El mercado de monedas estables podría alcanzar los 3.7 billones de dólares en 2030, la cadena de bloques financiera está a punto de experimentar un gran avance.
moneda estable: un momento revolucionario en las finanzas de la cadena de bloques
En abril de 2025, el Instituto de Investigación Citigroup publicó un informe de investigación sobre el "dólar digital". El informe señala que 2025 podría convertirse en un punto de inflexión importante para la aplicación de la cadena de bloques en los sectores financiero y público, una tendencia impulsada principalmente por cambios regulatorios.
Se estima que para 2030, el suministro total en circulación de monedas estables podría aumentar a 1.6 billones de dólares en un escenario básico, alcanzar 3.7 billones de dólares en un escenario optimista y ser de aproximadamente 500 mil millones de dólares en un escenario pesimista. Se espera que el suministro de monedas estables siga estando mayoritariamente valorado en dólares, aproximadamente el 90%, mientras que los países no estadounidenses impulsarán el desarrollo de sus propias monedas digitales de banco central.
El marco regulatorio de Estados Unidos para las monedas estables podría impulsar la nueva demanda neta de deuda pública estadounidense. Para 2030, se espera que los emisores de monedas estables se conviertan en uno de los principales tenedores de deuda pública estadounidense.
Las monedas estables representan un desafío para el sistema bancario tradicional al sustituir parte de los depósitos. Sin embargo, también pueden ofrecer nuevas oportunidades de servicio a los bancos y a las instituciones financieras.
Mecanismo de operación de la moneda estable
Una moneda estable es una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable al estar vinculada a un activo de referencia. Estos activos de referencia pueden ser monedas fiduciarias, materias primas o una canasta de instrumentos financieros. Los componentes clave de un sistema de moneda estable incluyen:
Emisor de moneda estable: responsable de emitir moneda estable y mantener su precio vinculado.
Cadena de bloques libro mayor: registra transacciones de moneda estable, proporciona transparencia y seguridad.
Reserva y colateral: garantizar que cada moneda pueda ser canjeada por su valor vinculado.
Proveedor de billetera digital: permite a los usuarios almacenar y utilizar moneda estable.
Principales monedas estables
Hasta abril de 2025, la oferta circulante total de monedas estables ha superado los 230,000 millones de dólares, lo que representa un aumento del 54% en comparación con el mismo período del año anterior. Las dos principales monedas estables, USDT y USDC, dominan este ecosistema, con una cuota de mercado superior al 90%.
En los últimos años, el volumen de transacciones de monedas estables ha crecido rápidamente. En el primer trimestre de 2025, el volumen de transacciones mensual ajustado se situará entre 650 mil millones y 700 mil millones de dólares, aproximadamente el doble de los niveles observados entre la segunda mitad de 2021 y la primera mitad de 2024. El apoyo al ecosistema criptográfico es el principal escenario de aplicación de las monedas estables.
Perspectivas del mercado de monedas estables
Se espera que el tamaño del mercado de monedas estables en el escenario base para 2030 sea de 1.6 billones de dólares, en el escenario optimista sea de 3.7 billones de dólares y en el escenario pesimista sea de 0.5 billones de dólares.
Los principales factores que impulsan el crecimiento de la demanda de moneda estable incluyen:
Parte de los dólares se está convirtiendo de billetes a moneda estable
Las familias y empresas reconfiguran parte de la liquidez a corto plazo en moneda estable.
Crecimiento del mercado público de criptomonedas
Aplicaciones de la moneda estable
Ordenado por contribución al mercado de moneda estable de mayor a menor:
Comercio de criptomonedas: se espera que represente alrededor del 50% del uso de moneda estable.
Pago entre empresas: podría representar el 20-25%
Remesas de consumidores: pueden representar del 10 al 20%
Comercio institucional y mercados de capital: puede representar el 10-15%
Liquidez interbancaria y gestión de fondos: podría representar menos del 10%
Moneda estable y sistema financiero tradicional
Las monedas estables pueden representar una cierta amenaza para la banca tradicional, pero también han creado nuevas oportunidades para los bancos y las instituciones financieras. Los bancos pueden actuar directamente como emisores de monedas estables o desempeñar un papel importante en las soluciones de pago.
