La Reserva Federal (FED) pone en duda el proceso de reducción de tasas, el mercado de criptomonedas muestra nuevas oportunidades
La discrepancia entre el CPI de junio y los datos de empleo no agrícola en EE. UU. ha llevado al mercado a una actitud de espera, ya que es difícil alcanzar un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas. La ola de IA ha impulsado el valor de mercado de Nvidia, que en un momento se convirtió en la empresa más valiosa del mundo, convirtiéndose en un referente de esta nueva era. Sin embargo, hay una fuerte divergencia en el mercado de valores estadounidense, con un ratio precio-ganancia general en niveles altos y ya se están mostrando signos de burbuja.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin una razón aparente, lo que podría estar relacionado con las ventas de algunos tenedores a largo plazo y mineros. Sin embargo, esto también ofrece nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La Reserva Federal (FED) mantuvo la tasa de interés entre 5.25% y 5.50% en la reunión del FOMC de junio, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue más dovish, lo que difiere de la postura hawkish anterior. Powell considera que la inflación actual ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo mostraron un crecimiento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC básico creció un 3.4% interanual, alcanzando el nivel más bajo en más de tres años.
Sin embargo, el sólido desempeño de los datos de empleo no agrícola arroja sombras sobre las perspectivas de recortes de tasas. En mayo, el empleo no agrícola alcanzó los 272,000, superando con creces las expectativas. La divergencia entre la inflación y los datos de empleo dificulta que el mercado forme un consenso sobre el momento y la frecuencia de los recortes de tasas. La herramienta FedWatch muestra que la probabilidad de un primer recorte en septiembre es solo del 56.3%.
Desde una perspectiva de negociación, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). Los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense han mostrado una tendencia a la baja en los últimos meses, mientras que el precio del oro se ha mantenido lateral en niveles altos, lo que podría indicar que la preferencia por el riesgo de los fondos está aumentando y que la atracción de los activos refugio está disminuyendo.
La economía de Estados Unidos está en general mejorando, el último PMI manufacturero es de 51.7, superior a lo esperado. El modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta estima que la tasa de crecimiento del PIB para el segundo trimestre de 2024 será del 3.0%. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse en exceso por la economía estadounidense, solo deben esperar pacientemente la caída de la inflación y la reducción de tasas de la Reserva Federal.
El 18 de junio, las acciones de Nvidia subieron un 3.51%, alcanzando una capitalización de mercado de 33353 mil millones de dólares, superando brevemente a Microsoft y Apple como la empresa más valiosa del mundo. Esto refleja el entusiasmo del mercado por la transformación de la inteligencia artificial, considerando a Nvidia como la empresa líder de esta era. Sin embargo, poco después de alcanzar la cima, los ejecutivos de la empresa comenzaron a reducir sus participaciones y a realizar ganancias, lo que provocó un retroceso en el precio de las acciones, que actualmente ocupa el tercer lugar a nivel mundial.
A pesar de que La Reserva Federal (FED) no ha reducido las tasas de interés, el mercado de valores de EE. UU. ha alcanzado nuevos máximos históricos, con el concepto de IA inyectando una fuerte energía al mercado. El índice Nasdaq y el S&P 500 continúan estableciendo nuevos máximos históricos, mientras que el Dow Jones se ha mantenido lateral en niveles altos. Desde la perspectiva de la relación precio-beneficio, aunque la relación precio-beneficio del S&P 500 está cerca del percentil 80 desde el siglo XXI, sigue siendo inferior a la época de la burbuja de internet en 2002. Por lo tanto, aunque existe burbuja, su grado no es grave.
Es notable que la diferencia entre el rendimiento del índice S&P 500 y el indicador de amplitud del mercado ha alcanzado un máximo de 30 años, lo que indica que los fondos del mercado están altamente concentrados en acciones de gran capitalización, mientras que las acciones de pequeña capitalización están siendo ignoradas. Este fenómeno es perjudicial para la liquidez general del mercado y puede aumentar el riesgo sistémico. La dirección futura del mercado puede depender del desempeño de los resultados financieros de Nvidia en el segundo trimestre del año fiscal 2025 y de los cambios en las expectativas de recortes de tasas.
