Perspectives de l'écosystème Finance décentralisée 2024 : tendances de l'industrie et directions de développement
Ces dernières années, le domaine de la finance décentralisée (DeFi) a connu un développement et une transformation rapides. Passant d'un projet expérimental à une base indispensable de l'écosystème de la cryptomonnaie, la DeFi a évolué. Au cours de ce processus, certains projets se sont démarqués, mais la concurrence est également devenue de plus en plus intense. Les protocoles lancent continuellement de nouveaux produits et services pour s'emparer d'une plus grande part de marché. En regardant vers 2024, le domaine de la DeFi pourrait présenter plusieurs tendances clés :
Plateforme de protocole
Avec la maturation de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à évoluer d'une fonctionnalité unique vers des plateformes de services intégrés. Au cours de l'année passée, plusieurs protocoles DeFi bien connus ont élargi leur champ d'activité. Par exemple, le sous-DAO de MakerDAO, Spark, est devenu l'un des principaux protocoles de prêt sur Ethereum. Curve et Aave ont respectivement développé leurs stablecoins crvUSD et GHO. Uniswap a lancé une application de portefeuille et a acquis une plateforme NFT. Thala sur la nouvelle blockchain Aptos a développé plusieurs fonctionnalités DeFi, y compris des stablecoins, un DEX, un Launchpad et un staking liquide. Cette tendance vers la plateforme devrait continuer à se renforcer à l'avenir.
Avantages continus des projets de tête
Uniswap, Aave, MakerDAO et d'autres protocoles de Finance décentralisée de premier plan ont déjà établi de puissants effets de réseau et une forte influence de marque sur le marché. Ils continuent de mettre à jour et d'innover, et il est difficile de les remplacer à court terme. Par exemple, Uniswap a annoncé la version v4, introduisant la fonctionnalité "hook" pour augmenter les options de personnalisation. Aave v3 a amélioré l'efficacité du capital et s'est étendu sur plusieurs chaînes. Selon les données, Uniswap détient toujours environ 55 % de part de marché parmi les DEX sur les principales chaînes EVM.
L'exploitation de la liquidité diminue, les fonds recherchent une plus grande efficacité
Dans un écosystème de blockchain mature, le minage de liquidités est progressivement devenu une chose du passé. Les projets dépendent davantage des "revenus réels" pour attirer des fonds, et les investisseurs sont également plus enclins à rechercher des opportunités avec une efficacité du capital plus élevée. Par exemple, les DEX de l'écosystème Solana ont récemment montré une forte efficacité du capital, permettant aux fournisseurs de liquidités de réaliser des gains considérables uniquement grâce aux frais de transaction. En revanche, les rendements des projets similaires sur Ethereum sont beaucoup plus faibles. Cette différence d'efficacité pourrait amener des fournisseurs de liquidités professionnels à se tourner vers des plateformes émergentes et efficaces.
LST stimule la croissance du TVL des nouvelles chaînes publiques
Les jetons de staking liquide (LST) deviennent un facteur clé dans la croissance de la valeur totale verrouillée (TVL) des nouvelles blockchains. Sur Ethereum, Lido est devenu le projet avec la TVL la plus élevée. Dans l'écosystème Solana, Marinade et Jito occupent les deux premières places en termes de TVL. D'autres blockchains commencent également à adopter des stratégies similaires, comme Sui et Avalanche qui promeut activement les activités LST. Cette tendance devrait continuer à se propager dans les nouvelles blockchains.
Perp DEX ou de nouveaux projets compétitifs
Les échanges décentralisés de contrats à terme (Perp DEX) ont encore de la place pour se développer. Bien que des projets comme dYdX, Synthetix et GMX aient déjà connu un certain succès, chaque plateforme a ses propres avantages et inconvénients. Récemment, certains nouveaux projets Perp DEX ont montré des caractéristiques attrayantes, comme le pool DLP à rendement élevé de Drift et les solutions offrant une plus grande efficacité de capital de Aark Digital et MYX Finance. Ce domaine pourrait voir émerger de nouveaux projets plus compétitifs.
Exploration des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel (RWA) suscitent encore des controverses dans la Finance décentralisée, principalement en raison de leurs caractéristiques centralisées et des risques réglementaires potentiels. Actuellement, les obligations d'État américaines semblent être la seule direction des RWA qui peut être largement appliquée. Cependant, avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, l'attractivité des produits RWA pourrait diminuer. Néanmoins, les entrepreneurs explorent activement ce domaine, et à l'avenir, des institutions financières traditionnelles pourraient être introduites en tant que partenaires, apportant de nouvelles opportunités de développement pour les RWA.
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ValidatorViking
· 07-21 01:10
meh, une autre année de politiques de protocole... donnez-moi juste une infrastructure éprouvée à vrai dire
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PortfolioAlert
· 07-20 17:25
TVL big pump ? Encore quelqu'un a acheté le dip.
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Web3ExplorerLin
· 07-18 19:45
hypothèse : les migrations de tvl suivent des routes commerciales anciennes... un changement de paradigme fascinant
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Degen4Breakfast
· 07-18 19:44
Le TVL est-il toujours le critère le plus important ?
