Caso de manipulación de lavado de CLS Global: 600,000 dólares en volumen de transacciones falsas expone la falta de regulación en el mercado de criptomonedas.
Caso de manipulación por parte de creadores de mercado en el mercado de criptomonedas: evento de negociación de CLS Global Whipsaw
A finales de agosto y principios de septiembre de 2024, un creador de mercado de criptomonedas con sede en los Emiratos Árabes Unidos fue acusado de manipulación del mercado de activos criptográficos "NexFundAI". La empresa utilizó técnicas de Whipsaw para crear volúmenes de transacciones falsos, con la intención de inducir a los inversores a comprar. Los reguladores determinaron que "NexFundAI" es un valor, y esta conducta violó las disposiciones de las leyes de valores relacionadas con el fraude y la manipulación del mercado.
Una investigación muestra que este creador de mercado realizó 740 operaciones de Whipsaw a través de 30 billeteras, generando un volumen de transacciones falso de casi 600,000 dólares, lo que representa el 98% del volumen total de transacciones en el mismo período. Estas transacciones fueron impulsadas por algoritmos y robots, con el objetivo de crear la ilusión de un mercado activo y atraer a los inversores minoristas. Irónicamente, esta manipulación fue en realidad un "servicio de mercado" contratado por los promotores de "NexFundAI", de donde el creador de mercado obtuvo ganancias, mientras que el equipo del proyecto y los inversores sufrieron pérdidas.
Acción legal y juicio
El 9 de octubre de 2024, las autoridades regulatorias presentaron una demanda civil contra el creador de mercado y uno de sus empleados. Al mismo tiempo, las autoridades fiscales correspondientes presentaron cargos penales contra ambos, acusándolos de manipulación del mercado y fraude por transferencia electrónica. Esta acción es parte de la iniciativa de las autoridades para combatir los desórdenes en el mercado de criptomonedas.
El 7 de abril de 2025, se alcanzó un fallo final en el caso civil, se exigió a los creadores de mercado:
Pagar un total de aproximadamente 428,000 dólares en multas, ganancias ilegales e intereses;
Implementar una serie de restricciones de comportamiento, incluyendo la selección de clientes, la elaboración de políticas de cumplimiento y la presentación de informes periódicos;
Si se paga una multa en un proceso penal, se puede deducir parte de la multa civil.
Las sanciones específicas contra los empleados involucrados aún no se han hecho públicas y es posible que se estén tratando en un proceso penal. Este caso se ha convertido en una de las acciones emblemáticas de aplicación de la ley por parte de los reguladores en los últimos años en relación con la manipulación del mercado de criptomonedas.
Anomalías de los creadores de mercado: del modelo de opciones de préstamo al comercio de Whipsaw
El comercio de whipsaw revelado en este caso es solo un reflejo de las conductas depredadoras de los creadores de mercado en el mercado de criptomonedas. Al igual que el caos del "modelo de opciones de préstamo" analizado anteriormente en la industria, estas conductas aprovechan la falta de transparencia en el mercado y la inexperiencia de los promotores de proyectos.
Operaciones depredadoras del modelo de opciones de préstamo
En el mercado de criptomonedas, algunos creadores de mercado proporcionan liquidez a nuevos proyectos a través del "modelo de opciones de préstamo", pero ciertos creadores de mercado deshonestos abusan de este modelo:
A través de una gran venta de tokens prestados para bajar el precio, se provoca una venta masiva por pánico, y luego se compran de nuevo a bajo precio para obtener ganancias;
Utilizar las cláusulas de opción en el contrato para devolver los tokens en el valle de precios, maximizando así los propios beneficios;
Aprovechar la falta de conocimiento del proyecto sobre los riesgos contractuales para firmar acuerdos opacos que beneficien a la parte contratante.
Estas acciones causan un golpe devastador a los proyectos pequeños, lo que lleva a una caída drástica en el precio de los tokens, el colapso de la confianza de la comunidad e incluso pueden resultar en la eliminación de la lista de intercambios debido a la falta de volumen de transacciones.