El mercado de Asia-Pacífico se ha destacado este mes, el SENSEX de Bombay se acerca a los 80000 puntos y el índice ponderado de Taiwán ha alcanzado un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen ha caído por debajo de 160, el Nikkei 225 sigue en un rango alto, mostrando un rendimiento fuerte.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin un retroceso macroeconómico significativo, con Bitcoin cayendo hasta un mínimo de 58500 dólares y Ethereum acercándose a los 3240 dólares. A pesar de que el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. sigue manteniendo flujos netos positivos, la tendencia del mercado va en contra del comportamiento de las grandes instituciones. La posible causa directa de la caída podría ser la venta masiva por parte de jugadores veteranos y mineros.
La creciente complejidad de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas de Bitcoin también ha intensificado la volatilidad del mercado. Desde que aparecieron los contratos de comercio en 2017, han surgido diversos derivados, aumentando la oferta y la volatilidad del mercado. La interconexión de herramientas como el spot, los contratos y las opciones hace que la volatilidad del mercado de Bitcoin sea aún más difícil de predecir.
A pesar de esto, esta caída podría ofrecer a los inversores la oportunidad de entrar a precios bajos. La diversificación de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas también es una vía importante hacia la adopción masiva. Este mes hay dos noticias importantes: el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado a principios de julio; VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana y planea lanzarlo en 2025. Desde Bitcoin hasta Ethereum y luego Solana, los activos encriptación están siendo aceptados por el mercado tradicional a un ritmo superior al esperado, lo que podría traer una gran cantidad de fondos incrementales en el futuro.
En general, a pesar de la incertidumbre en la macroeconomía y en los mercados financieros tradicionales, el mercado de criptomonedas ha mostrado independencia y resiliencia, y se espera que juegue un papel cada vez más importante en las carteras diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento a los inversores.
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CryptoSourGrape
· 07-31 20:49
comprar la caída才是真爱
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HalfBuddhaMoney
· 07-28 21:19
comprar la caída正当时
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HallucinationGrower
· 07-28 21:11
Gran caída es el momento de oportunidad
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LiquidityWizard
· 07-28 21:02
Acumulando en niveles bajos
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MevHunter
· 07-28 21:01
Es el momento adecuado para posicionarse en la baja.
La tendencia dovish de la Reserva Federal (FED) genera atención, la caída del mercado de criptomonedas crea una buena oportunidad para sumar.
La Reserva Federal (FED) pone en duda el proceso de reducción de tasas, el mercado de criptomonedas muestra nuevas oportunidades
La discrepancia entre el CPI de junio y los datos de empleo no agrícola en EE. UU. ha llevado al mercado a una actitud de espera, ya que es difícil alcanzar un consenso sobre la cantidad de recortes de tasas. La ola de IA ha impulsado el valor de mercado de Nvidia, que en un momento se convirtió en la empresa más valiosa del mundo, convirtiéndose en un referente de esta nueva era. Sin embargo, hay una fuerte divergencia en el mercado de valores estadounidense, con un ratio precio-ganancia general en niveles altos y ya se están mostrando signos de burbuja.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin una razón aparente, lo que podría estar relacionado con las ventas de algunos tenedores a largo plazo y mineros. Sin embargo, esto también ofrece nuevas oportunidades de entrada para los inversores.
La Reserva Federal (FED) mantuvo la tasa de interés entre 5.25% y 5.50% en la reunión del FOMC de junio, cumpliendo con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue más dovish, lo que difiere de la postura hawkish anterior. Powell considera que la inflación actual ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo mostraron un crecimiento interanual del 3.3%, por debajo de lo esperado; el IPC básico creció un 3.4% interanual, alcanzando el nivel más bajo en más de tres años.
Sin embargo, el sólido desempeño de los datos de empleo no agrícola arroja sombras sobre las perspectivas de recortes de tasas. En mayo, el empleo no agrícola alcanzó los 272,000, superando con creces las expectativas. La divergencia entre la inflación y los datos de empleo dificulta que el mercado forme un consenso sobre el momento y la frecuencia de los recortes de tasas. La herramienta FedWatch muestra que la probabilidad de un primer recorte en septiembre es solo del 56.3%.
Desde una perspectiva de negociación, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). Los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense han mostrado una tendencia a la baja en los últimos meses, mientras que el precio del oro se ha mantenido lateral en niveles altos, lo que podría indicar que la preferencia por el riesgo de los fondos está aumentando y que la atracción de los activos refugio está disminuyendo.
