Tokenisation des actions américaines : exploration multidimensionnelle de la technologie à la réglementation
Récemment, la tokenisation des actions américaines a suscité un large intérêt dans le monde des cryptomonnaies et dans le secteur financier traditionnel. Plusieurs plateformes ont lancé des produits connexes, ce qui a suscité des débats animés sur le marché. Cet article a invité plusieurs experts à explorer sous différents angles les origines de ce phénomène, ses impacts potentiels et son développement futur.
Nouveau récit ou ancien flacon pour un nouveau vin ?
La tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau, remontant aux premières titrisations d'actifs (ABS) et aux émissions de jetons de sécurité (STO). Cependant, l'engouement actuel découle de l'amélioration de l'environnement réglementaire, des avancées technologiques et des changements dans la demande des utilisateurs. Cela réduit les barrières à la négociation, soutient le trading 24/7, mais présente également des risques tels que l'écart de prix et le manque de liquidité.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
La tokenisation des actions est essentiellement un certificat de prix des contrats intelligents sur la chaîne, les détenteurs ne peuvent pas bénéficier des droits traditionnels des actionnaires, mais uniquement de bénéfices économiques. Elle présente des caractéristiques telles qu'une haute liquidité et un faible seuil d'entrée, mais un mécanisme de rachat incomplet peut entraîner un écart de prix. En ce qui concerne la conformité, les émetteurs doivent obtenir les licences financières appropriées, mais les réglementations sont encore en cours d'élaboration.
Risques et opportunités de la tokenisation des actions non cotées
La tokenisation des actions non cotées présente des risques tels que des conflits de conformité légale, des asymétries d'information et un manque de transparence dans la tarification. Cependant, elle offre également aux startups des opportunités de tarification Pre-IPO et de récupération de flux de trésorerie. Les investisseurs doivent être vigilants face aux risques et traiter ce type d'expérimentations grises avec prudence.
Considérations pour le choix de la chaîne d'émission
Le choix de la chaîne d'émission implique des facteurs techniques et commerciaux. Solana est privilégié en raison de sa grande base d'utilisateurs, de sa rapidité de transaction et de la maturité de son écosystème DeFi. Arbitrum peut être lié aux plans à long terme de l'émetteur. Le choix est souvent basé sur des intérêts commerciaux plutôt que sur de pures considérations techniques.
Valeur à long terme et potentiel des contrats perpétuels
La tokenisation des actions américaines a une valeur à long terme, similaire à la transformation des actions du hors ligne vers Internet. Elle améliore la transparence, renforce la réglementation et améliore le contrôle des risques. Cependant, elle est actuellement encore à un stade expérimental et il faut rester vigilant face aux risques de manipulation humaine. En revanche, les contrats perpétuels sur actions américaines pourraient avoir une plus grande acceptation sur le marché et un plus grand potentiel car ils ne nécessitent pas de garantie d'actifs physiques.
Autres directions de tokenisation des RWA
En dehors des actions, la tokenisation des actifs de droits d'auteur ( tels que la musique, le cinéma et les livres ) présente également un grand potentiel. Elle offre aux créateurs de contenu des canaux de financement transparents et efficaces. Cependant, les facteurs humains restent le principal point de douleur en matière de confiance, nécessitant une réglementation et des contraintes légales solides.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions américaines, en tant que branche de la tokenisation des actifs physiques (RWA), relie les mondes Web2 et Web3. Elle réduit les barrières à l'entrée et les coûts de transaction, soutient le trading 24 heures sur 24 et permet une tarification rapide. Bien qu'elle fasse face à de nombreux défis, à long terme, RWA a le potentiel de remodeler les secteurs financier et du contenu. L'évolution future dépend de la maturation conjointe de la technologie, de la réglementation et du marché.
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PumpingCroissant
· 07-22 11:00
Je l'ai dit plus tôt, ce n'est rien de nouveau.
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BankruptWorker
· 07-20 19:14
C’est juste un nouveau nom pour couper les poireaux
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FomoAnxiety
· 07-20 11:43
Ça ressemble juste à des dérivations traditionnelles.
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DegenMcsleepless
· 07-19 22:10
Franchement, c'est encore un vieux piège pour soutirer de l'argent.
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GasFeeCrier
· 07-19 13:50
Il vaudrait mieux mettre en place un pool de prêt.
