¿Cómo se están desempeñando los proyectos de Finanzas descentralizadas en un ecosistema de Solana en auge?
El 22 de diciembre, el precio de Solana(SOL) se acercó a los 100 dólares, y todo el ecosistema mostró un fuerte impulso gracias a las Finanzas descentralizadas y las monedas MEME. El volumen de operaciones de los intercambios descentralizados (DEX) en Solana superó brevemente al de Ethereum, generando un gran debate sobre "Solana superará a Ethereum".
Mientras tanto, Ethereum enfrenta diversas dudas, especialmente porque los proyectos de Finanzas descentralizadas que lideraron la última carrera alcista ya no son tan valorados. Entonces, además de los recientes y populares proyectos de MEME y DePIN, ¿cómo están funcionando los proyectos de Finanzas descentralizadas en Solana? ¿Realmente están resurgiendo los proyectos tradicionales? Vamos a echar un vistazo.
Staking de liquidez
El staking líquido es un tipo importante de proyecto en crecimiento dentro del ecosistema de Solana. El staking en sí bloquea fondos, lo que beneficia el aumento del precio de SOL, mientras que varios tokens de staking líquido (LST) pueden ser utilizados en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. El efecto de airdrop de nuevos proyectos y las medidas de incentivos también fomentan el crecimiento continuo de los fondos que participan en el staking líquido.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, los dos proyectos de staking líquido más grandes en Solana tienen un TVL de 1,05 mil millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema de Solana. Aunque uno de los proyectos tiene un capital de staking en dólares que representa solo el 57% de su punto más alto, la cantidad de SOL apostada (1115 mil SOL) ha establecido un nuevo récord histórico.
Otro proyecto ofrece infraestructura MEV sobre la base del staking, y ha obtenido una buena base de usuarios gracias a un airdrop superior a las expectativas. Recientemente, debido a que comenzó a incentivar el uso de su LST en proyectos de Finanzas descentralizadas, la cantidad de staking en este proyecto ha crecido rápidamente y ha alcanzado los 6.42 millones de SOL.
Intercambio descentralizado
Los dos principales proyectos en la pista DEX siguen siendo las dos plataformas originales, sin que hayan surgido nuevos proyectos especialmente destacados. Ambos proyectos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero sus posiciones han cambiado.
Para los DEX, la liquidez y el volumen de transacciones son los dos indicadores más críticos. La liquidez de un proyecto ha caído de un máximo de 2,21 mil millones de dólares a ahora 113 millones de dólares, solo el 5,1% del máximo. La liquidez de otro proyecto ha disminuido de un máximo de 1,41 mil millones de dólares a ahora 184 millones de dólares, lo que representa el 13% del máximo.
Recientemente, ha llamado mucho la atención el fenómeno de que el volumen de transacciones en el DEX de Solana supera al de Ethereum. Los datos muestran que, ya sea en las últimas 24 horas o en los últimos 7 días, el volumen de transacciones de Solana ha sido mayor que el de Ethereum. Aunque algunos cuestionan que esto podría deberse a un recálculo del volumen de transacciones de los agregadores, argumentando que Solana depende más de los agregadores de transacciones que Ethereum, según los datos del volumen de transacciones de cada DEX, el volumen total de los principales DEX en Solana el 21 de diciembre fue de 1.55 mil millones de dólares, superando efectivamente los 1.18 mil millones de dólares de los principales DEX en Ethereum.
Es importante señalar que el volumen de transacciones en Ethereum se concentra principalmente en una plataforma ( con 19.4 mil millones de dólares ), seguida de otra plataforma con 11.4 mil millones de dólares (, mientras que el volumen de transacciones en las demás plataformas es de solo alrededor de 20 millones de dólares o menos.