Sin embargo, la transferencia de depósitos a monedas estables puede afectar la capacidad de préstamo de los bancos, lo que podría inhibir el crecimiento económico durante el período de transición. Al respecto, existen diferentes opiniones en el ámbito académico: algunos están preocupados por la creación de crédito y el crecimiento económico, mientras que otros creen que esto puede reducir el riesgo sistémico.
En general, las monedas estables están impulsando la transformación del sistema financiero, y su impacto se manifestará gradualmente en los próximos años. La claridad de las políticas regulatorias y el avance tecnológico serán factores clave que determinarán la trayectoria de desarrollo de las monedas estables.
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El mercado de monedas estables podría alcanzar los 3.7 billones de dólares en 2030, la cadena de bloques financiera está a punto de experimentar un gran avance.
moneda estable: un momento revolucionario en las finanzas de la cadena de bloques
En abril de 2025, el Instituto de Investigación Citigroup publicó un informe de investigación sobre el "dólar digital". El informe señala que 2025 podría convertirse en un punto de inflexión importante para la aplicación de la cadena de bloques en los sectores financiero y público, una tendencia impulsada principalmente por cambios regulatorios.
Se estima que para 2030, el suministro total en circulación de monedas estables podría aumentar a 1.6 billones de dólares en un escenario básico, alcanzar 3.7 billones de dólares en un escenario optimista y ser de aproximadamente 500 mil millones de dólares en un escenario pesimista. Se espera que el suministro de monedas estables siga estando mayoritariamente valorado en dólares, aproximadamente el 90%, mientras que los países no estadounidenses impulsarán el desarrollo de sus propias monedas digitales de banco central.
El marco regulatorio de Estados Unidos para las monedas estables podría impulsar la nueva demanda neta de deuda pública estadounidense. Para 2030, se espera que los emisores de monedas estables se conviertan en uno de los principales tenedores de deuda pública estadounidense.
Las monedas estables representan un desafío para el sistema bancario tradicional al sustituir parte de los depósitos. Sin embargo, también pueden ofrecer nuevas oportunidades de servicio a los bancos y a las instituciones financieras.
Mecanismo de operación de la moneda estable
Una moneda estable es una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable al estar vinculada a un activo de referencia. Estos activos de referencia pueden ser monedas fiduciarias, materias primas o una canasta de instrumentos financieros. Los componentes clave de un sistema de moneda estable incluyen:
Principales monedas estables
Hasta abril de 2025, la oferta circulante total de monedas estables ha superado los 230,000 millones de dólares, lo que representa un aumento del 54% en comparación con el mismo período del año anterior. Las dos principales monedas estables, USDT y USDC, dominan este ecosistema, con una cuota de mercado superior al 90%.
En los últimos años, el volumen de transacciones de monedas estables ha crecido rápidamente. En el primer trimestre de 2025, el volumen de transacciones mensual ajustado se situará entre 650 mil millones y 700 mil millones de dólares, aproximadamente el doble de los niveles observados entre la segunda mitad de 2021 y la primera mitad de 2024. El apoyo al ecosistema criptográfico es el principal escenario de aplicación de las monedas estables.
Perspectivas del mercado de monedas estables
Se espera que el tamaño del mercado de monedas estables en el escenario base para 2030 sea de 1.6 billones de dólares, en el escenario optimista sea de 3.7 billones de dólares y en el escenario pesimista sea de 0.5 billones de dólares.
Los principales factores que impulsan el crecimiento de la demanda de moneda estable incluyen:
Aplicaciones de la moneda estable
Ordenado por contribución al mercado de moneda estable de mayor a menor:
Moneda estable y sistema financiero tradicional
Las monedas estables pueden representar una cierta amenaza para la banca tradicional, pero también han creado nuevas oportunidades para los bancos y las instituciones financieras. Los bancos pueden actuar directamente como emisores de monedas estables o desempeñar un papel importante en las soluciones de pago.
Sin embargo, la transferencia de depósitos a monedas estables puede afectar la capacidad de préstamo de los bancos, lo que podría inhibir el crecimiento económico durante el período de transición. Al respecto, existen diferentes opiniones en el ámbito académico: algunos están preocupados por la creación de crédito y el crecimiento económico, mientras que otros creen que esto puede reducir el riesgo sistémico.
En general, las monedas estables están impulsando la transformación del sistema financiero, y su impacto se manifestará gradualmente en los próximos años. La claridad de las políticas regulatorias y el avance tecnológico serán factores clave que determinarán la trayectoria de desarrollo de las monedas estables.