# トークン化の波が世界の金融分野を席巻し、Libearaが実践的な革新をリードするトークン化は概念から実践へと進んでおり、グローバルな金融分野のホットトピックとなっています。暗号ネイティブ機関と伝統的な金融巨人は、コンプライアンスの前提の下で、現実世界の資産(RWA)のデジタル化、オンチェーン化、グローバル化を実現する方法を探っています。資産クラスは政府債券、不動産、コモディティ、手形などを含むように拡大しており、規制フレームワークも徐々に実験スペースを開放しています。このオンチェーン資産の熱潮の背後には、グローバルな資本市場が効率、透明性、そして24時間体制の流動性に対する深いニーズを反映しています。この背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして際立ち、規制に優しい機関向けのトークン化の実践の先駆者となっています。多くの伝統的な金融機関がまだパイロット段階にあるのとは異なり、Libearaは実戦プロジェクトを通じて実用的なビジネス経験を積んできました。同時に、Libearaは一部の暗号機関の技術先行型の過激なアプローチとは異なり、コンプライアンス、安全性、機関レベルの適合性をより強調しています。## RWAの加速期に突入、3つの製品が従来の資産のブロックチェーン化の道を切り開くRWAのオンチェーン化のトレンドは、主流市場への浸透が加速しています。最新のデータによると、世界のオンチェーンRWA資産の総価値は255億ドルを突破し、年初以来の成長率は56%に近づいており、アメリカ国債、不動産、プライベートクレジット、コモディティ、株式など多様な資産クラスを含んでいます。これは、オンチェーン金融がもはや暗号ネイティブ資産の実験場に限られていないことを示しており、従来の金融市場は、より効率的で透明性があり、プログラム可能かつコンビナブルな金融インフラへの需要がますます強まっています。現在、伝統的な金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に大きく依存しています。コンプライアンスやセキュリティの面では利点がありますが、同時に発行プロセスが複雑で長期化し、参加のハードルが高く、コストが高騰し、データの孤島が深刻などの問題にも直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三つのコア製品ラインを通じて、債券、基金、証券などの主要な資産カテゴリに向けて、高いコンプライアンスと高い効率のチェーン上での発行と管理のソリューションを構築し、伝統資産のチェーン上化プロセスの加速を推進しています。### Bravo：ネイティブトークン化された政府の債券と債務証書Bravoは国家級の金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務をブロックチェーン上でネイティブに発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普遍性、透明性、リスク耐性を向上させます。従来の主権債券は通常、ハードルが高く、プロセスが複雑で、機関投資家向けのみであり、一般市民はしばしば排除されています。Bravoは、小口発行債券とオンチェーンウォレットをサポートすることで、従来の市場の参入障壁を取り除き、債務の民主化を促進します。従来の債券は複数の仲介者を必要とし、プロセスが煩雑で効率が悪いです。Bravoは政府が直接オンチェーンで発行、流通、償還を行うことを可能にし、スマートコントラクトによって自動的に実行され、全プロセスの情報は追跡可能かつ検証可能です。さらに、発展途上国は資金調達を高度にドル債務に依存しており、通貨ミスマッチの罠に陥りやすいです。Bravoの自国通貨債券支援メカニズムは、ネイティブ自国通貨債務のブロックチェーンへの移行を支援し、政府の戦略的自主権とリスク耐性を向上させ、信用のアンカーを強化します。Bravoプラットフォームは、インフレ連動債や指定された将来に発行される遅延発行債券、くじ券型債券や出生権債券などの革新的な形式を含む、プログラム可能な債務ツールをサポートする柔軟な債務商品設計能力を提供しています。これにより、社会政策の目標と多様な人々のニーズに応えます。さらに重要なのは、Bravoがネイティブチェーン上の保有券メカニズムを推進しており、資産は直接投資家に帰属し、仲介の保管リスクや単一障害がなく、データは透明かつ検証可能であり、システムのレジリエンスが大幅に向上することです。### Delta：規制されたファンドマネージャー向けのトークン化サービスデルタ航空は、規制対象のファンドマネージャーがチェーン上のファンドシェアを発行および管理することを可能にし、あらゆる額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のしきい値を大幅に下げます。 トークン化メカニズムにより、これらのファンドシェアは、コンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に送金でき、従来のファンド投資の流動性のボトルネックを効果的に解消できます。 このプラットフォームは、マルチアセットクラスおよびマルチビジョリーのファンド管理をサポートし、多様なポートフォリオのニーズを満たす。 投資家は、デルタプラットフォーム上でファンド株式のサブスクリプション、償還、および転送を簡単に完了できるため、ユーザーエクスペリエンスと運用効率が大幅に向上します。Deltaは、Libearaを通じてシンガポールのライセンスを持つファンドマネージャーFundBridge Capitalが開発した機関向けアプリケーションおよびプラットフォームを正式に発表します。機関レベルの安全性とコンプライアンスを備えています。