Analisis Tiga Tren Utama Investasi Ventura Enkripsi: Dari Dominasi Token ke Investasi Ventura Likuiditas
Lingkungan pembiayaan saat ini semakin ketat, yang terutama disebabkan oleh tantangan yang dihadapi oleh tingkat pengembalian modal hulu dan dana mitra terbatas. Dalam seluruh industri modal ventura, dana di setiap tahap mengembalikan dana yang lebih sedikit kepada mitra terbatas dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, yang mengakibatkan pengurangan cadangan dana yang tersedia untuk investasi oleh modal ventura yang ada dan yang baru didirikan, memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pendiri.
Tren ini memiliki dampak signifikan terhadap enkripsi modal ventura. Pada tahun 2025, meskipun jumlah transaksi mengalami penurunan, ritme penyebaran modal hampir sama dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin terkait dengan banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus hidup, sehingga dana yang tersedia berkurang. Namun, beberapa dana besar masih melakukan transaksi besar, menjaga stabilitas penyebaran modal.
Dalam dua tahun terakhir, aktivitas merger dan akuisisi di bidang enkripsi terus membaik, memberikan dukungan yang kuat untuk likuiditas dan peluang keluar. Beberapa kasus akuisisi besar yang baru-baru ini terjadi memberikan lebih banyak jaminan untuk penggabungan industri dan keluarnya investasi ekuitas enkripsi.
Dalam setahun terakhir, total perdagangan tetap stabil, di mana beberapa transaksi besar akhir diumumkan selesai pada akhir 2024 dan awal 2025. Hal ini terutama disebabkan oleh lebih banyak transaksi yang terkonsentrasi pada tahap awal, di mana modal relatif cukup.
Dari segi tahap pendanaan, akselerator dan platform peluncuran menduduki peringkat teratas dalam jumlah transaksi. Sejak 2024, banyak platform semacam itu bermunculan di pasar, yang mungkin mencerminkan bahwa dalam kondisi lingkungan pendanaan yang semakin ketat, pendiri lebih cenderung untuk meluncurkan koin lebih awal untuk memulai proyek.
Ukuran median dari putaran pendanaan awal menunjukkan tren pemulihan. Dana di tahap paling awal masih cukup, dengan median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B mendekati atau pulih ke level 2022.
Prediksi Tiga Tren Masa Depan dalam Investasi Risiko Enkripsi
Token akan menjadi mekanisme investasi utama
Pasar akan beralih dari struktur "Token + ekuitas" ke model "satu aset yang mengandung nilai". Di masa depan, akan lebih menekankan pada satu aset yang sesuai dengan satu set logika akumulasi nilai.
Investasi ventura teknologi finansial dan enkripsi semakin terintegrasi
Investor teknologi finansial sedang beralih ke bidang investasi enkripsi, mereka memperhatikan jaringan pembayaran generasi berikutnya, bank digital baru, dan platform tokenisasi aset berbasis blockchain. Ini memberikan tekanan kompetitif bagi modal ventura enkripsi, terutama di bidang stablecoin dan pembayaran.
Kebangkitan "Likuiditas Venture Capital"
"Likuiditas ventura" merujuk pada pencarian peluang ventura di pasar koin yang dapat diperdagangkan. Model ini memiliki keuntungan sebagai berikut:
Likuiditas yang lebih tinggi, berarti jalur keluar yang lebih cepat
Ambang investasi diturunkan, memungkinkan pembelian Token secara langsung atau melalui perdagangan over-the-counter
Manajemen posisi yang fleksibel, cocok untuk berbagai skala dana
Operasi keuangan yang lebih fleksibel, dapat menginvestasikan Token berkualitas selama siklus pasar bear.
Bidang enkripsi akan terus memimpin inovasi dalam investasi risiko. Integrasi pasar modal publik dan swasta adalah tren yang tidak terhindarkan, sementara industri enkripsi telah menjadi pelopor dalam hal ini. Dengan lebih banyak aset yang di rantai, cara pembiayaan "prioritas rantai" mungkin menjadi pilihan bagi lebih banyak perusahaan.
Perlu dicatat bahwa distribusi imbal hasil di pasar enkripsi sering kali lebih ekstrem, menunjukkan karakteristik "distribusi pangkat". Meskipun demikian, potensi imbal hasil asimetris akan tetap menarik arus besar modal ke dalam bidang ventura enkripsi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SelfRugger
· 07-22 13:29
Hehe, suckers itu memang suckers.
