出典：ビットコインフォートレス翻訳：Shaw ゴールドファイナンス 歴史は単に繰り返されるものではなく、似たような形で再現されるものです。通貨に関して言えば、何千年もの間、この再現のパターンはかなり一貫しています。ローマのデナリウスからドイツの紙幣マルク、フランスの「指券」から現代のドルに至るまで、法定通貨——政府が発行する内在的価値のない通貨——は予測可能なライフサイクルに従っています：誕生、拡張、価値の減少、崩壊。 具体的な詳細は変わることがあります——時には通貨が最初は金や銀であり、時には貴金属で裏付けられた紙幣であり、時には純粋なデジタル通貨であることもあります——しかし、パターンは決して変わりません。 ビットコインは歴史上初めて逃げ道を提供しました。 不換紙幣の衰退の4つの段階 1. 安定したスタート ほぼすべての法定通貨は誕生当初、「ハードマネー」として、希少な物品を支えにしています。ローマのデナリウスは最初ほぼ純銀で作られていました。ドルはその初期の歴史の大部分で金と銀に支えられていました。この制限により、政府は過度に支出することができなくなります——もしもっと通貨を印刷したい場合は、もっと金を採掘するか手に入れる必要があります。 2. 印刷機の魅力 政府の規模が拡大するにつれて、その支出も増加していった——戦争、公共事業、福祉、そして官僚機構。そこで、「今回は特別に」紙幣を印刷する誘惑が抗しがたいものとなった。ローマはコインの純度を削減し、安価な金属を混ぜ始めた。アメリカは南北戦争中に金の兌換を一時停止し、1933年に再び停止し、1971年にニクソン大統領の在任中に金の兌換を永続的に停止した。 通貨が希少性の束縛から解放されると、政治家たちは増税なしで簡単に赤字を補填できることに気づくでしょう。お金を刷ることは政治的に痛みを伴わない——少なくとも最初のうちは。 3. インフレーション段階 貨幣供給量に上限がないため、貨幣供給の増加速度は、測定される商品やサービスの成長速度を上回っています。物価が上昇しています。人々は自分の購買力が徐々に低下していることに気付き始めています。時には、インフレは漸進的であり、例えば1971年以降のアメリカでは、ドルの購買力は85%以上低下しました。他の時には、インフレが加速し、年率2桁または3桁に達することもあります。現在のアルゼンチンや21世紀初頭のジンバブエのように。 信頼が崩れ始めると、通貨の流通速度が加速する——人々は、待つことでお金が将来価値を失うことを心配して、消費の速度を上げる。この悪循環を加速させる。 4. クラッシュと再起動 最終的に、信頼は完全に失われました。通貨の消失は、必ずしも悪性インフレによるものではなく、しばしば取って代わられることによって起こります。フランスの指券は、10年足らずで99％も価値が下がり、最終的に廃止されました。1923年、悪性インフレにより現金で満載の手押し車を押すことが全国の笑いの種となり、ドイツの紙マルクはレンテンマルクに取って代わられました。 この「再起動」はしばしば、ある種の商品支援システムに戻るか、あるいはより厳格な新しい法定通貨への約束に向かうことになります。しかし、歴史は、このようなサイクルが避けられずに再び始まることを示しています。 法定通貨はなぜ常に失敗するのか 根本的な原因は人間性と政治的動機にあります。希少なハードカレンシーは政府を制約することができますが、法定通貨はこれらの制約を取り除きます。一度通貨を創造する能力が固定供給量の制約を受けなくなると、短期的な政治的利益は常に長期的な安定に勝ることになります。 法定通貨の崩壊は、問題が「もし」か「いつ」かということではありません。記録に残っている限り、700種類以上の法定通貨が存在しており、例外なく崩壊したか、崩壊に向かっています。 ビットコイン：サイクルの突破 ビットコインは法定通貨のモデルとはまったく異なります。その理由は以下の通りです:供給量の固定——ビットコインの総量は永遠に2100万しかなく、このルールは政治的な約束ではなく、分散型のコンセンサスと暗号的証明によって保障されています。分散型 - ネットワークを制御する単一の機関が存在しないため、政府や中央銀行が一方的に通貨を減価させることができません。透明度——ビットコインの台帳は全世界の誰でもアクセス可能で監査可能であり、中央銀行のバランスシートの秘密性を排除します。グローバルアクセス可能性——インターネット接続を持つ誰もが参加し、価値を保存し、取引を行うことができ、資本規制や政治的境界を回避することができます。