Tokenisasi melanda bidang keuangan global, Libeara memimpin inovasi praktik

Tokenisasi sedang beranjak dari konsep ke praktik, menjadi topik hangat di bidang keuangan global. Institusi kripto asli dan raksasa keuangan tradisional sama-sama mengeksplorasi bagaimana untuk mewujudkan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) dengan syarat kepatuhan. Kategori aset terus berkembang, mencakup obligasi pemerintah, real estat, komoditas, surat berharga, dan lain-lain, sementara kerangka regulasi secara bertahap membuka ruang eksperimen. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara muncul sebagai platform inovatif, menjadi pel先行者 dalam praktik tokenisasi yang ramah regulasi dan ditujukan untuk institusi. Berbeda dengan banyak institusi keuangan tradisional yang masih dalam tahap percobaan, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Pada saat yang sama, Libeara juga berbeda dari beberapa institusi kripto yang mengambil jalur agresif yang mengutamakan teknologi, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan penyesuaian tingkat institusi.

RWA memasuki periode percepatan, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke blockchain

Tren on-chain RWA sedang mempercepat penetrasi ke pasar mainstream. Data terbaru menunjukkan bahwa total nilai aset RWA on-chain di seluruh dunia telah melampaui 25,5 miliar USD, dengan tingkat pertumbuhan hampir 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estate, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada laboratorium aset asli kripto, pasar keuangan tradisional semakin membutuhkan infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan.

Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi tantangan seperti proses penerbitan yang kompleks dan panjang, ambang batas partisipasi yang tinggi, biaya yang tinggi, dan masalah pulau data yang serius. Menanggapi masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti, Bravo, Delta, dan Tango, menciptakan solusi penerbitan dan manajemen berbasis blockchain yang sangat patuh dan efisien untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, mempercepat proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: Kertas pemerintah dan obligasi yang ditokenisasi secara asli

Bravo adalah platform inovatif tokenisasi aset yang dirancang khusus untuk lembaga keuangan tingkat negara, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah serta utang berdaulat secara langsung di blockchain, sehingga meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan sistem keuangan.

Obligasi pemerintah tradisional biasanya memiliki ambang batas yang tinggi dan proses yang rumit, hanya ditujukan untuk investor institusi, sementara warga biasa sering kali terpinggirkan. Bravo menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi dalam denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara, prosesnya rumit dan tidak efisien. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mengedarkan, dan melunasi langsung di blockchain, dan secara otomatis mengeksekusi melalui kontrak pintar, sehingga seluruh proses dapat ditelusuri dan diverifikasi.

Selain itu, pembiayaan di negara berkembang sangat bergantung pada utang dolar, yang rentan terhadap jebakan ketidaksesuaian mata uang. Mekanisme dukungan obligasi dalam mata uang lokal Bravo mendukung utang mata uang lokal asli yang di-chain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan untuk menghadapi risiko, serta memperkuat pengikatan kredit.

Platform Bravo juga menawarkan kemampuan desain produk utang yang fleksibel, mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi lindung nilai yang terikat pada inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk diaktifkan di masa depan, serta obligasi bertiket dan obligasi hak kelahiran dan bentuk inovatif lainnya, untuk memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan beragam kelompok masyarakat.

Lebih penting lagi, Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan tiket asli di rantai, aset secara langsung menjadi milik investor, tanpa risiko penyimpanan perantara dan titik kegagalan tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, yang secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta：Layanan tokenisasi yang ditujukan untuk manajer dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana yang diatur untuk melakukan penerbitan dan pengelolaan saham dana secara on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan nominal yang beragam, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahkan secara bebas antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan kendala likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform mendukung manajemen dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan langganan, penebusan, dan transfer saham dana di platform Delta, sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Delta akan secara resmi meluncurkan aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan untuk manajer dana berlisensi Singapura FundBridge Capital melalui Libeara, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Delta memenuhi kebutuhan berbeda dari investor asli kripto dan investor tradisional dengan kompatibilitas dengan keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Tango: Platform penerbitan sekuritas jenis Token yang umum