La economía de Estados Unidos está en general mejorando, el último PMI manufacturero es de 51.7, superior a lo esperado. El modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta estima que la tasa de crecimiento del PIB para el segundo trimestre de 2024 será del 3.0%. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse en exceso por la economía estadounidense, solo deben esperar pacientemente la caída de la inflación y la reducción de tasas de la Reserva Federal.
El 18 de junio, las acciones de Nvidia subieron un 3.51%, alcanzando una capitalización de mercado de 33353 mil millones de dólares, superando brevemente a Microsoft y Apple como la empresa más valiosa del mundo. Esto refleja el entusiasmo del mercado por la transformación de la inteligencia artificial, considerando a Nvidia como la empresa líder de esta era. Sin embargo, poco después de alcanzar la cima, los ejecutivos de la empresa comenzaron a reducir sus participaciones y a realizar ganancias, lo que provocó un retroceso en el precio de las acciones, que actualmente ocupa el tercer lugar a nivel mundial.
A pesar de que La Reserva Federal (FED) no ha reducido las tasas de interés, el mercado de valores de EE. UU. ha alcanzado nuevos máximos históricos, con el concepto de IA inyectando una fuerte energía al mercado. El índice Nasdaq y el S&P 500 continúan estableciendo nuevos máximos históricos, mientras que el Dow Jones se ha mantenido lateral en niveles altos. Desde la perspectiva de la relación precio-beneficio, aunque la relación precio-beneficio del S&P 500 está cerca del percentil 80 desde el siglo XXI, sigue siendo inferior a la época de la burbuja de internet en 2002. Por lo tanto, aunque existe burbuja, su grado no es grave.
Es notable que la diferencia entre el rendimiento del índice S&P 500 y el indicador de amplitud del mercado ha alcanzado un máximo de 30 años, lo que indica que los fondos del mercado están altamente concentrados en acciones de gran capitalización, mientras que las acciones de pequeña capitalización están siendo ignoradas. Este fenómeno es perjudicial para la liquidez general del mercado y puede aumentar el riesgo sistémico. La dirección futura del mercado puede depender del desempeño de los resultados financieros de Nvidia en el segundo trimestre del año fiscal 2025 y de los cambios en las expectativas de recortes de tasas.
El mercado de Asia-Pacífico se ha destacado este mes, el SENSEX de Bombay se acerca a los 80000 puntos y el índice ponderado de Taiwán ha alcanzado un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen ha caído por debajo de 160, el Nikkei 225 sigue en un rango alto, mostrando un rendimiento fuerte.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída este mes sin un retroceso macroeconómico significativo, con Bitcoin cayendo hasta un mínimo de 58500 dólares y Ethereum acercándose a los 3240 dólares. A pesar de que el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. sigue manteniendo flujos netos positivos, la tendencia del mercado va en contra del comportamiento de las grandes instituciones. La posible causa directa de la caída podría ser la venta masiva por parte de jugadores veteranos y mineros.
La creciente complejidad de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas de Bitcoin también ha intensificado la volatilidad del mercado. Desde que aparecieron los contratos de comercio en 2017, han surgido diversos derivados, aumentando la oferta y la volatilidad del mercado. La interconexión de herramientas como el spot, los contratos y las opciones hace que la volatilidad del mercado de Bitcoin sea aún más difícil de predecir.
A pesar de esto, esta caída podría ofrecer a los inversores la oportunidad de entrar a precios bajos. La diversificación de los instrumentos financieros en el mercado de criptomonedas también es una vía importante hacia la adopción masiva. Este mes hay dos noticias importantes: el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado a principios de julio; VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana y planea lanzarlo en 2025. Desde Bitcoin hasta Ethereum y luego Solana, los activos encriptación están siendo aceptados por el mercado tradicional a un ritmo superior al esperado, lo que podría traer una gran cantidad de fondos incrementales en el futuro.
En general, a pesar de la incertidumbre en la macroeconomía y en los mercados financieros tradicionales, el mercado de criptomonedas ha mostrado independencia y resiliencia, y se espera que juegue un papel cada vez más importante en las carteras diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento a los inversores.