Deltaは、従来の金融(TradFi)および分散型金融(DeFi)に対応することで、暗号ネイティブ投資家と従来の投資家の異なるニーズを満たしています。### Tango：汎用証券型トークン発行プラットフォームTangoは、証券、商品、メディアなど、さまざまな現実世界の資産のトークン化をサポートする多資産クラス対応の汎用証券型トークン発行プラットフォームです。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術的な互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応します。また、TangoはKYCおよびAML機能、銀行レベルの技術、内部統制システム(ICS)、リスク管理、およびコンプライアンス基準を統合しており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法的基準に準拠していることを確保しています。## 実戦段階に入り、トークン化ビジネスは数年前から実施されています多くのRWA参加者が探索と試験段階にとどまる中、Libearaはトークン化を概念から実際の実装へと推進しています。異なる国や機関の規制と市場のニーズに柔軟に適応することにより、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際に検証と最適化を行っており、公募、私募、主権債務中央銀行デジタル通貨(CBDC)など、さまざまな資産シナリオに関与しています。これにより、グローバル市場に対してコピー可能で検証可能な技術のパラダイムを提供しています。例えば、ULTRAファンドはLibearaとFundBridge Capital、Wellington Managementが資格のある機関投資家向けに共同で提供するトークン化アメリカ短期国債ファンドであり、世界で最高評価のトークン化アメリカ国債ファンドの一つです。S&P AA+fおよびParticula AA+など、複数の機関から高評価を得ています。最近、いくつかのオンチェーン資本入口プラットフォームとRWA取引所もLibearaとの提携を発表し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大しました。Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、小売トークン化ファンド------香港ドルデジタル通貨ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドは香港証券監視委員会に承認された、一般投資家向けの初のトークン化ファンドで、Libearaを通じてトークン化を実現し、投資家に対してブロックチェーンに基づくチャネルを通じて香港ドルの収益を得るための革新的な投資ツールを提供します。2023年、Libearaは2023年ガーナ中央銀行CBDCハッカソンの決勝に選出され、ガーナ政府債券および票据のCBDCサブスクリプションをサポートするプロトタイプシステムを構築しました。ガーナ政府債券のブロックチェーン上のトークン化発行と決済を実現しました。このプロジェクトは、技術的実現可能性の検証だけでなく、発展途上市場における財政デジタル化の実行可能な道を提供します。さらに、Libearaのトークン化技術は、複数の国家レベルの金融インフラ整備プロジェクトに組み込まれています。2024年、Libearaは香港金融管理局が推進するProject Ensembleに積極的に参加しました。これは香港のトークン化市場の発展を促す卸売型中央銀行デジタル通貨(wCBDC)プロジェクトです。Libearaはある銀行およびある決済会社と協力し、概念検証テストを行い、トークン化預金とトークン化資産の決済応用を探求し、香港金融管理局のwCBDCインフラに対して実際のケースサポートを提供しました。2020年、Libearaはフィリピンのある銀行と協力して、フィリピン初のトークン化小売債券トークン化プロジェクトを完了し、パブリックチェーン上で総額90億フィリピンペソ(約1.87億ドル)の小売債券初回発行を行いました。Libearaはまた、香港金融管理局(HKMA)、国際決済銀行(BIS)のイノベーションセンターと共同で、グリーンファイナンスプロジェクトProject Genesisを立ち上げ、グリーン債券のトークン化におけるブロックチェーン技術の応用を探求し、発行効率を向上させ、投資障壁を低減し、グリーン投資の透明性を強化することを目指しています。Libearaは技術提供者として、初のトークン化実験プロジェクトを担い、現在のシステムアーキテクチャの基盤を築きました。## コアチームは金融経験が豊富で、RWA「スーパースポーツカー」を作ることに専念しています。Libearaという名称は、"Liberty"(アメリカ初の小売国債"自由債券")と"Aerarium"(古代ローマの国庫)の結合に由来しています。ある銀行のイノベーションインキュベーションプラットフォームによって設立されたフィンテック企業、Libearaは2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を利用して政府債券およびファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦と障壁を打破し、通常アクセスが難しい投資チャネルを開きます。Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、規制遵守の分野におけるトップ専門家を集めています。創設者兼最高経営責任者は、20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、主権国家、企業、金融機関のために合計1800億ドルを超える債券ファイナンスプランを設計・実行してきました。