Tango adalah platform penerbitan sekuritas berbasis token yang mendukung berbagai kelas aset, termasuk sekuritas, komoditas, media, dan berbagai aset dunia nyata lainnya untuk tokenisasi. Platform ini mendukung berbagai jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknologi dan fleksibilitas untuk memenuhi berbagai kebutuhan pasar. Selain itu, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal (ICS), manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan bahwa semua proyek tokenisasi yang diterbitkan dan diperdagangkan memenuhi standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah berjalan selama bertahun-tahun

dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi praktis. Dengan fleksibilitas untuk menyesuaikan dengan regulasi dan kebutuhan pasar yang berbeda di berbagai negara dan lembaga, Libeara telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek tingkat negara di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, melibatkan berbagai skenario aset seperti publik, privat, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral (CBDC), menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, Dana ULTRA adalah dana obligasi negara AS jangka pendek yang dikelola oleh Libeara bekerja sama dengan FundBridge Capital dan Wellington Management, yang ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi. Ini juga merupakan salah satu dana obligasi negara AS tokenisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, mendapatkan beberapa peringkat tinggi dari lembaga seperti S&P AA+f dan Particula AA+. Baru-baru ini, beberapa platform pintu masuk modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke Dana ULTRA.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga publik terkemuka di dalam negeri untuk berhasil meluncurkan dana tokenisasi ritel------Dana Mata Uang Digital Dolar Hong Kong. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Komisi Sekuritas Hong Kong yang ditujukan untuk investor umum, dan melalui Libeara, tokenisasi dapat memberikan alat investasi inovatif bagi investor untuk menghasilkan pendapatan dalam dolar Hong Kong melalui saluran berbasis blockchain.

Pada tahun 2023, Libeara masuk final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana 2023, membangun sistem prototipe yang mendukung langganan CBDC untuk obligasi dan surat berharga pemerintah Ghana, serta merealisasikan penerbitan dan penyelesaian obligasi pemerintah Ghana yang tertokenisasi di blockchain. Proyek ini tidak hanya merupakan verifikasi kelayakan teknologinya, tetapi juga menyediakan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga telah dimasukkan dalam beberapa proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat nasional. Pada tahun 2024, Libeara aktif berpartisipasi dalam Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, yang merupakan proyek mata uang digital bank sentral grosir untuk mendorong pengembangan pasar tokenisasi di Hong Kong (wCBDC). Libeara bekerja sama dengan sebuah bank dan sebuah perusahaan pembayaran untuk melakukan pengujian konsep, mengeksplorasi aplikasi penyelesaian deposito tokenisasi dan aset tokenisasi, serta memberikan dukungan kasus nyata untuk infrastruktur wCBDC Otoritas Moneter Hong Kong. Pada tahun 2020, Libeara bekerja sama dengan sebuah bank di Filipina untuk menyelesaikan proyek tokenisasi obligasi ritel pertama di Filipina, menerbitkan obligasi ritel dengan total nilai 9 miliar peso Filipina ( sekitar 1,87 juta USD ) dalam penerbitan awal. Libeara juga bersama Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) dan Pusat Inovasi Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS) meluncurkan proyek keuangan hijau Project Genesis, yang bertujuan untuk mengeksplorasi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, menurunkan hambatan investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau. Sebagai penyedia teknologi, Libeara merupakan pihak yang terlibat dalam proyek eksperimental tokenisasi pertama yang meletakkan dasar bagi arsitektur sistem saat ini.

Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari "Liberty"( obligasi negara ritel pertama di AS "obligasi kebebasan") dan "Aerarium"( perbendaharaan Romawi kuno). Sebagai perusahaan fintech yang dibangun oleh platform inkubasi inovasi di bawah suatu bank, Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, dan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendorong tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan di pasar modal tradisional, serta membuka saluran investasi yang sebelumnya sulit dijangkau.

Tim inti Libeara mengumpulkan para ahli terkemuka di bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri dan CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman yang kaya di pasar modal, dan telah merancang serta mengeksekusi skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar USD untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, dengan wawasan mendalam tentang titik-titik lemah dan ketidakefisienan di pasar keuangan tradisional, terutama dalam hal banyaknya perantara, tingginya ambang investasi, dan terbatasnya likuiditas. Pengalaman ini menjadi fondasi bagi pendirian Libeara, memungkinkan mereka untuk menemukan keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan finansial, serta menyediakan solusi yang efisien dan dapat dipercaya untuk pasar.

Pendiri pernah menyatakan, "Tokenisasi dana dan obligasi adalah dua jenis aset yang melibatkan terlalu banyak peran perantara, menyebabkan ambang investasi yang tinggi dan sulit diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan langkah-langkah yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan kemampuan transferabilitas investasi ini, memungkinkan aset untuk bergerak secara peer-to-peer di antara para investor, dengan fleksibilitas yang sangat meningkat. Ini juga memunculkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor."

Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di atas rantai, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang dasar, sehingga memperkenalkan risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah menciptakan "mobil super aman" yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Libeara melayani sekelompok investor baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri mengungkapkan bahwa penerapan luas blockchain dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan kognitif, banyak orang masih menganggap blockchain setara dengan koin kripto yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak teratur, bukan aset stabil dan teratur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan teratur.

Dia memperkirakan bahwa hak alokasi kekayaan akan berpindah dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sekaligus memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.