ترميز الأصول يكتسح مجال المالية العالمي، وLibeara تقود الابتكار العملي
ترميز الأصول ينتقل من المفهوم إلى التطبيق، ليصبح موضوعًا ساخنًا في مجال المالية العالمية. المؤسسات الأصلية المشفرة والعمالقة الماليون التقليديون يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة، والتسلسل، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) مع مراعاة الامتثال. تتوسع فئات الأصول باستمرار لتشمل السندات الحكومية، والعقارات، والسلع الأساسية، والسندات، وغيرها، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجيًا مساحة للتجارب. تعكس هذه الحمى للأصول القائمة على السلسلة الطلب العميق في أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة، والشفافية، والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تبرز Libeara كمنصة مبتكرة، لتصبح رائدة في ممارسات ترميز الأصول التي تتسم بالامتثال التنظيمي والموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات عمل قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف Libeara عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات متطرفة تعتمد على التكنولوجيا، حيث تؤكد بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتوافق على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات رقمنة الأصول الحقيقية (RWA) نحو اختراق السوق الرئيسي. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول RWA على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، مما يشمل أنواعًا متعددة من الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل على السلسلة لم يعد محصورًا في تجربة الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد حاجة السوق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حالياً، لا تزال عملية إصدار وإدارة الأصول المالية التقليدية تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه تحديات مثل تعقيد ومدة عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، وعزلة البيانات. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال خطوط منتجاتها الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، حلولاً لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة ذات الامتثال العالي والكفاءة العالية، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: ترميز الأصول الأصلية للسندات الحكومية والديون
برابو هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة خصيصًا للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
تتطلب سندات السيادة التقليدية عادةً عتبات مرتفعة وإجراءات معقدة، مما يجعلها موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تقوم Bravo من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، بإزالة الحواجز أمام دخول الأسواق التقليدية، وتعزيز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، حيث تكون جميع المعلومات خلال هذه العملية قابلة للتتبع والتحقق.
علاوة على ذلك، تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لخطر عدم التوافق في العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز من الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo أيضًا القدرة على تصميم منتجات الديون بشكل مرن، مما يدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة ذات الإصدار المحدد في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات على شكل قسائم وسندات حقوق الميلاد، لتلبية الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تطبق آلية الاحتفاظ بالرموز الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة والتخزين والعيوب الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد من مرونة النظام بشكل كبير.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل حصص الصناديق بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون المتطلبات التنظيمية، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في السيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحفظة الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إجراء عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها بواسطة Libeara لصالح FundBridge Capital، وهو مدير صندوق مرخص في سنغافورة، مع توفير مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار العملات المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع والإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات blockchain، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ عدة سنوات
بينما لا يزال العديد من المشاركين في RWA في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار وتحسين Libeara بالفعل في مشاريع على مستوى الدول في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مع تضمين مشاهد أصول متنوعة مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من Libeara بالتعاون مع FundBridge Capital وWellington Management موجه للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، ويعتبر أيضًا واحدًا من أعلى صناديق الترميز للأصول الحكومية الأمريكية تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات مثل S&P AA+f وParticula AA+. مؤخرًا، أعلنت بعض منصات دخول رأس المال على السلسلة والبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة المحلية لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة------ صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز موجه للمستثمرين العاديين تمت الموافقة عليه من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ومن خلال ليبيرا، يمكن ترميز الأصول، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار هونغ كونغ من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوك تشين.
في عام 2023، تأهل Libeara إلى النهائي لمسابقة هاكاثون البنك المركزي في غانا CBDC، حيث بنى نظاماً نموذجياً يدعم الاشتراك في سندات وأذونات الحكومة الغانية، ويحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية المُرمَّزة على السلسلة. لا يُعتبر هذا المشروع فقط تحققاً من جدوى تقنيته، بل يوفر أيضاً مساراً قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم إدراج تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara بنشاط في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ من خلال عملة البنك المركزي الرقمي بالجملة (wCBDC). تعاونت Libeara مع بنك معين وشركة دفع معينة لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا ملموسًا للبنية التحتية لـ wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك معين في الفلبين لإكمال أول مشروع لترميز السندات للبيع بالتجزئة في الفلبين، حيث أصدرت سندات للبيع بالتجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني ( حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي ). كما أطلقت Libeara بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA)، ومركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (BIS) مشروع التمويل الأخضر Project Genesis، والذي يهدف إلى استكشاف تطبيقات تقنية البلوك تشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل العوائق أمام الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمارات الخضراء. كانت Libeara، بصفتها مزود التقنية، جزءًا من أول مشروع تجريبي لترميز الأصول، مما وضع أساس الهيكل النظامي الحالي.
