Dalam beberapa tahun terakhir, pasar cryptocurrency sedang mengalami perubahan yang signifikan. Produk pendapatan tetap yang dulunya hanya dapat dinikmati oleh elit Wall Street kini telah dibuka untuk kelompok investor yang lebih luas. Dalam tren ini, protokol TREE menonjol, menawarkan solusi pendapatan tetap dengan volatilitas rendah yang unik bagi pengguna blockchain.

Protokol TREE dikembangkan oleh Treehouse Labs, dengan konsep inti membangun jembatan antara pasar keuangan tradisional dan dunia enkripsi melalui inovasi teknologi. Langkah ini memungkinkan investor biasa untuk juga mendapatkan imbal hasil yang stabil yang dulunya hanya dapat dinikmati oleh lembaga.

Mekanisme operasional dari perjanjian ini sangat khas. Pertama, ia mengubah aset berisiko rendah seperti repo terbalik obligasi pemerintah dan obligasi korporasi dengan peringkat tinggi menjadi sertifikat digital di blockchain. Investor dapat menggunakan RMB atau stablecoin untuk berinvestasi, dengan jumlah investasi minimum sebesar 100 yuan, dan tingkat pengembalian tahunan dipertahankan sekitar 5,3%. Desain ini secara signifikan menurunkan batas partisipasi bagi investor biasa.

Kedua, TREE menggunakan mekanisme pengendalian risiko dinamis. Melalui algoritma, portofolio investasi disesuaikan secara real-time, dan ketika fluktuasi pasar melebihi batas yang ditetapkan, sistem akan secara otomatis mengaktifkan mekanisme penyerapan yang disediakan oleh perusahaan sekuritas milik negara, yang secara efektif melindungi keamanan modal investor.

Selain itu, proses likuidasi TREE juga dirancang dengan cermat. Jaminan langsung terhubung ke pasar antar bank, didukung oleh lembaga keuangan berlisensi yang menyediakan dukungan likuiditas, secara efektif menghindari masalah slippage yang umum terjadi di blockchain.

Protokol TREE telah menunjukkan nilai praktisnya di berbagai bidang. Itu tidak hanya terhubung ke saluran pasar obligasi antar bank domestik, tetapi juga mendapatkan dukungan percobaan dari beberapa bank regional. Di daerah seperti Yiwu dan Wenzhou di Zhejiang, usaha kecil dan menengah telah mulai menggunakan protokol ini untuk mengelola modal kerja jangka pendek. Saat ini, total jumlah kunci protokol telah mencapai 8,9 miliar USDC, dengan dana yang sebagian besar berasal dari uang operasional perusahaan dan tabungan pribadi.

Penentuan nilai TREE jelas: memberikan pilihan pendapatan tetap yang sesuai dan transparan bagi investor biasa yang menghindari risiko, sekaligus menyediakan saluran biaya rendah bagi lembaga keuangan tradisional untuk menjangkau kelompok pengguna blockchain. Investor dapat berpartisipasi melalui situs web atau program mini WeChat, dan pendapatan harian akan secara otomatis diselesaikan ke akun yang terikat, sehingga mudah digunakan.

Seiring dengan kematangan pasar enkripsi, protokol inovatif seperti TREE sedang membentuk kembali pemahaman investor tentang keuangan blockchain. Ini tidak hanya membuka saluran investasi baru bagi investor biasa, tetapi juga memberikan contoh yang layak untuk penggabungan keuangan tradisional dan teknologi blockchain. Di masa depan, kita mungkin akan melihat lebih banyak solusi inovatif serupa yang akan lebih mendorong proses demokratisasi keuangan.