携帯性と分割性——金とは異なり、ビットコインは世界中で簡単に移動でき、1枚のビットコインは1億サトシに分割できるため、小規模な取引にも大規模な決済にも適しています。 ビットコインが法定通貨の死のループをどのように終わらせるか ビットコインは、恣意的な通貨発行の権限を排除することで、財政規律を再考させます。政府や他の主体は、収入、誠実な借入、または自発的に得た資金のみを利用できます。通貨政策は予測可能になり、数十年にわたって貯蓄を侵食してきた「隠れた税金」—インフレーションが排除されます。 これは法定通貨の崩壊サイクルを引き起こすメカニズムを根本的に変えます：印刷して支えられない無限の戦争——それらは税金または自発的に購入された債券によって資金を調達しなければならない。安価な信用によって引き起こされる資産バブルはない——金利は実際のリスクを反映しており、中央銀行の操作ではない。世代間の盗難は存在しない——貯蓄は数十年の購買力を維持できる。 避けられない変化 歴史は私たちに教えてくれます。すべての法定通貨は寿命があるということです。問題は、現在の世界法定通貨システムが終わるかどうかではなく、それが何に取って代わられるかです。過去の通貨システムの崩壊は、人々に新しい法定通貨制度を受け入れさせました。そして、今回、人類の歴史の中で初めて、別の選択肢が登場しました。それは、クリーンで、分散型で、グローバルに通用する通貨です。 法定通貨のサイクルが再び変わるとき——これは必然的に起こる——ビットコインに移行した人々は、安全な避難所を探して慌てふためくことはなくなるだろう。彼らはすでに次の通貨の時代の中で生活している。 最後の考え 法定通貨システムの崩壊はその固有の特性であり、欠陥ではない。ビットコインは歴史上初めてこのサイクルを選択肢にすることができる通貨技術である。あなたは退出することを選択できる——崩壊が訪れる時ではなく、今この瞬間に。歴史は繰り返すことを止めないが、あなたは異なる章を書くことを選択できる。 これは金融または法的なアドバイスではなく、娯楽のためのものであり、自身で研究する必要があります。この記事が役立ち、個人の財務計画を立て、2025年にビットコインの要塞を構築するのに役立つことを願っています。
ビットコインはどのように法定通貨の死のループを打破するのか
出典：ビットコインフォートレス
翻訳：Shaw ゴールドファイナンス
歴史は単に繰り返されるものではなく、似たような形で再現されるものです。通貨に関して言えば、何千年もの間、この再現のパターンはかなり一貫しています。ローマのデナリウスからドイツの紙幣マルク、フランスの「指券」から現代のドルに至るまで、法定通貨——政府が発行する内在的価値のない通貨——は予測可能なライフサイクルに従っています：誕生、拡張、価値の減少、崩壊。
具体的な詳細は変わることがあります——時には通貨が最初は金や銀であり、時には貴金属で裏付けられた紙幣であり、時には純粋なデジタル通貨であることもあります——しかし、パターンは決して変わりません。
ビットコインは歴史上初めて逃げ道を提供しました。
不換紙幣の衰退の4つの段階
ほぼすべての法定通貨は誕生当初、「ハードマネー」として、希少な物品を支えにしています。ローマのデナリウスは最初ほぼ純銀で作られていました。ドルはその初期の歴史の大部分で金と銀に支えられていました。この制限により、政府は過度に支出することができなくなります——もしもっと通貨を印刷したい場合は、もっと金を採掘するか手に入れる必要があります。
政府の規模が拡大するにつれて、その支出も増加していった——戦争、公共事業、福祉、そして官僚機構。そこで、「今回は特別に」紙幣を印刷する誘惑が抗しがたいものとなった。ローマはコインの純度を削減し、安価な金属を混ぜ始めた。アメリカは南北戦争中に金の兌換を一時停止し、1933年に再び停止し、1971年にニクソン大統領の在任中に金の兌換を永続的に停止した。
通貨が希少性の束縛から解放されると、政治家たちは増税なしで簡単に赤字を補填できることに気づくでしょう。お金を刷ることは政治的に痛みを伴わない——少なくとも最初のうちは。
貨幣供給量に上限がないため、貨幣供給の増加速度は、測定される商品やサービスの成長速度を上回っています。物価が上昇しています。人々は自分の購買力が徐々に低下していることに気付き始めています。時には、インフレは漸進的であり、例えば1971年以降のアメリカでは、ドルの購買力は85%以上低下しました。他の時には、インフレが加速し、年率2桁または3桁に達することもあります。現在のアルゼンチンや21世紀初頭のジンバブエのように。