特に仲介業者が多く、投資のハードルが高く、流動性が制限されているといった、伝統的な金融市場の非効率な部分や痛点について深い洞察を持っています。これらの経験は、Libearaの設立の基盤となり、技術革新と金融安全のバランスを見つけ、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供することを可能にしています。創業者は次のように述べています。「トークン化ファンドと債券の二つの資産は仲介の段階が多く、投資のハードルが高く、参入が難しい。トークン化はこれらの非効率な段階を簡素化するだけでなく、投資家と資産のインタラクションの方法を再定義しました。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡性を強化し、資産が投資家間でピアツーピアで流通できるようになり、柔軟性が大幅に向上しました。これにより、流動性の向上や投資家の参加範囲の拡大など、より多くの新しいユースケースが生まれました。」彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じように安全であるわけではないと強調しています。過去の多くのプロジェクトは、資産のデジタル表現をチェーン上に置くだけで、基本的な投資家保護措置を考慮していなかったため、不必要なリスクを招いていました。Libearaの目標は、現代金融のデジタル高速道路を安全に走行する"スーパーセーフカー"を作ることです。Libearaサービスの対象は、新しいタイプの投資家たちであり、暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場への投資に参加したいと考えている人々です。創設者は、伝統金融におけるブロックチェーンの広範な利用は認識の障害に直面していると指摘しており、多くの人々はブロックチェーンを、政府債券のような安定した規制された資産ではなく、価格変動が激しい暗号通貨や無規制市場と同一視しています。この見方を変えるには、先進的な技術だけでなく、厳格なコンプライアンスフレームワークが必要であり、ブロックチェーンが真剣に規制された金融商品をサポートできることを証明する必要があります。彼は、資産配分の権利が大規模な金融機関から個人へと移行することを予見しています。トークン化は、従来の金融の安定性と構造を保持しながら、現代の投資家の柔軟性と自主性のニーズを満たす上で重要な役割を果たします。! [トークン化の降水量の年、スタンダードチャータードのインキュベーションプラットフォームLibearaのRWAグローバルな野望](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-08e00a3f46422f2ea2f29c295461f42c)
LibearaはRWAトークン化の実践をリードし、3つの製品が伝統的な金融とデジタル金融をリンクしています。
トークン化の波が世界の金融分野を席巻し、Libearaが実践的な革新をリードする
トークン化は概念から実践へと進んでおり、グローバルな金融分野のホットトピックとなっています。暗号ネイティブ機関と伝統的な金融巨人は、コンプライアンスの前提の下で、現実世界の資産(RWA)のデジタル化、オンチェーン化、グローバル化を実現する方法を探っています。資産クラスは政府債券、不動産、コモディティ、手形などを含むように拡大しており、規制フレームワークも徐々に実験スペースを開放しています。このオンチェーン資産の熱潮の背後には、グローバルな資本市場が効率、透明性、そして24時間体制の流動性に対する深いニーズを反映しています。
この背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして際立ち、規制に優しい機関向けのトークン化の実践の先駆者となっています。多くの伝統的な金融機関がまだパイロット段階にあるのとは異なり、Libearaは実戦プロジェクトを通じて実用的なビジネス経験を積んできました。同時に、Libearaは一部の暗号機関の技術先行型の過激なアプローチとは異なり、コンプライアンス、安全性、機関レベルの適合性をより強調しています。
RWAの加速期に突入、3つの製品が従来の資産のブロックチェーン化の道を切り開く
RWAのオンチェーン化のトレンドは、主流市場への浸透が加速しています。最新のデータによると、世界のオンチェーンRWA資産の総価値は255億ドルを突破し、年初以来の成長率は56%に近づいており、アメリカ国債、不動産、プライベートクレジット、コモディティ、株式など多様な資産クラスを含んでいます。これは、オンチェーン金融がもはや暗号ネイティブ資産の実験場に限られていないことを示しており、従来の金融市場は、より効率的で透明性があり、プログラム可能かつコンビナブルな金融インフラへの需要がますます強まっています。
現在、伝統的な金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に大きく依存しています。コンプライアンスやセキュリティの面では利点がありますが、同時に発行プロセスが複雑で長期化し、参加のハードルが高く、コストが高騰し、データの孤島が深刻などの問題にも直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三つのコア製品ラインを通じて、債券、基金、証券などの主要な資産カテゴリに向けて、高いコンプライアンスと高い効率のチェーン上での発行と管理のソリューションを構築し、伝統資産のチェーン上化プロセスの加速を推進しています。
Bravo：ネイティブトークン化された政府の債券と債務証書
