Regulación de monedas estables y verificación formal: Construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Resumen
Con el desarrollo continuo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo la moneda estable una de las direcciones clave. La moneda estable combina la eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y se espera que reestructure el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para que la moneda estable logre una adopción generalizada, aún se necesita establecer una base sólida en aspectos como la confianza del usuario, el cumplimiento regulatorio y la compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un estricto marco de Cumplimiento, la Verificación formal se considera un método de gran potencial, que puede ayudar a construir contratos de moneda estable confiables mientras se valida los requisitos críticos de Cumplimiento. Este artículo se centrará en las siguientes direcciones:
Comprender plenamente los requisitos de regulación de la moneda estable es crucial para todos los emisores de moneda estable;
Al lanzar un proyecto de moneda estable en Estados Unidos, la Ley GENIUS es una base importante para evaluar el Cumplimiento de riesgos.
La verificación formal puede ayudar a los proyectos de moneda estable a cumplir de manera más efectiva con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS.
Panorama de la regulación de las monedas estables
Desde que se lanzaron los primeros proyectos de moneda estable en 2014, las monedas estables se han visto como un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional enfrenta problemas generales como altos retrasos, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas deficiencias, las monedas estables introdujeron:
Liquidación en tiempo real
Registro inalterable
Contratos inteligentes que pueden verificar automáticamente las reglas o redirigir el camino de divisas.
Una mayor inclusión financiera que permite a cualquiera participar fácilmente.
El marco regulatorio de moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009 no fue diseñado inicialmente para el escenario Web3, pero hoy en día se ha ampliado gradualmente para incluir soluciones compatibles con Web3, incluidas las monedas estables.
Actualmente, varias agencias reguladoras, incluidas la Autoridad de Servicios Financieros de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), han estado probando programas relacionados. El Congreso de EE. UU. ha aprobado la Ley GENIUS, que esboza una hoja de ruta regulatoria para el desarrollo de monedas estables en cumplimiento.
Ley GENIUS
La Ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que se lanzará en junio de 2025, establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos de monedas estables en los Estados Unidos.
¿Por qué es crucial la Ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para las monedas estables, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona pautas claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Seguir las normas en el proyecto de ley GENIUS no solo es un requisito básico de cumplimiento, sino también una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de activos de los usuarios.
La utilización de la metodología de verificación formal puede ayudar a demostrar las propiedades clave de los contratos inteligentes de moneda estable. A través de deducciones matemáticas rigurosas y argumentos lógicos verificables por máquina, se asegura que el código cumpla con los requisitos de cumplimiento y seguridad en cualquier condición límite.
De los textos legales a la verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como un invariante o una liveness en la cadena. Tomando como ejemplo la "Ley GENIUS", el texto legal puede expresarse formalmente como un lema correspondiente.
Además, los invariante técnicos de ciertas monedas estables deben ser estrictamente demostrados para garantizar el cumplimiento de requisitos legales específicos.
Estos lemas de verificación formal se convertirán en obligaciones de prueba (Proof Obligations) dentro del marco de verificación seleccionado.
Sin embargo, de estas regulaciones, solo algunas están relacionadas con el proceso de verificación formal en la etapa de contratos inteligentes. En el siguiente ejemplo, hemos construido un caso basado en el sistema de moneda estable de Solana y hemos realizado una verificación formal de sus regulaciones.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo implementar los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo todas las operaciones en la cadena cumplen con su invariante central.
Ejemplo de salida de verificación formal del programa de moneda estable de Solana
En el resultado completo, pudimos demostrar formalmente la invariante: suministro total ≤ reservas totales, donde
Suministro total (total_supply) =∑~i~Account[i].amount
Total de reservas (total_reserve) =∑~k~Banco[k].reserva
Una vez que se hayan probado todas las obligaciones de prueba, el ejemplo del programa de moneda estable de Solana anterior se puede demostrar matemáticamente que cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento de la sección 4(a)(1)(A) de la Ley GENIUS sobre "apoyo de reserva uno a uno".
Por qué la verificación formal es esencial para el cumplimiento
La verificación formal es crucial para el cumplimiento de la moneda estable, ya que protege los fondos y la confianza de cada participante. Cualquier vulnerabilidad en la implementación del código real podría provocar pérdidas de activos graves, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal aportará ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza del regulador: las autoridades regulatorias pueden consultar directamente los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir el riesgo: durante la iteración del código, su contrato de procesamiento generará automáticamente una prueba, evitando los riesgos potenciales derivados de problemas de regresión.