Otro indicador que ha recibido atención recientemente es la relación entre el volumen de transacciones de DEX y el TVL, que refleja la utilización de fondos. Este indicador en los dos principales DEX de Solana es de 4.81 y 2.87, mientras que en los principales DEX de Ethereum es de 0.26, 0.09 y 0.042. Esto indica que, con el mismo capital, los ingresos por proporcionar liquidez en Solana son mucho más altos que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos al ecosistema de Solana.
![La recuperación del ecosistema Solana, ¿cómo están funcionando los diferentes proyectos de Finanzas descentralizadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp(
Préstamos descentralizados
El sector de préstamos descentralizados ha experimentado grandes cambios; actualmente, solo un proyecto de los que antes tenían un gran volumen de capital sigue en la delantera, pero ya ha sido superado por nuevos entrantes. El TVL es crucial para los protocolos de préstamos, ya que representa el volumen de fondos restantes en el protocolo ) depósitos - préstamos (, un mayor volumen de fondos restantes también significa más depósitos.
El TVL de un antiguo protocolo de préstamos ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a los actuales 187 millones de dólares, lo que equivale al 20.5% del pico. El proyecto sufrió un duro golpe en noviembre de 2022, con el TVL cayendo directamente un 90% desde los 280 millones de dólares a principios de mes. Otros antiguos protocolos de préstamos han tenido un rendimiento aún peor, con una caída del TVL aún mayor.
Este sector también ha visto surgir un grupo de nuevos competidores. El TVL de dos nuevos proyectos ha alcanzado los 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, y ha crecido rápidamente recientemente. Ambos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado un sistema de puntos, donde los usuarios pueden ganar puntos a través de depósitos y préstamos. Impulsados por los recientes airdrops de varios proyectos, los fondos continúan fluyendo, y varios LST también pueden ser respaldados en estas plataformas.
Agregador de Rendimientos
La pista de los agregadores de rendimiento casi ha sido refutada. Debido a que Solana no requiere altas tarifas de transacción como Ethereum, invertir a través de un agregador de rendimiento permite la reinversión automática, evitando así los costos de transacción de las operaciones individuales.
El TVL del proyecto más famoso de esta pista ha caído de un máximo de 3,4 mil millones de dólares a solo 4,02 millones de dólares en la actualidad. Este proyecto generalmente se utiliza en combinación con otro proyecto, cuyos desarrolladores han sido expuestos como la misma persona, y ese desarrollador ha falsificado múltiples identidades para desarrollar diferentes proyectos, inflando artificialmente el TVL de Solana.
Además de la función de minería agregada pura, algunos agregadores de rendimiento también ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento, pero debido a la disminución de los rendimientos de la minería, estos proyectos no han tenido un buen desempeño. El TVL de dos proyectos representativos ha disminuido de 430 millones de dólares y 1,070 millones de dólares a los actuales 20.89 millones de dólares y 21.41 millones de dólares.
Contratos perpetuos
En comparación con los diversos proyectos de contratos perpetuos en la capa 2 de Ethereum, Solana no se destaca especialmente en esta área.
Actualmente, el proyecto más fuerte en este campo utiliza un modelo de trading similar al libro de órdenes, con un apalancamiento de hasta 20 veces. Este proyecto ha alcanzado un nuevo récord de TVL, llegando a 105 millones de dólares, y el volumen de trading de contratos perpetuos de SOL en las últimas 24 horas fue de 43 millones de dólares. Este proyecto también ofrece trading de margen spot.
El TVL de otro proyecto clásico ha caído de un máximo de 21 millones de dólares a 10.47 millones de dólares. Sufrió un ataque de hackers, y posteriormente el hacker fue demandado y arrestado. El proyecto se basa principalmente en modelos de préstamos y comercio apalancado, y ahora también ha añadido el comercio de contratos perpetuos, pero el volumen de comercio de contratos perpetuos de SOL en 24 horas es de solo 520,000 dólares.
Este sector también cuenta con un competidor que utiliza un modelo similar al de otras plataformas. Su límite de capital está establecido en 23 millones de dólares, y el volumen de transacciones de contratos perpetuos de SOL en las últimas 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares, incluso superando el mencionado proyecto líder.
