استخدام العملات المستقرة في غسيل الأموال وتمويل الإرهاب: تحليل القوائم السوداء لـ USDT

المقدمة

في السنوات الأخيرة، أدى التطور السريع للعملات المستقرة إلى اهتمام الجهات التنظيمية بإنشاء آلية لتجميد الأموال غير القانونية. تمتلك العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT وUSDC هذه القدرة التقنية، وقد لعبت دورًا في مكافحة غسيل الأموال والأنشطة المالية غير القانونية في الحالات العملية.

ستتناول هذه المقالة التحليل من منظورين:

1. يقوم النظام بمراجعة سلوك تجميد عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT
2. مناقشة العلاقة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب

1. تحليل عناوين القائمة السوداء ل USDT

نحن نحدد ونتتبع عناوين القائمة السوداء لـ Tether من خلال مراقبة الأحداث على السلسلة، وقد تم التحقق من طريقة التحليل من خلال مصدر عقد ذكي.

1.1 الاكتشافات الرئيسية

استنادًا إلى بيانات Tether على سلسلة الإيثيريوم وسلسلة ترون، اكتشفنا:

• منذ 1 يناير 2016 ، تم إضافة 5188 عنوانًا إلى القائمة السوداء ، مع تجميد أموال تتجاوز 2.9 مليار دولار.

• خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، 90.07% منها من سلسلة ترون، وبلغت القيمة المجمدة 8,634 مليون دولار.

• توزيع المبالغ المجمدة: العناوين العشرة الأولى جمدت ما مجموعه 5,345,000 دولار أمريكي، مما يمثل 61.91% من الإجمالي. المبلغ المجمد المتوسط هو 571,800 دولار أمريكي، والوسيط لا يتجاوز 40,000 دولار أمريكي.

• توزيع الأموال خلال دورة الحياة: تلقت هذه العناوين أموالًا مجمعة بقيمة 8.08 مليار دولار، تم تحويل 7.21 مليار دولار قبل وضعها في القائمة السوداء، وتم تجميد 86.34 مليون دولار فقط. 17% من العناوين ليس لديها سجل تحويل.

• العناوين الجديدة أكثر عرضة للحظر: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، بينما فقط 3% تم استخدامها لأكثر من عامين.

• معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قد حولت أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها.

• الكفاءة في غسيل الأموال للعناوين الجديدة أعلى: من خلال التحليل، تم اكتشاف أن العناوين الجديدة تظهر أداءً بارزًا من حيث تكرار الحظر وكفاءة التحويل.

1.2 تتبع تدفق الأموال

قمنا بتحليل تدفق الأموال لـ 151 عنوان USDT الذي تم حظره بين 13 و 30 يونيو، وتحديد مصادر الأموال الرئيسية وتوجهاتها.

1.2.1 تحليل مصدر الأموال

• التلوث الداخلي (91 عنوان): الأموال تأتي من عناوين أخرى تم حظرها.
• علامات التصيد (37 عنوان): تم تسمية العنوان العلوي بـ "Fake Phishing".
• محفظة ساخنة للبورصة (34 عنوان): تشمل بعض المنصات التجارية الرئيسية.
• موزع رئيسي واحد (35 عنوان): نفس عنوان القائمة السوداء يستخدم عدة مرات كمصدر.
• مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان): جزء من الأموال يأتي من الجسر عبر السلاسل.

1.2.2 تحليل وجهة الأموال

• التدفق إلى عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): يوجد هيكل "سلسلة دائرية داخلية".
• تدفق إلى البورصات المركزية (41): تحويل الأموال إلى عناوين الإيداع في بعض منصات التداول.
• اتجاه جسر عبر سلسلة (12): بعض الأموال تحاول الهروب من نظام ترين.

من المهم أن نلاحظ أن بعض منصات التداول تظهر في كلا طرفي تدفق الأموال، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة الأموال. يُنصح جميع منصات التداول المشفرة بتعزيز آليات المراقبة في الوقت الفعلي وآليات اعتراض المخاطر.

2. تحليل تمويل الإرهاب

قمنا بتحليل الأمر الإداري الصادر عن مكتب مكافحة تمويل الإرهاب الوطني في إسرائيل (NBCTF) لتقييم حالات التداول المتعلقة بالإرهاب باستخدام USDT.

2.1 الاكتشافات الرئيسية

• تاريخ الإصدار: منذ 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر احتجاز واحد فقط (26 يونيو).

• المنظمة المستهدفة: منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، 4 منها تشير بوضوح إلى منظمة معينة، وأحدث واحدة تذكر دولة معينة لأول مرة.

• العناوين والأصول المعنية بأمر الحجز:

  • 76 عملة مستقرة (ترون) عنوان
  • 16 عنوان BTC
  • 2 عنوان إيثيريوم
  • 641 حساب على منصة تداول معينة
  • 8 حسابات على منصة تداول معينة

أظهر تتبع السلسلة لـ 76 عنوان USDT (ترون) نمطين من سلوك Tether:

1. التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا ذي صلة إلى القائمة السوداء قبل إصدار أمر الحجز بمتوسط ​​28 يومًا.

2. استجابة سريعة: يتم الانتهاء من تجميد العناوين المتبقية في متوسط 2.1 يوم بعد نشر أمر الحجز.

هذا يشير إلى أنه قد يكون هناك آلية تعاون وثيقة بين Tether وبعض وكالات إنفاذ القانون في الدول.

3. الملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT

على الرغم من أن العملات المستقرة توفر وسائل تقنية للسيطرة على المعاملات، إلا أن مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:

3.1 التحديات الأساسية

• تنفيذ القانون المتأخر مقابل الوقاية النشطة: لا يزال معظم إجراءات إنفاذ القانون يعتمد على المعالجة اللاحقة.
• المناطق الرمادية في تنظيم البورصات: من الصعب على البورصات المركزية التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
• غسيل الأموال عبر السلاسل أصبح أكثر تعقيدًا: تجعل البيئات متعددة السلاسل والجسور عبر السلاسل نقل الأموال أكثر سرية.

3.2 اقتراح

نوصي جهة إصدار العملة المستقرة، البورصات والهيئات التنظيمية:

• تعزيز تبادل المعلومات على السلسلة
• تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الفعلي
• إنشاء إطار عمل للامتثال عبر السلاسل

فقط من خلال إنشاء نظام AML/CFT متكامل، متعاون، وتكنولوجي ناضج يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة.