Dari Geng PayPal ke Kerajaan Investasi: Mengungkap Sejarah Pendiri Dana
Peter Thiel adalah sosok yang unik. Dia dapat meramalkan situasi yang jauh melebihi orang biasa dan secara tepat menyusun langkah-langkah kunci. Dia bergerak di antara inti keuangan, teknologi, dan politik, berperilaku hati-hati dan tidak biasa. Dia sering menghilang secara misterius selama berbulan-bulan, dan ketika tiba-tiba muncul, selalu membawa tindakan yang mengejutkan. Awalnya tampak seperti kesalahan, tetapi seiring berjalannya waktu, tindakan-tindakan ini perlahan-lahan mengungkapkan visi luar biasa yang dimilikinya.
Founders Fund adalah inti dari kekuasaan, pengaruh, dan kekayaan Thiel. Sejak didirikan pada tahun 2005, ia telah berkembang dari sebuah dana sebesar 50 juta dolar dengan tim yang belum matang menjadi raksasa Silicon Valley yang mengelola aset senilai miliaran dolar. Citra mereka kontroversial, mirip dengan "Bad Boy Army" di awal tahun 1990-an.
Kinerja dana membuktikan rasionalitas gaya flamboyannya. Meskipun skala terus berkembang, taruhan terpusat pada SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook, dan Airbnb terus menciptakan imbal hasil yang menakjubkan. Dana tiga periode 2007, 2010, dan 2011 mencetak trilogi kinerja terbaik dalam sejarah investasi ventura: masing-masing dengan modal 227 juta, 250 juta, dan 625 juta dolar, menghasilkan total pengembalian 26,5 kali, 15,2 kali, dan 15 kali.
Thiel memiliki daya tarik yang unik. Pertemuan kebetulan dengannya sering kali membuat pendengar terpesona: ada yang relokasi ke kota untuknya, ada yang meninggalkan posisi terhormat hanya untuk lebih terbenam dalam pemikirannya yang "aneh". Daya tariknya berasal dari kemampuan serba bisa yang dapat dengan mudah beradaptasi dalam berbagai topik, menjelaskan dengan pengetahuan yang mendalam.
Ken Howery dan Luke Nosek sudah terpesona oleh Peter Thiel bertahun-tahun sebelum mereka mendirikan Founders Fund pada tahun 2004. Howery menulis untuk publikasi mahasiswa konservatif yang didirikan Thiel saat ia masih di jenjang sarjana ekonomi di Stanford. Pertemuan pertama mereka terjadi karena acara alumni, dan Thiel kemudian mengundang Howery untuk bergabung dengan hedge fund baru yang ia dirikan.
Howery回忆道："Dari filosofi politik hingga ide-ide kewirausahaan, pandangannya tentang setiap topik jauh lebih menarik daripada siapa pun yang saya temui selama empat tahun di Stanford, dan kedalaman serta luasnya pengetahuannya sangat mengejutkan." Meskipun pada saat itu tidak langsung setuju, Howery sudah memutuskan di dalam hatinya untuk bekerja sama dengan Thiel dalam jangka panjang.
Nosek bertemu Thiel dalam sebuah pidato kampus. Saat itu, dia sedang mengembangkan aplikasi jadwal elektronik yang diinvestasikan oleh Thiel. Thiel menemukan prototipe talenta ideal dalam diri Nosek: berbakat dan unik, berani mengeksplorasi kesimpulan yang ditakuti oleh orang biasa.
Pada pertengahan tahun 1998, tiga pendiri Founders Fund secara resmi bertemu. Meskipun ketiganya menghabiskan tujuh tahun lagi untuk mendirikan dana ventura mereka masing-masing, kerjasama yang lebih mendalam segera dimulai.
Dalam beberapa hal, Founders Fund adalah "toko balas dendam" Peter Thiel. Ini dapat dianggap sebagai tanggapan terhadap Michael Moritz dari Sequoia Capital. Moritz adalah legenda di dunia modal ventura, yang bertanggung jawab atas investasi awal di Yahoo, Google, Zappos, LinkedIn, dan Stripe.
Cerita dimulai di PayPal: Pada musim panas 1999, Thiel bertemu dengan pengusaha jenius Max Levchin dan segera memutuskan untuk berinvestasi sebesar 240.000 dolar. Keputusan yang diremehkan ini akhirnya membawa imbal hasil 60 juta dolar, sekaligus membuka tirai epik kewirausahaan paling dramatis di era internet.