Lihat AsliBalas0
AltcoinOracle
· 07-22 11:27
menarik... sinyal pro saya menunjukkan bahwa sedang terbentuk supercycle likuiditas di nexus modal ventura
Lihat AsliBalas0
ConsensusBot
· 07-19 14:00
dunia kripto akan memasuki musim dingin
Lihat AsliBalas0
HodlNerd
· 07-19 13:59
secara statistik, kekurangan likuiditas ini tidak terhindarkan... akumulasi szn sedang dimuat
Tiga tren utama dalam enkripsi ventura: Token mendominasi, integrasi teknologi finansial, kebangkitan likuiditas ventura.
Analisis Tiga Tren Utama Investasi Ventura Enkripsi: Dari Dominasi Token ke Investasi Ventura Likuiditas
Lingkungan pembiayaan saat ini semakin ketat, yang terutama disebabkan oleh tantangan yang dihadapi oleh tingkat pengembalian modal hulu dan dana mitra terbatas. Dalam seluruh industri modal ventura, dana di setiap tahap mengembalikan dana yang lebih sedikit kepada mitra terbatas dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, yang mengakibatkan pengurangan cadangan dana yang tersedia untuk investasi oleh modal ventura yang ada dan yang baru didirikan, memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pendiri.
Tren ini memiliki dampak signifikan terhadap enkripsi modal ventura. Pada tahun 2025, meskipun jumlah transaksi mengalami penurunan, ritme penyebaran modal hampir sama dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin terkait dengan banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus hidup, sehingga dana yang tersedia berkurang. Namun, beberapa dana besar masih melakukan transaksi besar, menjaga stabilitas penyebaran modal.
Dalam dua tahun terakhir, aktivitas merger dan akuisisi di bidang enkripsi terus membaik, memberikan dukungan yang kuat untuk likuiditas dan peluang keluar. Beberapa kasus akuisisi besar yang baru-baru ini terjadi memberikan lebih banyak jaminan untuk penggabungan industri dan keluarnya investasi ekuitas enkripsi.
Dalam setahun terakhir, total perdagangan tetap stabil, di mana beberapa transaksi besar akhir diumumkan selesai pada akhir 2024 dan awal 2025. Hal ini terutama disebabkan oleh lebih banyak transaksi yang terkonsentrasi pada tahap awal, di mana modal relatif cukup.
Dari segi tahap pendanaan, akselerator dan platform peluncuran menduduki peringkat teratas dalam jumlah transaksi. Sejak 2024, banyak platform semacam itu bermunculan di pasar, yang mungkin mencerminkan bahwa dalam kondisi lingkungan pendanaan yang semakin ketat, pendiri lebih cenderung untuk meluncurkan koin lebih awal untuk memulai proyek.
Ukuran median dari putaran pendanaan awal menunjukkan tren pemulihan. Dana di tahap paling awal masih cukup, dengan median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B mendekati atau pulih ke level 2022.
Prediksi Tiga Tren Masa Depan dalam Investasi Risiko Enkripsi
Pasar akan beralih dari struktur "Token + ekuitas" ke model "satu aset yang mengandung nilai". Di masa depan, akan lebih menekankan pada satu aset yang sesuai dengan satu set logika akumulasi nilai.
Investor teknologi finansial sedang beralih ke bidang investasi enkripsi, mereka memperhatikan jaringan pembayaran generasi berikutnya, bank digital baru, dan platform tokenisasi aset berbasis blockchain. Ini memberikan tekanan kompetitif bagi modal ventura enkripsi, terutama di bidang stablecoin dan pembayaran.
"Likuiditas ventura" merujuk pada pencarian peluang ventura di pasar koin yang dapat diperdagangkan. Model ini memiliki keuntungan sebagai berikut:
Bidang enkripsi akan terus memimpin inovasi dalam investasi risiko. Integrasi pasar modal publik dan swasta adalah tren yang tidak terhindarkan, sementara industri enkripsi telah menjadi pelopor dalam hal ini. Dengan lebih banyak aset yang di rantai, cara pembiayaan "prioritas rantai" mungkin menjadi pilihan bagi lebih banyak perusahaan.
Perlu dicatat bahwa distribusi imbal hasil di pasar enkripsi sering kali lebih ekstrem, menunjukkan karakteristik "distribusi pangkat". Meskipun demikian, potensi imbal hasil asimetris akan tetap menarik arus besar modal ke dalam bidang ventura enkripsi.