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PrivateKeyParanoia
· 07-19 13:43
C'est juste un concept.
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TerraNeverForget
· 07-19 13:40
C'est juste un truc pour extorquer de l'argent.
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OnchainDetective
· 07-19 13:27
À travers quelques transactions douteuses, on peut voir que c'est une nouvelle façon de laver des jetons, un vieux vin dans de nouvelles bouteilles.
Tokenisation des actions américaines : nouvelles opportunités RWA reliant Web2 et Web3
Tokenisation des actions américaines : exploration multidimensionnelle de la technologie à la réglementation
Récemment, la tokenisation des actions américaines a suscité un large intérêt dans le monde des cryptomonnaies et dans le secteur financier traditionnel. Plusieurs plateformes ont lancé des produits connexes, ce qui a suscité des débats animés sur le marché. Cet article a invité plusieurs experts à explorer sous différents angles les origines de ce phénomène, ses impacts potentiels et son développement futur.
Nouveau récit ou ancien flacon pour un nouveau vin ?
La tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau, remontant aux premières titrisations d'actifs (ABS) et aux émissions de jetons de sécurité (STO). Cependant, l'engouement actuel découle de l'amélioration de l'environnement réglementaire, des avancées technologiques et des changements dans la demande des utilisateurs. Cela réduit les barrières à la négociation, soutient le trading 24/7, mais présente également des risques tels que l'écart de prix et le manque de liquidité.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
La tokenisation des actions est essentiellement un certificat de prix des contrats intelligents sur la chaîne, les détenteurs ne peuvent pas bénéficier des droits traditionnels des actionnaires, mais uniquement de bénéfices économiques. Elle présente des caractéristiques telles qu'une haute liquidité et un faible seuil d'entrée, mais un mécanisme de rachat incomplet peut entraîner un écart de prix. En ce qui concerne la conformité, les émetteurs doivent obtenir les licences financières appropriées, mais les réglementations sont encore en cours d'élaboration.
Risques et opportunités de la tokenisation des actions non cotées
La tokenisation des actions non cotées présente des risques tels que des conflits de conformité légale, des asymétries d'information et un manque de transparence dans la tarification. Cependant, elle offre également aux startups des opportunités de tarification Pre-IPO et de récupération de flux de trésorerie. Les investisseurs doivent être vigilants face aux risques et traiter ce type d'expérimentations grises avec prudence.
Considérations pour le choix de la chaîne d'émission
Le choix de la chaîne d'émission implique des facteurs techniques et commerciaux. Solana est privilégié en raison de sa grande base d'utilisateurs, de sa rapidité de transaction et de la maturité de son écosystème DeFi. Arbitrum peut être lié aux plans à long terme de l'émetteur. Le choix est souvent basé sur des intérêts commerciaux plutôt que sur de pures considérations techniques.
Valeur à long terme et potentiel des contrats perpétuels
La tokenisation des actions américaines a une valeur à long terme, similaire à la transformation des actions du hors ligne vers Internet. Elle améliore la transparence, renforce la réglementation et améliore le contrôle des risques. Cependant, elle est actuellement encore à un stade expérimental et il faut rester vigilant face aux risques de manipulation humaine. En revanche, les contrats perpétuels sur actions américaines pourraient avoir une plus grande acceptation sur le marché et un plus grand potentiel car ils ne nécessitent pas de garantie d'actifs physiques.
Autres directions de tokenisation des RWA
En dehors des actions, la tokenisation des actifs de droits d'auteur ( tels que la musique, le cinéma et les livres ) présente également un grand potentiel. Elle offre aux créateurs de contenu des canaux de financement transparents et efficaces. Cependant, les facteurs humains restent le principal point de douleur en matière de confiance, nécessitant une réglementation et des contraintes légales solides.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions américaines, en tant que branche de la tokenisation des actifs physiques (RWA), relie les mondes Web2 et Web3. Elle réduit les barrières à l'entrée et les coûts de transaction, soutient le trading 24 heures sur 24 et permet une tarification rapide. Bien qu'elle fasse face à de nombreux défis, à long terme, RWA a le potentiel de remodeler les secteurs financier et du contenu. L'évolution future dépend de la maturation conjointe de la technologie, de la réglementation et du marché.