Tim PayPal segera bergabung dengan X.com yang didirikan oleh Elon Musk. Penggabungan ini tidak hanya memerlukan penggabungan dua tim manajemen yang keras kepala, tetapi juga harus menerima investasi dan investor satu sama lain. Moritz tiba-tiba perlu berurusan dengan sekelompok jenius aneh.
Pada bulan Maret 2000, dua perusahaan mengumumkan bahwa mereka telah mendapatkan pendanaan putaran C sebesar 100 juta dolar AS. Thiel mendukung putaran pendanaan ini, karena ia memperkirakan bahwa ekonomi makro akan segera memburuk. Ternyata, pandangannya sangat tepat: dalam beberapa hari, gelembung internet pecah dan banyak perusahaan terkenal runtuh.
Namun, interpretasi makro Thiel yang tajam tidak cukup untuk menyelamatkan perusahaan. Ia mengusulkan untuk memindahkan dana tambahan ke hedge fund-nya untuk melakukan short selling di pasar. Moritz sangat marah dengan hal ini, mengancam akan segera mengundurkan diri jika dewan direksi menyetujui proposal tersebut. Akhirnya, keduanya sama-sama menderita: Moritz berhasil menggagalkan rencana Thiel, tetapi prediksi Thiel sepenuhnya benar.
Konflik dewan direksi ini memperburuk ketidakpercayaan antara keduanya. Beberapa bulan kemudian, di bawah kepemimpinan Thiel, karyawan PayPal menggulingkan CEO Elon Musk. Moritz mengajukan syarat: Thiel hanya bisa menjabat sebagai CEO sementara. Permainan kekuasaan "menjatuhkan lalu memuji" ini sangat menyakiti Thiel, menanamkan benih untuk pendirian Founders Fund di masa depan.
PayPal akhirnya berhasil dan diakuisisi oleh eBay senilai 1,5 miliar dolar. Transaksi ini membuat Thiel dan anggota "gang"-nya menjadi sangat kaya, sementara rekam jejak investasi Moritz semakin cemerlang. Namun, persaingan antara keduanya hanyalah awal dari perang yang berkepanjangan.
Setelah akuisisi selesai, Thiel mulai mendirikan hedge fund makro Clarium Capital. Ini sangat sesuai dengan sifat berpikirnya yang mahir dalam memahami tren tingkat peradaban dan secara naluriah menolak konsensus arus utama. Skala pengelolaan aset Clarium melonjak dari 10 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS dalam waktu tiga tahun.
Sementara itu, Thiel dan Howery mulai merencanakan untuk mengubah investasi malaikat yang terfragmentasi menjadi dana ventura profesional. Pada tahun 2004, Howery memulai penggalangan dana, dengan skala awal sebesar 50 juta dolar yang awalnya direncanakan untuk dinamakan Clarium Ventures.
Meskipun didukung oleh aura tim pendiri PayPal, penggalangan dana tetap sangat sulit. Akhirnya hanya mengumpulkan 12 juta dolar AS dari luar. Thiel yang terburu-buru untuk memulai memutuskan untuk mengeluarkan 38 juta dolar AS untuk menutupi kekurangan.
Clarium Ventures yang didirikan pada tahun 2004 (kemudian berganti nama menjadi Founders Fund) secara tidak sengaja menjadi dana posisi terbaik di Silicon Valley, berkat dua investasi pribadi yang diselesaikan oleh Thiel sebelum penggalangan dana: Palantir dan Facebook.
Palantir bertujuan untuk mengambil inspirasi dari teknologi anti-penipuan PayPal, membantu pengguna mencapai wawasan data lintas domain. Namun, Thiel mengunci pelanggan pada pemerintah AS dan sekutunya. Model bisnis yang diarahkan oleh pemerintah ini menghadapi kesulitan pendanaan, tetapi menarik perhatian departemen investasi CIA. Founders Fund kemudian mengumpulkan investasi sebesar 165 juta USD, dan hingga Desember 2024, nilai kepemilikan mencapai 3,05 miliar USD, dengan tingkat pengembalian 18,5 kali.
Musim panas 2004, Thiel berinvestasi di Facebook dalam bentuk obligasi konversi senilai 500.000 dolar. Keputusan konservatif ini akhirnya menghasilkan keuntungan pribadi lebih dari 1 miliar dolar. Founders Fund kemudian menginvestasikan total 8 juta dolar, yang pada akhirnya menciptakan pengembalian 365 juta dolar untuk LP.