Técnicas de operación de whipsaw
Las operaciones de whipsaw en este caso son similares a los comportamientos depredadores del modelo de opciones de préstamo:
A través de la compra y venta de uno mismo para crear un volumen de transacciones falso, generando la ilusión de una actividad de transacciones activa del proyecto;
Después de atraer a los pequeños inversores, la falsa prosperidad colapsa, los inversores sufren pérdidas y la reputación del proyecto se ve afectada;
Operar aprovechando la falta de monitoreo en tiempo real y la transparencia en el mercado de criptomonedas.
Estas acciones, junto con otros métodos inadecuados de algunos creadores de mercado, como contratos opacos y manipulación de liquidez, han llevado a la evaporación de la capitalización de mercado de pequeños proyectos y a la disolución de comunidades, erosionando gravemente la confianza en la industria.
La necesidad de aprender de la experiencia de las finanzas tradicionales
Los mercados financieros tradicionales han enfrentado problemas similares de manipulación del mercado, pero a través de regulaciones maduras y mecanismos de transparencia, se ha reducido significativamente el daño de las conductas depredadoras. La industria de encriptación puede aprender de las siguientes experiencias:
Regulación estricta: limitar las ventas en corto desnudas, prevenir la manipulación de precios maliciosa y sancionar las conductas de manipulación del mercado.
Transparencia de la información: se requiere la publicación de acuerdos de transacción, datos de transacción y un sistema de informes de transacciones de gran volumen.
Monitoreo en tiempo real: se utilizan algoritmos para monitorear fluctuaciones anormales y se implementa un mecanismo de cortocircuito para prevenir la difusión del pánico.
Normas de la industria: establecer estándares éticos y requisitos de calificación para los creadores de mercado.
Protección al inversor: establecer mecanismos de acción colectiva y protección al inversor.
Estas medidas han formado una red de protección de múltiples capas en el mercado financiero tradicional, restringiendo efectivamente el comportamiento de los creadores de mercado. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, las autoridades de regulación investigaron y sancionaron rápidamente las prácticas de venta en corto maliciosas de acciones bancarias.
El mercado de criptomonedas debe aprender de las lecciones de las finanzas tradicionales, estableciendo un sistema de regulación y mecanismos de mercado sólidos para frenar conductas de manipulación del mercado como las del caso CLS Global, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable de la industria.
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ChainBrain
· 08-16 10:27
Es un gran esfuerzo, pero la visión es pequeña.
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ZKProofster
· 08-16 03:17
*suspiro* solo otro día de aficionados implementando comercio ficticio de libro de texto... técnicamente hablando, su implementación es risiblemente primitiva
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MoonMathMagic
· 08-16 03:08
tontos es un instinto voluntario
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ForkMonger
· 08-16 03:03
jajaja... 600k comercio ficticio? esos son números de novato en este juego, para ser honesto
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StablecoinArbitrageur
· 08-16 03:01
*sigh* hora de aficionados comercio ficticio... su matriz de correlación es patéticamente obvia en los libros de orden.
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pumpamentalist
· 08-16 02:59
Con este volumen de交易量, ¿tienen la cara para hacer un lavado?
Caso de manipulación de lavado de CLS Global: 600,000 dólares en volumen de transacciones falsas expone la falta de regulación en el mercado de criptomonedas.
Caso de manipulación por parte de creadores de mercado en el mercado de criptomonedas: evento de negociación de CLS Global Whipsaw
A finales de agosto y principios de septiembre de 2024, un creador de mercado de criptomonedas con sede en los Emiratos Árabes Unidos fue acusado de manipulación del mercado de activos criptográficos "NexFundAI". La empresa utilizó técnicas de Whipsaw para crear volúmenes de transacciones falsos, con la intención de inducir a los inversores a comprar. Los reguladores determinaron que "NexFundAI" es un valor, y esta conducta violó las disposiciones de las leyes de valores relacionadas con el fraude y la manipulación del mercado.
