Activos Cripto mercado nueva configuración: el surgimiento de cuatro ciclos paralelos
Recientemente, los expertos de la industria han estado discutiendo un tema común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya está desactualizada. Si los inversores aún se aferran a esperar las enormes ganancias que trae el mercado alcista, es muy posible que ya hayan quedado atrás en el mercado.
La razón es que el panorama del mercado ha cambiado fundamentalmente. En el actual campo de los Activos Cripto, ya no es aplicable una única estrategia de inversión, sino que existen simultáneamente cuatro ciclos de operación completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, forma de jugar y lógica de ganancias.
El superciclo del Bitcoin
El Bitcoin ha evolucionado de un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han revolucionado por completo el tradicional modelo de "rotación de toros y osos".
El cambio clave es que los pequeños inversores están transfiriendo masivamente sus monedas a los inversores institucionales. Esta reestructuración fundamental de la estructura de monedas está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los minoristas, se enfrentan a la doble presión del costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que en el futuro aparezca un mercado alcista lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable.
La volatilidad a corto plazo de MEME
El argumento de que los proyectos MEME tienen una existencia a largo plazo sigue siendo válido. Cuando la narrativa técnica carece de expresividad, la narrativa de MEME siempre se ajustará al ritmo de las emociones, los fondos y la atención para llenar los vacíos del mercado.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita una validación técnica compleja, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarios, MEME se ha convertido en una cadena de producción completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "fiesta de base" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "paraíso de base" enfrenta una grave competencia interna.
Desarrollo de largo ciclo de innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo fundamental entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado, principalmente porque en la fase de concepto se les asigna una valoración excesiva, mientras que en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente se implementa, se subestiman. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excepcionales. Pero la condición es poder soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Puntos calientes a corto plazo de conceptos innovadores
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, varios pequeños focos de atención rotan rápidamente, desde la tokenización de activos reales hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de ganancias de los fondos.
Un típico ciclo de pequeños picos sigue el modelo de seis etapas "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un avance conceptual entre los puntos calientes. Si los puntos calientes posteriores pueden continuar con los anteriores, formando una conexión de actualización sistemática y construyendo un verdadero ciclo de valor sostenible en este proceso, es muy probable que surja un superpunto caliente similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños focos de atención, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si la tecnología subyacente puede integrarse de manera orgánica, realmente tiene el potencial de construir un super foco de atención a nivel de "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos de funcionamiento paralelo es esencial para encontrar estrategias adecuadas en su propio ritmo. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.
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MevHunter
· hace16h
El ciclo ha cambiado, hay que ganar dinero nuevo.
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RugpullSurvivor
· hace23h
Mejor seguir con las instituciones.
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ResearchChadButBroke
· 08-12 09:45
La entrada de las instituciones es clave.
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LadderToolGuy
· 08-12 09:25
La situación ha cambiado mucho.
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WalletWhisperer
· 08-12 09:21
Las instituciones han cambiado las reglas del juego.
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: cuatro ciclos de inversión que funcionan en paralelo
Activos Cripto mercado nueva configuración: el surgimiento de cuatro ciclos paralelos
Recientemente, los expertos de la industria han estado discutiendo un tema común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya está desactualizada. Si los inversores aún se aferran a esperar las enormes ganancias que trae el mercado alcista, es muy posible que ya hayan quedado atrás en el mercado.
La razón es que el panorama del mercado ha cambiado fundamentalmente. En el actual campo de los Activos Cripto, ya no es aplicable una única estrategia de inversión, sino que existen simultáneamente cuatro ciclos de operación completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, forma de jugar y lógica de ganancias.
El superciclo del Bitcoin
El Bitcoin ha evolucionado de un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han revolucionado por completo el tradicional modelo de "rotación de toros y osos".
El cambio clave es que los pequeños inversores están transfiriendo masivamente sus monedas a los inversores institucionales. Esta reestructuración fundamental de la estructura de monedas está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los minoristas, se enfrentan a la doble presión del costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que en el futuro aparezca un mercado alcista lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable.
La volatilidad a corto plazo de MEME
El argumento de que los proyectos MEME tienen una existencia a largo plazo sigue siendo válido. Cuando la narrativa técnica carece de expresividad, la narrativa de MEME siempre se ajustará al ritmo de las emociones, los fondos y la atención para llenar los vacíos del mercado.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita una validación técnica compleja, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarios, MEME se ha convertido en una cadena de producción completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "fiesta de base" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "paraíso de base" enfrenta una grave competencia interna.
Desarrollo de largo ciclo de innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo fundamental entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado, principalmente porque en la fase de concepto se les asigna una valoración excesiva, mientras que en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente se implementa, se subestiman. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excepcionales. Pero la condición es poder soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Puntos calientes a corto plazo de conceptos innovadores
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, varios pequeños focos de atención rotan rápidamente, desde la tokenización de activos reales hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de ganancias de los fondos.
Un típico ciclo de pequeños picos sigue el modelo de seis etapas "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un avance conceptual entre los puntos calientes. Si los puntos calientes posteriores pueden continuar con los anteriores, formando una conexión de actualización sistemática y construyendo un verdadero ciclo de valor sostenible en este proceso, es muy probable que surja un superpunto caliente similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños focos de atención, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si la tecnología subyacente puede integrarse de manera orgánica, realmente tiene el potencial de construir un super foco de atención a nivel de "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos de funcionamiento paralelo es esencial para encontrar estrategias adecuadas en su propio ritmo. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.