Mejora de la eficiencia de auditoría: las pruebas financieras y técnicas se revisan simultáneamente, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden realizarse de manera sincronizada.
Lograr la diferenciación en el mercado: La declaración de "Cumplimiento comprobable" puede aumentar efectivamente la confianza de los socios colaboradores, convirtiéndose en un punto de apoyo importante para la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, poder decir "nuestro acuerdo ha sido sometido a Verificación formal de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y no hay obligaciones de prueba no resueltas", convierte el riesgo de Cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluyendo:
Cronograma de aprobación regulatoria (aprobación, entrada en la caja de arena regulatoria)
Integración a nivel empresarial (prueba de integridad requerida por bancos y proveedores de servicios de pago)
Asociaciones DeFi (los oráculos y plataformas de préstamo tienden a confiar en protocolos verificados matemáticamente)
Siguiente paso: Lanzamiento más seguro y rápido
A medida que las autoridades reguladoras globales prestan cada vez más atención a las monedas estables, el cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear una expansión a nivel global, los proyectos de monedas estables deben construir una base de seguridad confiable desde los cimientos.
El marco de Verificación formal está diseñado específicamente para escenarios de aplicaciones de blockchain reales. Este enfoque supera los modelos abstractos a nivel académico y puede generar pruebas de seguridad verificables por máquinas en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de Cumplimiento. No se trata de una exploración teórica, sino de una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
No importa si es para cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS, o si tiene como objetivo crear una moneda estable confiable a nivel global, la verificación formal puede garantizar la seguridad del proyecto y ayudarlo a lanzarse de manera segura y eficiente.
Los principales servicios incluyen:
Marco de verificación formal personalizado, diseñado a medida para la arquitectura del sistema;
Servicios de consultoría de Cumplimiento orientados a la Ley GENIUS, ADGM, MAS, HKMA y otras regulaciones;
Auditoría de seguridad de extremo a extremo, que abarca modelado de amenazas, pruebas de penetración, verificación formal en cadena, entre otros aspectos;
Servicio de comunicación regulatoria, asistencia para enfrentar sin problemas las revisiones regulatorias de la OCC, la Reserva Federal y las regulaciones estatales.
Ventajas de la verificación formal
Implementar la verificación de niveles: asegurar que el código fuente cumpla con las normas, y no solo con el modelo abstracto del protocolo.
Verificación de atributos exclusivos: permite verificar las propiedades únicas del código personalizado, superando las propiedades generales convencionales.
Capacidad de razonamiento complejo: a través del razonamiento automatizado, puede verificar cualquier código y propiedad complejos, superando con creces el nivel que los desarrolladores, auditores e incluso ingenieros de verificación formal pueden alcanzar mediante el razonamiento manual.
Orientado a entornos de producción: código adecuado para entornos de producción reales, que se puede verificar sin necesidad de una reestructuración a gran escala, a diferencia de las soluciones de verificación formal limitadas a prototipos o investigaciones académicas.
La combinación de la verificación formal y la seguridad de blockchain puede sentar una base sólida para el cumplimiento y la seguridad de los proyectos de moneda estable. A través de métodos sistemáticos y verificables en términos de seguridad, se puede ayudar a los proyectos de moneda estable a lograr un cumplimiento y un funcionamiento confiable.
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SilentObserver
· 07-31 22:03
¿Otra vez quieren controlar las monedas estables?
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SadMoneyMeow
· 07-29 15:06
La regulación va y viene, el mundo Cripto siempre será el mundo Cripto.
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BearHugger
· 07-28 22:22
¿Regulación? Ni siquiera a los perros les importa.
Verificación formal ayuda a las monedas estables a enfrentar la regulación y construir una base segura de cumplimiento.