Bravoは国家級の金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務をブロックチェーン上でネイティブに発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普遍性、透明性、リスク耐性を向上させます。
従来の主権債券は通常、ハードルが高く、プロセスが複雑で、機関投資家向けのみであり、一般市民はしばしば排除されています。Bravoは、小口発行債券とオンチェーンウォレットをサポートすることで、従来の市場の参入障壁を取り除き、債務の民主化を促進します。従来の債券は複数の仲介者を必要とし、プロセスが煩雑で効率が悪いです。Bravoは政府が直接オンチェーンで発行、流通、償還を行うことを可能にし、スマートコントラクトによって自動的に実行され、全プロセスの情報は追跡可能かつ検証可能です。
さらに、発展途上国は資金調達を高度にドル債務に依存しており、通貨ミスマッチの罠に陥りやすいです。Bravoの自国通貨債券支援メカニズムは、ネイティブ自国通貨債務のブロックチェーンへの移行を支援し、政府の戦略的自主権とリスク耐性を向上させ、信用のアンカーを強化します。
Bravoプラットフォームは、インフレ連動債や指定された将来に発行される遅延発行債券、くじ券型債券や出生権債券などの革新的な形式を含む、プログラム可能な債務ツールをサポートする柔軟な債務商品設計能力を提供しています。これにより、社会政策の目標と多様な人々のニーズに応えます。
さらに重要なのは、Bravoがネイティブチェーン上の保有券メカニズムを推進しており、資産は直接投資家に帰属し、仲介の保管リスクや単一障害がなく、データは透明かつ検証可能であり、システムのレジリエンスが大幅に向上することです。
Delta：規制されたファンドマネージャー向けのトークン化サービス
デルタ航空は、規制対象のファンドマネージャーがチェーン上のファンドシェアを発行および管理することを可能にし、あらゆる額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のしきい値を大幅に下げます。 トークン化メカニズムにより、これらのファンドシェアは、コンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に送金でき、従来のファンド投資の流動性のボトルネックを効果的に解消できます。 このプラットフォームは、マルチアセットクラスおよびマルチビジョリーのファンド管理をサポートし、多様なポートフォリオのニーズを満たす。 投資家は、デルタプラットフォーム上でファンド株式のサブスクリプション、償還、および転送を簡単に完了できるため、ユーザーエクスペリエンスと運用効率が大幅に向上します。
Deltaは、Libearaを通じてシンガポールのライセンスを持つファンドマネージャーFundBridge Capitalが開発した機関向けアプリケーションおよびプラットフォームを正式に発表します。機関レベルの安全性とコンプライアンスを備えています。Deltaは、従来の金融(TradFi)および分散型金融(DeFi)に対応することで、暗号ネイティブ投資家と従来の投資家の異なるニーズを満たしています。
Tango：汎用証券型トークン発行プラットフォーム
Tangoは、証券、商品、メディアなど、さまざまな現実世界の資産のトークン化をサポートする多資産クラス対応の汎用証券型トークン発行プラットフォームです。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術的な互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応します。また、TangoはKYCおよびAML機能、銀行レベルの技術、内部統制システム(ICS)、リスク管理、およびコンプライアンス基準を統合しており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法的基準に準拠していることを確保しています。
実戦段階に入り、トークン化ビジネスは数年前から実施されています
多くのRWA参加者が探索と試験段階にとどまる中、Libearaはトークン化を概念から実際の実装へと推進しています。異なる国や機関の規制と市場のニーズに柔軟に適応することにより、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際に検証と最適化を行っており、公募、私募、主権債務中央銀行デジタル通貨(CBDC)など、さまざまな資産シナリオに関与しています。これにより、グローバル市場に対してコピー可能で検証可能な技術のパラダイムを提供しています。
例えば、ULTRAファンドはLibearaとFundBridge Capital、Wellington Managementが資格のある機関投資家向けに共同で提供するトークン化アメリカ短期国債ファンドであり、世界で最高評価のトークン化アメリカ国債ファンドの一つです。S&P AA+fおよびParticula AA+など、複数の機関から高評価を得ています。最近、いくつかのオンチェーン資本入口プラットフォームとRWA取引所もLibearaとの提携を発表し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大しました。
Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、小売トークン化ファンド------香港ドルデジタル通貨ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドは香港証券監視委員会に承認された、一般投資家向けの初のトークン化ファンドで、Libearaを通じてトークン化を実現し、投資家に対してブロックチェーンに基づくチャネルを通じて香港ドルの収益を得るための革新的な投資ツールを提供します。