Sean Parker memainkan peran kunci dalam pendanaan awal Facebook. Setelah meninggalkan Facebook karena kontroversi pada tahun 2005, ia bergabung dengan Founders Fund sebagai mitra umum. Ide inti dari dana tersebut adalah "tidak pernah mengusir pendiri", yang pada saat itu merupakan inovasi.
Pada tahun 2006, Founders Fund berhasil mengumpulkan 227 juta dolar AS, dan proporsi investasi Thiel turun dari 76% pada putaran pertama menjadi 10%. Dana donasi Universitas Stanford memimpin investasi, menandakan bahwa dana tersebut pertama kali diakui oleh investor institusi.
Dengan hasil awal dari investasi yang mulai terlihat, filosofi investasi unik Founders Fund mulai menunjukkan kekuatannya. Tim inti memiliki kemampuan yang saling melengkapi: Thiel fokus pada tren makro dan valuasi, Nosek memiliki kreativitas dan analisis, Howery menekankan penilaian tim dan pemodelan keuangan, sementara Parker melengkapi dimensi produk.
Pada tahun 2008, Thiel mengalihkan perhatiannya ke bidang teknologi keras. Dia mengusulkan untuk menginvestasikan 20 juta dolar AS ke SpaceX, yang mencakup hampir 10% dari dana tahap kedua. Investasi ini terbukti menjadi keputusan yang paling bijaksana. Hingga Desember 2024, nilai kepemilikan SpaceX telah mencapai 18,2 miliar dolar AS, menghasilkan pengembalian sebesar 27,1 kali.
Kebangkitan Founders Fund membuktikan filosofi investasi Thiel: semua perusahaan yang sukses adalah berbeda, dengan mendapatkan posisi monopoli melalui penyelesaian masalah unik; semua perusahaan yang gagal adalah sama, tidak dapat melarikan diri dari persaingan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
RugPullAlarm
· 07-30 17:19
Melihat hukum pasti mati dari Rug Pull, kaki pendek jangan bottom out, permainan Ponzi di dunia investasi sangat menggairahkan.
Lihat AsliBalas0
CoinBasedThinking
· 07-30 17:14
Rata-rata besar alat panen
Lihat AsliBalas0
BloodInStreets
· 07-30 17:12
ketinggalan advokat ah? masih tidak mengikuti thiel sekali buy the dip senjata besar mencuci manipulasi pasar
Legenda Founders Fund: Bagaimana Thiel Membangun Kekaisaran Investasi Senilai 100 Miliar Dolar
Dari Geng PayPal ke Kerajaan Investasi: Mengungkap Sejarah Pendiri Dana
Peter Thiel adalah sosok yang unik. Dia dapat meramalkan situasi yang jauh melebihi orang biasa dan secara tepat menyusun langkah-langkah kunci. Dia bergerak di antara inti keuangan, teknologi, dan politik, berperilaku hati-hati dan tidak biasa. Dia sering menghilang secara misterius selama berbulan-bulan, dan ketika tiba-tiba muncul, selalu membawa tindakan yang mengejutkan. Awalnya tampak seperti kesalahan, tetapi seiring berjalannya waktu, tindakan-tindakan ini perlahan-lahan mengungkapkan visi luar biasa yang dimilikinya.
Founders Fund adalah inti dari kekuasaan, pengaruh, dan kekayaan Thiel. Sejak didirikan pada tahun 2005, ia telah berkembang dari sebuah dana sebesar 50 juta dolar dengan tim yang belum matang menjadi raksasa Silicon Valley yang mengelola aset senilai miliaran dolar. Citra mereka kontroversial, mirip dengan "Bad Boy Army" di awal tahun 1990-an.
Kinerja dana membuktikan rasionalitas gaya flamboyannya. Meskipun skala terus berkembang, taruhan terpusat pada SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook, dan Airbnb terus menciptakan imbal hasil yang menakjubkan. Dana tiga periode 2007, 2010, dan 2011 mencetak trilogi kinerja terbaik dalam sejarah investasi ventura: masing-masing dengan modal 227 juta, 250 juta, dan 625 juta dolar, menghasilkan total pengembalian 26,5 kali, 15,2 kali, dan 15 kali.