信頼が崩れ始めると、通貨の流通速度が加速する——人々は、待つことでお金が将来価値を失うことを心配して、消費の速度を上げる。この悪循環を加速させる。
最終的に、信頼は完全に失われました。通貨の消失は、必ずしも悪性インフレによるものではなく、しばしば取って代わられることによって起こります。フランスの指券は、10年足らずで99％も価値が下がり、最終的に廃止されました。1923年、悪性インフレにより現金で満載の手押し車を押すことが全国の笑いの種となり、ドイツの紙マルクはレンテンマルクに取って代わられました。
この「再起動」はしばしば、ある種の商品支援システムに戻るか、あるいはより厳格な新しい法定通貨への約束に向かうことになります。しかし、歴史は、このようなサイクルが避けられずに再び始まることを示しています。
法定通貨はなぜ常に失敗するのか
根本的な原因は人間性と政治的動機にあります。希少なハードカレンシーは政府を制約することができますが、法定通貨はこれらの制約を取り除きます。一度通貨を創造する能力が固定供給量の制約を受けなくなると、短期的な政治的利益は常に長期的な安定に勝ることになります。
法定通貨の崩壊は、問題が「もし」か「いつ」かということではありません。記録に残っている限り、700種類以上の法定通貨が存在しており、例外なく崩壊したか、崩壊に向かっています。
ビットコイン：サイクルの突破
ビットコインは法定通貨のモデルとはまったく異なります。その理由は以下の通りです:
供給量の固定——ビットコインの総量は永遠に2100万しかなく、このルールは政治的な約束ではなく、分散型のコンセンサスと暗号的証明によって保障されています。
分散型 - ネットワークを制御する単一の機関が存在しないため、政府や中央銀行が一方的に通貨を減価させることができません。
透明度——ビットコインの台帳は全世界の誰でもアクセス可能で監査可能であり、中央銀行のバランスシートの秘密性を排除します。
グローバルアクセス可能性——インターネット接続を持つ誰もが参加し、価値を保存し、取引を行うことができ、資本規制や政治的境界を回避することができます。
携帯性と分割性——金とは異なり、ビットコインは世界中で簡単に移動でき、1枚のビットコインは1億サトシに分割できるため、小規模な取引にも大規模な決済にも適しています。
ビットコインが法定通貨の死のループをどのように終わらせるか
ビットコインは、恣意的な通貨発行の権限を排除することで、財政規律を再考させます。政府や他の主体は、収入、誠実な借入、または自発的に得た資金のみを利用できます。通貨政策は予測可能になり、数十年にわたって貯蓄を侵食してきた「隠れた税金」—インフレーションが排除されます。
これは法定通貨の崩壊サイクルを引き起こすメカニズムを根本的に変えます：
印刷して支えられない無限の戦争——それらは税金または自発的に購入された債券によって資金を調達しなければならない。
安価な信用によって引き起こされる資産バブルはない——金利は実際のリスクを反映しており、中央銀行の操作ではない。
世代間の盗難は存在しない——貯蓄は数十年の購買力を維持できる。
避けられない変化
歴史は私たちに教えてくれます。すべての法定通貨は寿命があるということです。問題は、現在の世界法定通貨システムが終わるかどうかではなく、それが何に取って代わられるかです。過去の通貨システムの崩壊は、人々に新しい法定通貨制度を受け入れさせました。そして、今回、人類の歴史の中で初めて、別の選択肢が登場しました。それは、クリーンで、分散型で、グローバルに通用する通貨です。
法定通貨のサイクルが再び変わるとき——これは必然的に起こる——ビットコインに移行した人々は、安全な避難所を探して慌てふためくことはなくなるだろう。彼らはすでに次の通貨の時代の中で生活している。
最後の考え
法定通貨システムの崩壊はその固有の特性であり、欠陥ではない。ビットコインは歴史上初めてこのサイクルを選択肢にすることができる通貨技術である。あなたは退出することを選択できる——崩壊が訪れる時ではなく、今この瞬間に。歴史は繰り返すことを止めないが、あなたは異なる章を書くことを選択できる。
これは金融または法的なアドバイスではなく、娯楽のためのものであり、自身で研究する必要があります。この記事が役立ち、個人の財務計画を立て、2025年にビットコインの要塞を構築するのに役立つことを願っています。