Monedas estables descentralizadas
Solana no ha tenido proyectos destacados en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Un proyecto que alguna vez completó una financiación con una valoración cercana a los 2000 millones de dólares, su TVL en su punto más alto fue de solo 42 millones de dólares, y actualmente ha caído a 11.19 millones de dólares. Este proyecto inicialmente utilizaba un enfoque neutral respecto a Delta para cubrir el colateral de SOL, pero ahora también se ha pasado a utilizar la acuñación de USDC 1:1.
Los otros dos proyectos de stablecoins que utilizan la sobre-colateralización para su emisión también han caído en desgracia. Su TVL ha disminuido de un máximo de 476 millones de dólares y 39.83 millones de dólares a los actuales 8.61 millones de dólares y 8.06 millones de dólares.
Resumen
El desarrollo de los diversos proyectos de Finanzas descentralizadas en Solana presenta diferentes tendencias. Los proyectos de staking líquido han liderado el crecimiento del TVL de Solana, y varios LST también se pueden usar en otros proyectos para obtener incentivos. Aunque la liquidez de los DEX está muy por debajo de la de Ethereum, a veces el volumen de transacciones supera el de los DEX en Ethereum, lo que demuestra la alta eficiencia de capital de los DEX en Solana, lo que podría atraer más fondos. Los nuevos proyectos en el campo del préstamo descentralizado están mostrando un rendimiento excelente, y hay expectativas de airdrop. Algunos proyectos en el área de contratos perpetuos están en crecimiento. Sin embargo, en el campo de los agregadores de rendimiento y las stablecoins, aún no han surgido proyectos destacados.
![¿Cómo están actuando los proyectos DeFi en la recuperación del ecosistema de Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp(
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BlockchainTherapist
· 07-25 08:40
¿Por qué es tan fuerte sol?
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BearMarketBuilder
· 07-23 03:36
sol esta vez también ha comido eth
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ServantOfSatoshi
· 07-22 10:42
sol realmente me rinde
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AirdropDreamBreaker
· 07-22 10:28
Todavía hay que agarrar el punto vital de Lao Suo.
Panorama de DeFi en el ecosistema de Solana: staking liquido lidera subir, la eficiencia de DEX es asombrosa
¿Cómo se están desempeñando los proyectos de Finanzas descentralizadas en un ecosistema de Solana en auge?
El 22 de diciembre, el precio de Solana(SOL) se acercó a los 100 dólares, y todo el ecosistema mostró un fuerte impulso gracias a las Finanzas descentralizadas y las monedas MEME. El volumen de operaciones de los intercambios descentralizados (DEX) en Solana superó brevemente al de Ethereum, generando un gran debate sobre "Solana superará a Ethereum".
Mientras tanto, Ethereum enfrenta diversas dudas, especialmente porque los proyectos de Finanzas descentralizadas que lideraron la última carrera alcista ya no son tan valorados. Entonces, además de los recientes y populares proyectos de MEME y DePIN, ¿cómo están funcionando los proyectos de Finanzas descentralizadas en Solana? ¿Realmente están resurgiendo los proyectos tradicionales? Vamos a echar un vistazo.
Staking de liquidez
El staking líquido es un tipo importante de proyecto en crecimiento dentro del ecosistema de Solana. El staking en sí bloquea fondos, lo que beneficia el aumento del precio de SOL, mientras que varios tokens de staking líquido (LST) pueden ser utilizados en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. El efecto de airdrop de nuevos proyectos y las medidas de incentivos también fomentan el crecimiento continuo de los fondos que participan en el staking líquido.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, los dos proyectos de staking líquido más grandes en Solana tienen un TVL de 1,05 mil millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema de Solana. Aunque uno de los proyectos tiene un capital de staking en dólares que representa solo el 57% de su punto más alto, la cantidad de SOL apostada (1115 mil SOL) ha establecido un nuevo récord histórico.