Thiel memiliki daya tarik yang unik. Pertemuan kebetulan dengannya sering kali membuat pendengar terpesona: ada yang relokasi ke kota untuknya, ada yang meninggalkan posisi terhormat hanya untuk lebih terbenam dalam pemikirannya yang "aneh". Daya tariknya berasal dari kemampuan serba bisa yang dapat dengan mudah beradaptasi dalam berbagai topik, menjelaskan dengan pengetahuan yang mendalam.
Ken Howery dan Luke Nosek sudah terpesona oleh Peter Thiel bertahun-tahun sebelum mereka mendirikan Founders Fund pada tahun 2004. Howery menulis untuk publikasi mahasiswa konservatif yang didirikan Thiel saat ia masih di jenjang sarjana ekonomi di Stanford. Pertemuan pertama mereka terjadi karena acara alumni, dan Thiel kemudian mengundang Howery untuk bergabung dengan hedge fund baru yang ia dirikan.
Howery回忆道："Dari filosofi politik hingga ide-ide kewirausahaan, pandangannya tentang setiap topik jauh lebih menarik daripada siapa pun yang saya temui selama empat tahun di Stanford, dan kedalaman serta luasnya pengetahuannya sangat mengejutkan." Meskipun pada saat itu tidak langsung setuju, Howery sudah memutuskan di dalam hatinya untuk bekerja sama dengan Thiel dalam jangka panjang.
Nosek bertemu Thiel dalam sebuah pidato kampus. Saat itu, dia sedang mengembangkan aplikasi jadwal elektronik yang diinvestasikan oleh Thiel. Thiel menemukan prototipe talenta ideal dalam diri Nosek: berbakat dan unik, berani mengeksplorasi kesimpulan yang ditakuti oleh orang biasa.
Pada pertengahan tahun 1998, tiga pendiri Founders Fund secara resmi bertemu. Meskipun ketiganya menghabiskan tujuh tahun lagi untuk mendirikan dana ventura mereka masing-masing, kerjasama yang lebih mendalam segera dimulai.
Dalam beberapa hal, Founders Fund adalah "toko balas dendam" Peter Thiel. Ini dapat dianggap sebagai tanggapan terhadap Michael Moritz dari Sequoia Capital. Moritz adalah legenda di dunia modal ventura, yang bertanggung jawab atas investasi awal di Yahoo, Google, Zappos, LinkedIn, dan Stripe.
Cerita dimulai di PayPal: Pada musim panas 1999, Thiel bertemu dengan pengusaha jenius Max Levchin dan segera memutuskan untuk berinvestasi sebesar 240.000 dolar. Keputusan yang diremehkan ini akhirnya membawa imbal hasil 60 juta dolar, sekaligus membuka tirai epik kewirausahaan paling dramatis di era internet.
Tim PayPal segera bergabung dengan X.com yang didirikan oleh Elon Musk. Penggabungan ini tidak hanya memerlukan penggabungan dua tim manajemen yang keras kepala, tetapi juga harus menerima investasi dan investor satu sama lain. Moritz tiba-tiba perlu berurusan dengan sekelompok jenius aneh.
Pada bulan Maret 2000, dua perusahaan mengumumkan bahwa mereka telah mendapatkan pendanaan putaran C sebesar 100 juta dolar AS. Thiel mendukung putaran pendanaan ini, karena ia memperkirakan bahwa ekonomi makro akan segera memburuk. Ternyata, pandangannya sangat tepat: dalam beberapa hari, gelembung internet pecah dan banyak perusahaan terkenal runtuh.
Namun, interpretasi makro Thiel yang tajam tidak cukup untuk menyelamatkan perusahaan. Ia mengusulkan untuk memindahkan dana tambahan ke hedge fund-nya untuk melakukan short selling di pasar. Moritz sangat marah dengan hal ini, mengancam akan segera mengundurkan diri jika dewan direksi menyetujui proposal tersebut. Akhirnya, keduanya sama-sama menderita: Moritz berhasil menggagalkan rencana Thiel, tetapi prediksi Thiel sepenuhnya benar.
Konflik dewan direksi ini memperburuk ketidakpercayaan antara keduanya. Beberapa bulan kemudian, di bawah kepemimpinan Thiel, karyawan PayPal menggulingkan CEO Elon Musk. Moritz mengajukan syarat: Thiel hanya bisa menjabat sebagai CEO sementara. Permainan kekuasaan "menjatuhkan lalu memuji" ini sangat menyakiti Thiel, menanamkan benih untuk pendirian Founders Fund di masa depan.