الفريق الأساسي ذو خبرة مالية غنية، يهدف إلى إنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty"( أول سندات خزينة للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة "سندات الحرية") و"Aerarium"( خزانة روما القديمة). كم شركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها من خلال منصة ابتكار تابعة لأحد البنوك، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز التقليدية في أسواق رأس المال، وفتح قنوات الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لشركة ليبيرا بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتقنية البلوك تشين، والامتثال التنظيمي. يمتلك المؤسس والرئيس التنفيذي خبرة تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤية عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، وقيود السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية في تأسيس ليبيرا، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال المؤسس سابقًا: "تتضمن صناديق الترميز و السندات هذين النوعين من الأصول الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع حواجز الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يقم الترميز بتبسيط هذه العمليات غير الفعالة فحسب، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تكنولوجيا البلوك تشين، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح للأصول بالتداول بين المستثمرين بشكل نظير إلى نظير، مما يزيد بشكل كبير من المرونة. وقد أدى ذلك أيضًا إلى نشوء حالات استخدام جديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
أشار إلى أن ليس كل المشاريع المرمزة آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة دون أخذ تدابير حماية المستثمر الأساسية في الاعتبار، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمات Libeara مجموعة جديدة من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسسون إلى أن الاستخدام الواسع للبلوك تشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوك تشين والعملات المشفرة عالية التقلب والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة وخاضعة للتنظيم.
لقد توقع أن权财富配置权 ستتحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، مع الحفاظ على استقرار وهياكل المالية التقليدية، وتلبية احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
9
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
PuzzledScholar
· 07-22 13:10
سوق المال لا يزال يعتمد على الأسلاف القدامى Libeara
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiDoctor
· 07-22 12:20
السيولة في قاعدة البيانات بحاجة إلى المراقبة، يُنصح بمراجعة شهرية لتأكيد تدفق الأموال
شاهد النسخة الأصليةرد0
SpeakWithHatOn
· 07-22 07:25
المنصة الموثوقة! انطلق
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerAirdrop
· 07-22 05:52
تنظيم صديق ادخل مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
consensus_whisperer
· 07-19 14:34
السوق الصاعدة ثور快来了
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenAlchemist
· 07-19 14:29
مه... لعبة أخرى تحاول التقاط ألفا مؤسسي. لقد رأيت طرق تنفيذ أفضل بصراحة.
تتقدم Libeara في ممارسة ترميز الأصول RWA من خلال ثلاثة منتجات تربط بين المالية التقليدية والمالية الرقمية
ترميز الأصول يكتسح مجال المالية العالمي، وLibeara تقود الابتكار العملي
ترميز الأصول ينتقل من المفهوم إلى التطبيق، ليصبح موضوعًا ساخنًا في مجال المالية العالمية. المؤسسات الأصلية المشفرة والعمالقة الماليون التقليديون يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة، والتسلسل، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) مع مراعاة الامتثال. تتوسع فئات الأصول باستمرار لتشمل السندات الحكومية، والعقارات، والسلع الأساسية، والسندات، وغيرها، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجيًا مساحة للتجارب. تعكس هذه الحمى للأصول القائمة على السلسلة الطلب العميق في أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة، والشفافية، والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تبرز Libeara كمنصة مبتكرة، لتصبح رائدة في ممارسات ترميز الأصول التي تتسم بالامتثال التنظيمي والموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات عمل قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف Libeara عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات متطرفة تعتمد على التكنولوجيا، حيث تؤكد بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتوافق على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات رقمنة الأصول الحقيقية (RWA) نحو اختراق السوق الرئيسي. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول RWA على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، مما يشمل أنواعًا متعددة من الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل على السلسلة لم يعد محصورًا في تجربة الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد حاجة السوق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حالياً، لا تزال عملية إصدار وإدارة الأصول المالية التقليدية تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه تحديات مثل تعقيد ومدة عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، وعزلة البيانات. استجابةً لهذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال خطوط منتجاتها الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، حلولاً لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة ذات الامتثال العالي والكفاءة العالية، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: ترميز الأصول الأصلية للسندات الحكومية والديون
برابو هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة خصيصًا للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
تتطلب سندات السيادة التقليدية عادةً عتبات مرتفعة وإجراءات معقدة، مما يجعلها موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تقوم Bravo من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، بإزالة الحواجز أمام دخول الأسواق التقليدية، وتعزيز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، حيث تكون جميع المعلومات خلال هذه العملية قابلة للتتبع والتحقق.
علاوة على ذلك، تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لخطر عدم التوافق في العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز من الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo أيضًا القدرة على تصميم منتجات الديون بشكل مرن، مما يدعم أدوات الديون القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة ذات الإصدار المحدد في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات على شكل قسائم وسندات حقوق الميلاد، لتلبية الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تطبق آلية الاحتفاظ بالرموز الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة والتخزين والعيوب الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد من مرونة النظام بشكل كبير.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل حصص الصناديق بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون المتطلبات التنظيمية، مما يكسر فعليًا عنق الزجاجة في السيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحفظة الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إجراء عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها بواسطة Libeara لصالح FundBridge Capital، وهو مدير صندوق مرخص في سنغافورة، مع توفير مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في التشفير والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
Tango: منصة إصدار العملات المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع والإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات blockchain، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ عدة سنوات
بينما لا يزال العديد من المشاركين في RWA في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع اللوائح واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار وتحسين Libeara بالفعل في مشاريع على مستوى الدول في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مع تضمين مشاهد أصول متنوعة مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من Libeara بالتعاون مع FundBridge Capital وWellington Management موجه للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، ويعتبر أيضًا واحدًا من أعلى صناديق الترميز للأصول الحكومية الأمريكية تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات مثل S&P AA+f وParticula AA+. مؤخرًا، أعلنت بعض منصات دخول رأس المال على السلسلة والبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة المحلية لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة------ صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز موجه للمستثمرين العاديين تمت الموافقة عليه من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ومن خلال ليبيرا، يمكن ترميز الأصول، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار هونغ كونغ من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوك تشين.
في عام 2023، تأهل Libeara إلى النهائي لمسابقة هاكاثون البنك المركزي في غانا CBDC، حيث بنى نظاماً نموذجياً يدعم الاشتراك في سندات وأذونات الحكومة الغانية، ويحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية المُرمَّزة على السلسلة. لا يُعتبر هذا المشروع فقط تحققاً من جدوى تقنيته، بل يوفر أيضاً مساراً قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم إدراج تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara بنشاط في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ من خلال عملة البنك المركزي الرقمي بالجملة (wCBDC). تعاونت Libeara مع بنك معين وشركة دفع معينة لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا ملموسًا للبنية التحتية لـ wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك معين في الفلبين لإكمال أول مشروع لترميز السندات للبيع بالتجزئة في الفلبين، حيث أصدرت سندات للبيع بالتجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني ( حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي ). كما أطلقت Libeara بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA)، ومركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (BIS) مشروع التمويل الأخضر Project Genesis، والذي يهدف إلى استكشاف تطبيقات تقنية البلوك تشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل العوائق أمام الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمارات الخضراء. كانت Libeara، بصفتها مزود التقنية، جزءًا من أول مشروع تجريبي لترميز الأصول، مما وضع أساس الهيكل النظامي الحالي.
الفريق الأساسي ذو خبرة مالية غنية، يهدف إلى إنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty"( أول سندات خزينة للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة "سندات الحرية") و"Aerarium"( خزانة روما القديمة). كم شركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها من خلال منصة ابتكار تابعة لأحد البنوك، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز التقليدية في أسواق رأس المال، وفتح قنوات الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لشركة ليبيرا بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتقنية البلوك تشين، والامتثال التنظيمي. يمتلك المؤسس والرئيس التنفيذي خبرة تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤية عميقة حول نقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، وقيود السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية في تأسيس ليبيرا، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال المؤسس سابقًا: "تتضمن صناديق الترميز و السندات هذين النوعين من الأصول الكثير من الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع حواجز الاستثمار وصعوبة الدخول. لم يقم الترميز بتبسيط هذه العمليات غير الفعالة فحسب، بل أعاد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تكنولوجيا البلوك تشين، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح للأصول بالتداول بين المستثمرين بشكل نظير إلى نظير، مما يزيد بشكل كبير من المرونة. وقد أدى ذلك أيضًا إلى نشوء حالات استخدام جديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
أشار إلى أن ليس كل المشاريع المرمزة آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة دون أخذ تدابير حماية المستثمر الأساسية في الاعتبار، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمات Libeara مجموعة جديدة من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسسون إلى أن الاستخدام الواسع للبلوك تشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوك تشين والعملات المشفرة عالية التقلب والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة وخاضعة للتنظيم.
لقد توقع أن权财富配置权 ستتحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، مع الحفاظ على استقرار وهياكل المالية التقليدية، وتلبية احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.