Otro proyecto ofrece infraestructura MEV sobre la base del staking, y ha obtenido una buena base de usuarios gracias a un airdrop superior a las expectativas. Recientemente, debido a que comenzó a incentivar el uso de su LST en proyectos de Finanzas descentralizadas, la cantidad de staking en este proyecto ha crecido rápidamente y ha alcanzado los 6.42 millones de SOL.
Intercambio descentralizado
Los dos principales proyectos en la pista DEX siguen siendo las dos plataformas originales, sin que hayan surgido nuevos proyectos especialmente destacados. Ambos proyectos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero sus posiciones han cambiado.
Para los DEX, la liquidez y el volumen de transacciones son los dos indicadores más críticos. La liquidez de un proyecto ha caído de un máximo de 2,21 mil millones de dólares a ahora 113 millones de dólares, solo el 5,1% del máximo. La liquidez de otro proyecto ha disminuido de un máximo de 1,41 mil millones de dólares a ahora 184 millones de dólares, lo que representa el 13% del máximo.
Recientemente, ha llamado mucho la atención el fenómeno de que el volumen de transacciones en el DEX de Solana supera al de Ethereum. Los datos muestran que, ya sea en las últimas 24 horas o en los últimos 7 días, el volumen de transacciones de Solana ha sido mayor que el de Ethereum. Aunque algunos cuestionan que esto podría deberse a un recálculo del volumen de transacciones de los agregadores, argumentando que Solana depende más de los agregadores de transacciones que Ethereum, según los datos del volumen de transacciones de cada DEX, el volumen total de los principales DEX en Solana el 21 de diciembre fue de 1.55 mil millones de dólares, superando efectivamente los 1.18 mil millones de dólares de los principales DEX en Ethereum.
Es importante señalar que el volumen de transacciones en Ethereum se concentra principalmente en una plataforma ( con 19.4 mil millones de dólares ), seguida de otra plataforma con 11.4 mil millones de dólares (, mientras que el volumen de transacciones en las demás plataformas es de solo alrededor de 20 millones de dólares o menos.
Otro indicador que ha recibido atención recientemente es la relación entre el volumen de transacciones de DEX y el TVL, que refleja la utilización de fondos. Este indicador en los dos principales DEX de Solana es de 4.81 y 2.87, mientras que en los principales DEX de Ethereum es de 0.26, 0.09 y 0.042. Esto indica que, con el mismo capital, los ingresos por proporcionar liquidez en Solana son mucho más altos que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos al ecosistema de Solana.
![La recuperación del ecosistema Solana, ¿cómo están funcionando los diferentes proyectos de Finanzas descentralizadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp(
Préstamos descentralizados
El sector de préstamos descentralizados ha experimentado grandes cambios; actualmente, solo un proyecto de los que antes tenían un gran volumen de capital sigue en la delantera, pero ya ha sido superado por nuevos entrantes. El TVL es crucial para los protocolos de préstamos, ya que representa el volumen de fondos restantes en el protocolo ) depósitos - préstamos (, un mayor volumen de fondos restantes también significa más depósitos.
El TVL de un antiguo protocolo de préstamos ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a los actuales 187 millones de dólares, lo que equivale al 20.5% del pico. El proyecto sufrió un duro golpe en noviembre de 2022, con el TVL cayendo directamente un 90% desde los 280 millones de dólares a principios de mes. Otros antiguos protocolos de préstamos han tenido un rendimiento aún peor, con una caída del TVL aún mayor.
Este sector también ha visto surgir un grupo de nuevos competidores. El TVL de dos nuevos proyectos ha alcanzado los 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, y ha crecido rápidamente recientemente. Ambos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado un sistema de puntos, donde los usuarios pueden ganar puntos a través de depósitos y préstamos. Impulsados por los recientes airdrops de varios proyectos, los fondos continúan fluyendo, y varios LST también pueden ser respaldados en estas plataformas.