Una investigación muestra que este creador de mercado realizó 740 operaciones de Whipsaw a través de 30 billeteras, generando un volumen de transacciones falso de casi 600,000 dólares, lo que representa el 98% del volumen total de transacciones en el mismo período. Estas transacciones fueron impulsadas por algoritmos y robots, con el objetivo de crear la ilusión de un mercado activo y atraer a los inversores minoristas. Irónicamente, esta manipulación fue en realidad un "servicio de mercado" contratado por los promotores de "NexFundAI", de donde el creador de mercado obtuvo ganancias, mientras que el equipo del proyecto y los inversores sufrieron pérdidas.
Acción legal y juicio
El 9 de octubre de 2024, las autoridades regulatorias presentaron una demanda civil contra el creador de mercado y uno de sus empleados. Al mismo tiempo, las autoridades fiscales correspondientes presentaron cargos penales contra ambos, acusándolos de manipulación del mercado y fraude por transferencia electrónica. Esta acción es parte de la iniciativa de las autoridades para combatir los desórdenes en el mercado de criptomonedas.
El 7 de abril de 2025, se alcanzó un fallo final en el caso civil, se exigió a los creadores de mercado:
Las sanciones específicas contra los empleados involucrados aún no se han hecho públicas y es posible que se estén tratando en un proceso penal. Este caso se ha convertido en una de las acciones emblemáticas de aplicación de la ley por parte de los reguladores en los últimos años en relación con la manipulación del mercado de criptomonedas.
Anomalías de los creadores de mercado: del modelo de opciones de préstamo al comercio de Whipsaw
El comercio de whipsaw revelado en este caso es solo un reflejo de las conductas depredadoras de los creadores de mercado en el mercado de criptomonedas. Al igual que el caos del "modelo de opciones de préstamo" analizado anteriormente en la industria, estas conductas aprovechan la falta de transparencia en el mercado y la inexperiencia de los promotores de proyectos.
Operaciones depredadoras del modelo de opciones de préstamo
En el mercado de criptomonedas, algunos creadores de mercado proporcionan liquidez a nuevos proyectos a través del "modelo de opciones de préstamo", pero ciertos creadores de mercado deshonestos abusan de este modelo:
Estas acciones causan un golpe devastador a los proyectos pequeños, lo que lleva a una caída drástica en el precio de los tokens, el colapso de la confianza de la comunidad e incluso pueden resultar en la eliminación de la lista de intercambios debido a la falta de volumen de transacciones.
Técnicas de operación de whipsaw
Las operaciones de whipsaw en este caso son similares a los comportamientos depredadores del modelo de opciones de préstamo:
Estas acciones, junto con otros métodos inadecuados de algunos creadores de mercado, como contratos opacos y manipulación de liquidez, han llevado a la evaporación de la capitalización de mercado de pequeños proyectos y a la disolución de comunidades, erosionando gravemente la confianza en la industria.
La necesidad de aprender de la experiencia de las finanzas tradicionales
Los mercados financieros tradicionales han enfrentado problemas similares de manipulación del mercado, pero a través de regulaciones maduras y mecanismos de transparencia, se ha reducido significativamente el daño de las conductas depredadoras. La industria de encriptación puede aprender de las siguientes experiencias:
Estas medidas han formado una red de protección de múltiples capas en el mercado financiero tradicional, restringiendo efectivamente el comportamiento de los creadores de mercado. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, las autoridades de regulación investigaron y sancionaron rápidamente las prácticas de venta en corto maliciosas de acciones bancarias.
El mercado de criptomonedas debe aprender de las lecciones de las finanzas tradicionales, estableciendo un sistema de regulación y mecanismos de mercado sólidos para frenar conductas de manipulación del mercado como las del caso CLS Global, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable de la industria.