PayPal akhirnya berhasil dan diakuisisi oleh eBay senilai 1,5 miliar dolar. Transaksi ini membuat Thiel dan anggota "gang"-nya menjadi sangat kaya, sementara rekam jejak investasi Moritz semakin cemerlang. Namun, persaingan antara keduanya hanyalah awal dari perang yang berkepanjangan.
Setelah akuisisi selesai, Thiel mulai mendirikan hedge fund makro Clarium Capital. Ini sangat sesuai dengan sifat berpikirnya yang mahir dalam memahami tren tingkat peradaban dan secara naluriah menolak konsensus arus utama. Skala pengelolaan aset Clarium melonjak dari 10 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS dalam waktu tiga tahun.
Sementara itu, Thiel dan Howery mulai merencanakan untuk mengubah investasi malaikat yang terfragmentasi menjadi dana ventura profesional. Pada tahun 2004, Howery memulai penggalangan dana, dengan skala awal sebesar 50 juta dolar yang awalnya direncanakan untuk dinamakan Clarium Ventures.
Meskipun didukung oleh aura tim pendiri PayPal, penggalangan dana tetap sangat sulit. Akhirnya hanya mengumpulkan 12 juta dolar AS dari luar. Thiel yang terburu-buru untuk memulai memutuskan untuk mengeluarkan 38 juta dolar AS untuk menutupi kekurangan.
Clarium Ventures yang didirikan pada tahun 2004 (kemudian berganti nama menjadi Founders Fund) secara tidak sengaja menjadi dana posisi terbaik di Silicon Valley, berkat dua investasi pribadi yang diselesaikan oleh Thiel sebelum penggalangan dana: Palantir dan Facebook.
Palantir bertujuan untuk mengambil inspirasi dari teknologi anti-penipuan PayPal, membantu pengguna mencapai wawasan data lintas domain. Namun, Thiel mengunci pelanggan pada pemerintah AS dan sekutunya. Model bisnis yang diarahkan oleh pemerintah ini menghadapi kesulitan pendanaan, tetapi menarik perhatian departemen investasi CIA. Founders Fund kemudian mengumpulkan investasi sebesar 165 juta USD, dan hingga Desember 2024, nilai kepemilikan mencapai 3,05 miliar USD, dengan tingkat pengembalian 18,5 kali.
Musim panas 2004, Thiel berinvestasi di Facebook dalam bentuk obligasi konversi senilai 500.000 dolar. Keputusan konservatif ini akhirnya menghasilkan keuntungan pribadi lebih dari 1 miliar dolar. Founders Fund kemudian menginvestasikan total 8 juta dolar, yang pada akhirnya menciptakan pengembalian 365 juta dolar untuk LP.
Sean Parker memainkan peran kunci dalam pendanaan awal Facebook. Setelah meninggalkan Facebook karena kontroversi pada tahun 2005, ia bergabung dengan Founders Fund sebagai mitra umum. Ide inti dari dana tersebut adalah "tidak pernah mengusir pendiri", yang pada saat itu merupakan inovasi.
Pada tahun 2006, Founders Fund berhasil mengumpulkan 227 juta dolar AS, dan proporsi investasi Thiel turun dari 76% pada putaran pertama menjadi 10%. Dana donasi Universitas Stanford memimpin investasi, menandakan bahwa dana tersebut pertama kali diakui oleh investor institusi.
Dengan hasil awal dari investasi yang mulai terlihat, filosofi investasi unik Founders Fund mulai menunjukkan kekuatannya. Tim inti memiliki kemampuan yang saling melengkapi: Thiel fokus pada tren makro dan valuasi, Nosek memiliki kreativitas dan analisis, Howery menekankan penilaian tim dan pemodelan keuangan, sementara Parker melengkapi dimensi produk.
Pada tahun 2008, Thiel mengalihkan perhatiannya ke bidang teknologi keras. Dia mengusulkan untuk menginvestasikan 20 juta dolar AS ke SpaceX, yang mencakup hampir 10% dari dana tahap kedua. Investasi ini terbukti menjadi keputusan yang paling bijaksana. Hingga Desember 2024, nilai kepemilikan SpaceX telah mencapai 18,2 miliar dolar AS, menghasilkan pengembalian sebesar 27,1 kali.
Kebangkitan Founders Fund membuktikan filosofi investasi Thiel: semua perusahaan yang sukses adalah berbeda, dengan mendapatkan posisi monopoli melalui penyelesaian masalah unik; semua perusahaan yang gagal adalah sama, tidak dapat melarikan diri dari persaingan.