Agregador de Rendimientos
La pista de los agregadores de rendimiento casi ha sido refutada. Debido a que Solana no requiere altas tarifas de transacción como Ethereum, invertir a través de un agregador de rendimiento permite la reinversión automática, evitando así los costos de transacción de las operaciones individuales.
El TVL del proyecto más famoso de esta pista ha caído de un máximo de 3,4 mil millones de dólares a solo 4,02 millones de dólares en la actualidad. Este proyecto generalmente se utiliza en combinación con otro proyecto, cuyos desarrolladores han sido expuestos como la misma persona, y ese desarrollador ha falsificado múltiples identidades para desarrollar diferentes proyectos, inflando artificialmente el TVL de Solana.
Además de la función de minería agregada pura, algunos agregadores de rendimiento también ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento, pero debido a la disminución de los rendimientos de la minería, estos proyectos no han tenido un buen desempeño. El TVL de dos proyectos representativos ha disminuido de 430 millones de dólares y 1,070 millones de dólares a los actuales 20.89 millones de dólares y 21.41 millones de dólares.
Contratos perpetuos
En comparación con los diversos proyectos de contratos perpetuos en la capa 2 de Ethereum, Solana no se destaca especialmente en esta área.
Actualmente, el proyecto más fuerte en este campo utiliza un modelo de trading similar al libro de órdenes, con un apalancamiento de hasta 20 veces. Este proyecto ha alcanzado un nuevo récord de TVL, llegando a 105 millones de dólares, y el volumen de trading de contratos perpetuos de SOL en las últimas 24 horas fue de 43 millones de dólares. Este proyecto también ofrece trading de margen spot.
El TVL de otro proyecto clásico ha caído de un máximo de 21 millones de dólares a 10.47 millones de dólares. Sufrió un ataque de hackers, y posteriormente el hacker fue demandado y arrestado. El proyecto se basa principalmente en modelos de préstamos y comercio apalancado, y ahora también ha añadido el comercio de contratos perpetuos, pero el volumen de comercio de contratos perpetuos de SOL en 24 horas es de solo 520,000 dólares.
Este sector también cuenta con un competidor que utiliza un modelo similar al de otras plataformas. Su límite de capital está establecido en 23 millones de dólares, y el volumen de transacciones de contratos perpetuos de SOL en las últimas 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares, incluso superando el mencionado proyecto líder.
Monedas estables descentralizadas
Solana no ha tenido proyectos destacados en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Un proyecto que alguna vez completó una financiación con una valoración cercana a los 2000 millones de dólares, su TVL en su punto más alto fue de solo 42 millones de dólares, y actualmente ha caído a 11.19 millones de dólares. Este proyecto inicialmente utilizaba un enfoque neutral respecto a Delta para cubrir el colateral de SOL, pero ahora también se ha pasado a utilizar la acuñación de USDC 1:1.
Los otros dos proyectos de stablecoins que utilizan la sobre-colateralización para su emisión también han caído en desgracia. Su TVL ha disminuido de un máximo de 476 millones de dólares y 39.83 millones de dólares a los actuales 8.61 millones de dólares y 8.06 millones de dólares.
Resumen
El desarrollo de los diversos proyectos de Finanzas descentralizadas en Solana presenta diferentes tendencias. Los proyectos de staking líquido han liderado el crecimiento del TVL de Solana, y varios LST también se pueden usar en otros proyectos para obtener incentivos. Aunque la liquidez de los DEX está muy por debajo de la de Ethereum, a veces el volumen de transacciones supera el de los DEX en Ethereum, lo que demuestra la alta eficiencia de capital de los DEX en Solana, lo que podría atraer más fondos. Los nuevos proyectos en el campo del préstamo descentralizado están mostrando un rendimiento excelente, y hay expectativas de airdrop. Algunos proyectos en el área de contratos perpetuos están en crecimiento. Sin embargo, en el campo de los agregadores de rendimiento y las stablecoins, aún no han surgido proyectos destacados.
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