La Reserva Federal (FED) ha reducido drásticamente la herramienta de recompra inversa a su nivel más bajo en 1596 días, ¿qué significa la grieta en el pilar de Liquidez para Bitcoin? | Análisis de la relación entre la Liquidez macroeconómica y el mercado de criptomonedas
La escala de la herramienta de recompra inversa (RRP) de La Reserva Federal (FED) ha caído al nivel más bajo en 1596 días, revelando que la base de liquidez del mercado global está aflojándose. Los expertos de Wall Street advierten que, cuando se agote el RRP, la emisión de bonos del Tesoro será asumida directamente por compradores privados, lo que elevará los rendimientos de los bonos y provocará un endurecimiento de las condiciones financieras. Este cambio podría suprimir temporalmente los precios de las acciones, los bonos y Bitcoin, pero a mediano y largo plazo podría obligar a La Reserva Federal (FED) a reiniciar la expansión cuantitativa, convirtiéndose en un catalizador para el aumento explosivo de Bitcoin.
【Análisis del mecanismo RRP y el papel del colchón de liquidez】
Las herramientas de recompra inversa (RRP) son una herramienta clave de La Reserva Federal (FED) para absorber la liquidez excedente del sistema financiero, y su disminución significa que la liquidez excedente acumulada de 2 billones de dólares durante la pandemia está casi agotada. Kevin Malone, fundador de Malone Wealth, señala que, después de la desaparición de RRP como "colchón excedente", cada nueva emisión de bonos del gobierno deberá ser absorbida directamente por compradores privados, lo que intensificará la competencia por fondos entre bancos, fondos de cobertura y fondos del mercado monetario, aumentará los costos de los préstamos y restringirá significativamente las condiciones financieras.
【Advertencia de expertos: la inestabilidad del mercado de bonos podría provocar la intervención de la Reserva Federal (FED)】
El cofundador de Schwarzberg, Bruce, enfatizó que la caída del RRP representa un impacto negativo a corto plazo para las acciones, los bonos y Bitcoin. El mercado de bonos de EE. UU., como el mercado más importante del mundo, si pierde el soporte de compra del RRP, las tasas de rendimiento seguirán aumentando, lo que finalmente podría obligar a la Reserva Federal a intervenir mediante la provisión de nueva Liquidez. El analista de Heresy Financial, Joseph Brown, señaló además que el Tesoro está acelerando los préstamos a corto plazo incluso en un escenario de agotamiento del RRP, y se espera que antes de fin de año haya una inyección de 1.5 billones de dólares en nuevos bonos del gobierno, lo que implica una urgente expectativa de recortes de tasas.
【Perspectiva de criptomonedas: QE después de la contracción de liquidez y oportunidades de Bitcoin】
El analista de criptomonedas Quinten presenta una perspectiva diferente, argumentando que un saldo de RRP a cero hará que la emisión cuantitativa (QE) y una nueva ronda de impresión de dinero sean inevitables. Los datos históricos muestran que, cuando el motor de liquidez se apaga, la Reserva Federal (FED) a menudo mantiene la estabilidad del mercado a través de la sobreemisión monetaria, y este entorno es muy favorable para activos escasos como Bitcoin. Aunque puede enfrentar presión de venta a corto plazo, a mediano y largo plazo, Bitcoin podría convertirse en el mayor beneficiario del proceso de restablecimiento de liquidez.
【Conclusión】
La rápida caída del RRP marca el final del festín de liquidez en la era post-pandémica, y los mercados globales se enfrentan a la triple prueba del aumento de los costos de financiamiento, el aumento de la oferta de bonos del gobierno y la intervención de políticas. Para los inversores en criptomonedas, es necesario estar alerta ante el riesgo de un aumento de la volatilidad del mercado a corto plazo, pero al mismo tiempo, se deben observar las señales potenciales de un cambio en la política de La Reserva Federal (FED) —si se ven obligados a reiniciar el QE, Bitcoin podría experimentar una nueva ronda de行情 épicas. Se recomienda seguir de cerca los cambios en el saldo del RRP y la dinámica del balance de La Reserva Federal (FED).