2023年、Libearaは2023年ガーナ中央銀行CBDCハッカソンの決勝に選出され、ガーナ政府債券および票据のCBDCサブスクリプションをサポートするプロトタイプシステムを構築しました。ガーナ政府債券のブロックチェーン上のトークン化発行と決済を実現しました。このプロジェクトは、技術的実現可能性の検証だけでなく、発展途上市場における財政デジタル化の実行可能な道を提供します。
さらに、Libearaのトークン化技術は、複数の国家レベルの金融インフラ整備プロジェクトに組み込まれています。2024年、Libearaは香港金融管理局が推進するProject Ensembleに積極的に参加しました。これは香港のトークン化市場の発展を促す卸売型中央銀行デジタル通貨(wCBDC)プロジェクトです。Libearaはある銀行およびある決済会社と協力し、概念検証テストを行い、トークン化預金とトークン化資産の決済応用を探求し、香港金融管理局のwCBDCインフラに対して実際のケースサポートを提供しました。2020年、Libearaはフィリピンのある銀行と協力して、フィリピン初のトークン化小売債券トークン化プロジェクトを完了し、パブリックチェーン上で総額90億フィリピンペソ(約1.87億ドル)の小売債券初回発行を行いました。Libearaはまた、香港金融管理局(HKMA)、国際決済銀行(BIS)のイノベーションセンターと共同で、グリーンファイナンスプロジェクトProject Genesisを立ち上げ、グリーン債券のトークン化におけるブロックチェーン技術の応用を探求し、発行効率を向上させ、投資障壁を低減し、グリーン投資の透明性を強化することを目指しています。Libearaは技術提供者として、初のトークン化実験プロジェクトを担い、現在のシステムアーキテクチャの基盤を築きました。
コアチームは金融経験が豊富で、RWA「スーパースポーツカー」を作ることに専念しています。
Libearaという名称は、"Liberty"(アメリカ初の小売国債"自由債券")と"Aerarium"(古代ローマの国庫)の結合に由来しています。ある銀行のイノベーションインキュベーションプラットフォームによって設立されたフィンテック企業、Libearaは2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を利用して政府債券およびファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦と障壁を打破し、通常アクセスが難しい投資チャネルを開きます。
Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、規制遵守の分野におけるトップ専門家を集めています。創設者兼最高経営責任者は、20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、主権国家、企業、金融機関のために合計1800億ドルを超える債券ファイナンスプランを設計・実行してきました。特に仲介業者が多く、投資のハードルが高く、流動性が制限されているといった、伝統的な金融市場の非効率な部分や痛点について深い洞察を持っています。これらの経験は、Libearaの設立の基盤となり、技術革新と金融安全のバランスを見つけ、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供することを可能にしています。
創業者は次のように述べています。「トークン化ファンドと債券の二つの資産は仲介の段階が多く、投資のハードルが高く、参入が難しい。トークン化はこれらの非効率な段階を簡素化するだけでなく、投資家と資産のインタラクションの方法を再定義しました。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡性を強化し、資産が投資家間でピアツーピアで流通できるようになり、柔軟性が大幅に向上しました。これにより、流動性の向上や投資家の参加範囲の拡大など、より多くの新しいユースケースが生まれました。」
彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じように安全であるわけではないと強調しています。過去の多くのプロジェクトは、資産のデジタル表現をチェーン上に置くだけで、基本的な投資家保護措置を考慮していなかったため、不必要なリスクを招いていました。Libearaの目標は、現代金融のデジタル高速道路を安全に走行する"スーパーセーフカー"を作ることです。
Libearaサービスの対象は、新しいタイプの投資家たちであり、暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場への投資に参加したいと考えている人々です。創設者は、伝統金融におけるブロックチェーンの広範な利用は認識の障害に直面していると指摘しており、多くの人々はブロックチェーンを、政府債券のような安定した規制された資産ではなく、価格変動が激しい暗号通貨や無規制市場と同一視しています。この見方を変えるには、先進的な技術だけでなく、厳格なコンプライアンスフレームワークが必要であり、ブロックチェーンが真剣に規制された金融商品をサポートできることを証明する必要があります。
彼は、資産配分の権利が大規模な金融機関から個人へと移行することを予見しています。トークン化は、従来の金融の安定性と構造を保持しながら、現代の投資家の柔軟性と自主性のニーズを満たす上で重要な役割を果たします。
! トークン化の降水量の年、スタンダードチャータードのインキュベーションプラットフォームLibearaのRWAグローバルな野望