Regulación de monedas estables y verificación formal: Construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Resumen
Con el desarrollo continuo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo la moneda estable una de las direcciones clave. La moneda estable combina la eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y se espera que reestructure el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para que la moneda estable logre una adopción generalizada, aún se necesita establecer una base sólida en aspectos como la confianza del usuario, el cumplimiento regulatorio y la compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un estricto marco de Cumplimiento, la Verificación formal se considera un método de gran potencial, que puede ayudar a construir contratos de moneda estable confiables mientras se valida los requisitos críticos de Cumplimiento. Este artículo se centrará en las siguientes direcciones:
Panorama de la regulación de las monedas estables
Desde que se lanzaron los primeros proyectos de moneda estable en 2014, las monedas estables se han visto como un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional enfrenta problemas generales como altos retrasos, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas deficiencias, las monedas estables introdujeron:
El marco regulatorio de moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009 no fue diseñado inicialmente para el escenario Web3, pero hoy en día se ha ampliado gradualmente para incluir soluciones compatibles con Web3, incluidas las monedas estables.
Actualmente, varias agencias reguladoras, incluidas la Autoridad de Servicios Financieros de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), han estado probando programas relacionados. El Congreso de EE. UU. ha aprobado la Ley GENIUS, que esboza una hoja de ruta regulatoria para el desarrollo de monedas estables en cumplimiento.
Ley GENIUS
La Ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que se lanzará en junio de 2025, establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos de monedas estables en los Estados Unidos.
¿Por qué es crucial la Ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para las monedas estables, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona pautas claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Seguir las normas en el proyecto de ley GENIUS no solo es un requisito básico de cumplimiento, sino también una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de activos de los usuarios.
La utilización de la metodología de verificación formal puede ayudar a demostrar las propiedades clave de los contratos inteligentes de moneda estable. A través de deducciones matemáticas rigurosas y argumentos lógicos verificables por máquina, se asegura que el código cumpla con los requisitos de cumplimiento y seguridad en cualquier condición límite.
De los textos legales a la verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como un invariante o una liveness en la cadena. Tomando como ejemplo la "Ley GENIUS", el texto legal puede expresarse formalmente como un lema correspondiente.
Además, los invariante técnicos de ciertas monedas estables deben ser estrictamente demostrados para garantizar el cumplimiento de requisitos legales específicos.
Estos lemas de verificación formal se convertirán en obligaciones de prueba (Proof Obligations) dentro del marco de verificación seleccionado.
Sin embargo, de estas regulaciones, solo algunas están relacionadas con el proceso de verificación formal en la etapa de contratos inteligentes. En el siguiente ejemplo, hemos construido un caso basado en el sistema de moneda estable de Solana y hemos realizado una verificación formal de sus regulaciones.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo implementar los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo todas las operaciones en la cadena cumplen con su invariante central.
Ejemplo de salida de verificación formal del programa de moneda estable de Solana
En el resultado completo, pudimos demostrar formalmente la invariante: suministro total ≤ reservas totales, donde
Una vez que se hayan probado todas las obligaciones de prueba, el ejemplo del programa de moneda estable de Solana anterior se puede demostrar matemáticamente que cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento de la sección 4(a)(1)(A) de la Ley GENIUS sobre "apoyo de reserva uno a uno".
Por qué la verificación formal es esencial para el cumplimiento
La verificación formal es crucial para el cumplimiento de la moneda estable, ya que protege los fondos y la confianza de cada participante. Cualquier vulnerabilidad en la implementación del código real podría provocar pérdidas de activos graves, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal aportará ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Además, poder decir "nuestro acuerdo ha sido sometido a Verificación formal de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y no hay obligaciones de prueba no resueltas", convierte el riesgo de Cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluyendo:
Siguiente paso: Lanzamiento más seguro y rápido
A medida que las autoridades reguladoras globales prestan cada vez más atención a las monedas estables, el cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear una expansión a nivel global, los proyectos de monedas estables deben construir una base de seguridad confiable desde los cimientos.
El marco de Verificación formal está diseñado específicamente para escenarios de aplicaciones de blockchain reales. Este enfoque supera los modelos abstractos a nivel académico y puede generar pruebas de seguridad verificables por máquinas en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de Cumplimiento. No se trata de una exploración teórica, sino de una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
No importa si es para cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS, o si tiene como objetivo crear una moneda estable confiable a nivel global, la verificación formal puede garantizar la seguridad del proyecto y ayudarlo a lanzarse de manera segura y eficiente.
Los principales servicios incluyen:
Ventajas de la verificación formal
La combinación de la verificación formal y la seguridad de blockchain puede sentar una base sólida para el cumplimiento y la seguridad de los proyectos de moneda estable. A través de métodos sistemáticos y verificables en términos de seguridad, se puede ayudar a los proyectos de moneda estable a lograr un cumplimiento y un funcionamiento confiable.