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La Reserva Federal (FED) ha reducido drásticamente la herramienta de recompra inversa a su nivel más bajo en 1596 días, ¿qué significa la grieta en el pilar de Liquidez para Bitcoin? | Análisis de la relación entre la Liquidez macroeconómica y el mercado de criptomonedas
La escala de la herramienta de recompra inversa (RRP) de La Reserva Federal (FED) ha caído al nivel más bajo en 1596 días, revelando que la base de liquidez del mercado global está aflojándose. Los expertos de Wall Street advierten que, cuando se agote el RRP, la emisión de bonos del Tesoro será asumida directamente por compradores privados, lo que elevará los rendimientos de los bonos y provocará un endurecimiento de las condiciones financieras. Este cambio podría suprimir temporalmente los precios de las acciones, los bonos y Bitcoin, pero a mediano y largo plazo podría obligar a La Reserva Federal (FED) a reiniciar la expansión cuantitativa, convirtiéndose en un catalizador para el aumento explosivo de Bitcoin.
【Análisis del mecanismo RRP y el papel del colchón de liquidez】 Las herramientas de recompra inversa (RRP) son una herramienta clave de La Reserva Federal (FED) para absorber la liquidez excedente del sistema financiero, y su disminución significa que la liquidez excedente acumulada de 2 billones de dólares durante la pandemia está casi agotada. Kevin Malone, fundador de Malone Wealth, señala que, después de la desaparición de RRP como "colchón excedente", cada nueva emisión de bonos del gobierno deberá ser absorbida directamente por compradores privados, lo que intensificará la competencia por fondos entre bancos, fondos de cobertura y fondos del mercado monetario, aumentará los costos de los préstamos y restringirá significativamente las condiciones financieras.
【Advertencia de expertos: la inestabilidad del mercado de bonos podría provocar la intervención de la Reserva Federal (FED)】 El cofundador de Schwarzberg, Bruce, enfatizó que la caída del RRP representa un impacto negativo a corto plazo para las acciones, los bonos y Bitcoin. El mercado de bonos de EE. UU., como el mercado más importante del mundo, si pierde el soporte de compra del RRP, las tasas de rendimiento seguirán aumentando, lo que finalmente podría obligar a la Reserva Federal a intervenir mediante la provisión de nueva Liquidez. El analista de Heresy Financial, Joseph Brown, señaló además que el Tesoro está acelerando los préstamos a corto plazo incluso en un escenario de agotamiento del RRP, y se espera que antes de fin de año haya una inyección de 1.5 billones de dólares en nuevos bonos del gobierno, lo que implica una urgente expectativa de recortes de tasas.
【Perspectiva de criptomonedas: QE después de la contracción de liquidez y oportunidades de Bitcoin】 El analista de criptomonedas Quinten presenta una perspectiva diferente, argumentando que un saldo de RRP a cero hará que la emisión cuantitativa (QE) y una nueva ronda de impresión de dinero sean inevitables. Los datos históricos muestran que, cuando el motor de liquidez se apaga, la Reserva Federal (FED) a menudo mantiene la estabilidad del mercado a través de la sobreemisión monetaria, y este entorno es muy favorable para activos escasos como Bitcoin. Aunque puede enfrentar presión de venta a corto plazo, a mediano y largo plazo, Bitcoin podría convertirse en el mayor beneficiario del proceso de restablecimiento de liquidez.
【Conclusión】 La rápida caída del RRP marca el final del festín de liquidez en la era post-pandémica, y los mercados globales se enfrentan a la triple prueba del aumento de los costos de financiamiento, el aumento de la oferta de bonos del gobierno y la intervención de políticas. Para los inversores en criptomonedas, es necesario estar alerta ante el riesgo de un aumento de la volatilidad del mercado a corto plazo, pero al mismo tiempo, se deben observar las señales potenciales de un cambio en la política de La Reserva Federal (FED) —si se ven obligados a reiniciar el QE, Bitcoin podría experimentar una nueva ronda de行情 épicas. Se recomienda seguir de cerca los cambios en el saldo del RRP y la dinámica del balance de La Reserva Federal (FED).