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ImpermanentPhilosopher
· 07-18 19:35
Honnêtement, le Mining est mort.
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ForkYouPayMe
· 07-18 19:30
Mining où aller Pas de souci, achetez des jetons à votre guise
Perspectives de l'écosystème Finance décentralisée 2024 : tendance à la plateforme et bataille pour l'efficacité du capital
Perspectives de l'écosystème Finance décentralisée 2024 : tendances de l'industrie et directions de développement
Ces dernières années, le domaine de la finance décentralisée (DeFi) a connu un développement et une transformation rapides. Passant d'un projet expérimental à une base indispensable de l'écosystème de la cryptomonnaie, la DeFi a évolué. Au cours de ce processus, certains projets se sont démarqués, mais la concurrence est également devenue de plus en plus intense. Les protocoles lancent continuellement de nouveaux produits et services pour s'emparer d'une plus grande part de marché. En regardant vers 2024, le domaine de la DeFi pourrait présenter plusieurs tendances clés :
Plateforme de protocole
Avec la maturation de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à évoluer d'une fonctionnalité unique vers des plateformes de services intégrés. Au cours de l'année passée, plusieurs protocoles DeFi bien connus ont élargi leur champ d'activité. Par exemple, le sous-DAO de MakerDAO, Spark, est devenu l'un des principaux protocoles de prêt sur Ethereum. Curve et Aave ont respectivement développé leurs stablecoins crvUSD et GHO. Uniswap a lancé une application de portefeuille et a acquis une plateforme NFT. Thala sur la nouvelle blockchain Aptos a développé plusieurs fonctionnalités DeFi, y compris des stablecoins, un DEX, un Launchpad et un staking liquide. Cette tendance vers la plateforme devrait continuer à se renforcer à l'avenir.
Avantages continus des projets de tête
Uniswap, Aave, MakerDAO et d'autres protocoles de Finance décentralisée de premier plan ont déjà établi de puissants effets de réseau et une forte influence de marque sur le marché. Ils continuent de mettre à jour et d'innover, et il est difficile de les remplacer à court terme. Par exemple, Uniswap a annoncé la version v4, introduisant la fonctionnalité "hook" pour augmenter les options de personnalisation. Aave v3 a amélioré l'efficacité du capital et s'est étendu sur plusieurs chaînes. Selon les données, Uniswap détient toujours environ 55 % de part de marché parmi les DEX sur les principales chaînes EVM.
L'exploitation de la liquidité diminue, les fonds recherchent une plus grande efficacité
Dans un écosystème de blockchain mature, le minage de liquidités est progressivement devenu une chose du passé. Les projets dépendent davantage des "revenus réels" pour attirer des fonds, et les investisseurs sont également plus enclins à rechercher des opportunités avec une efficacité du capital plus élevée. Par exemple, les DEX de l'écosystème Solana ont récemment montré une forte efficacité du capital, permettant aux fournisseurs de liquidités de réaliser des gains considérables uniquement grâce aux frais de transaction. En revanche, les rendements des projets similaires sur Ethereum sont beaucoup plus faibles. Cette différence d'efficacité pourrait amener des fournisseurs de liquidités professionnels à se tourner vers des plateformes émergentes et efficaces.
LST stimule la croissance du TVL des nouvelles chaînes publiques
Les jetons de staking liquide (LST) deviennent un facteur clé dans la croissance de la valeur totale verrouillée (TVL) des nouvelles blockchains. Sur Ethereum, Lido est devenu le projet avec la TVL la plus élevée. Dans l'écosystème Solana, Marinade et Jito occupent les deux premières places en termes de TVL. D'autres blockchains commencent également à adopter des stratégies similaires, comme Sui et Avalanche qui promeut activement les activités LST. Cette tendance devrait continuer à se propager dans les nouvelles blockchains.
Perp DEX ou de nouveaux projets compétitifs
Les échanges décentralisés de contrats à terme (Perp DEX) ont encore de la place pour se développer. Bien que des projets comme dYdX, Synthetix et GMX aient déjà connu un certain succès, chaque plateforme a ses propres avantages et inconvénients. Récemment, certains nouveaux projets Perp DEX ont montré des caractéristiques attrayantes, comme le pool DLP à rendement élevé de Drift et les solutions offrant une plus grande efficacité de capital de Aark Digital et MYX Finance. Ce domaine pourrait voir émerger de nouveaux projets plus compétitifs.
Exploration des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel (RWA) suscitent encore des controverses dans la Finance décentralisée, principalement en raison de leurs caractéristiques centralisées et des risques réglementaires potentiels. Actuellement, les obligations d'État américaines semblent être la seule direction des RWA qui peut être largement appliquée. Cependant, avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, l'attractivité des produits RWA pourrait diminuer. Néanmoins, les entrepreneurs explorent activement ce domaine, et à l'avenir, des institutions financières traditionnelles pourraient être introduites en tant que partenaires, apportant de nouvelles opportunités de développement pour les RWA.