Galaxy Digitalは多様化戦略を加速し、暗号トレジャリーの原動力となります

現在の市場では、さまざまな暗号通貨が次々と上昇し、投資家の注目を集めています。そして、この財務の物語の背後では、Galaxy Digitalが重要な操縦者の役割を果たしています。総合的な暗号金融サービス会社として、Galaxyは資産管理からインフラ構築までの多くの側面でそのコンプライアンスの転換と多様化の発展を加速しています。

Galaxyは暗号化財庫に全方位のサポートを提供します

ますます多くの企業が、一部の資産をビットコインやイーサリアムなどの主流の暗号通貨に配分し、資産の備蓄やインフレリスクのヘッジ、さらには財務収益の創出に利用しています。市場は特定の暗号金融会社のレバレッジレベルや債務返済能力に疑念を抱いていますが、Galaxy Digitalの研究責任者は、これらの懸念が明らかに誇張されていると考えています。彼は、全体的な規模から見ると、これらの会社の債務規模は相対的に限られており、ほとんどの債務の満期は2年以降であると指摘しています。

Galaxyは暗号化財務の発展トレンドに対して楽観的な姿勢を持っており、このリザーブブームを積極的に推進しています。初めて暗号資産を配置する初心者から、既存の配置を最適化する熟練者まで、Galaxyは取引、投資、構造設計から技術導入まで、さまざまな機関に包括的なサポートを提供しています。

Galaxyは主に2種類の企業財庫参加者にサービスを提供していることがわかりました。

1. 自主管理型企業：Galaxyの機関向け技術プラットフォームを使用して、自ら取引、貸付、ステーキング操作を行うことができる。

2. 管理型企業の委託管理を求める：Galaxy Asset Managementと提携し、包括的な管理戦略とインフラサポートを得ることができます。

最近、Galaxyは15社以上の主要企業の暗号財庫プロジェクトの選ばれるパートナーとなり、インフラストラクチャ、専門サービス、エンドツーエンドのサポートを提供しています。一部のパートナーは、暗号資産の配分に超40億ドルを投資することを約束しています。いくつかのケースでは、Galaxyは企業のバランスシートから直接資金を提供し、これらの企業のデジタル資産戦略をサポートしています。

暗号化財庫のカスタマイズサービスもGalaxyの重要な収入源の一つになりつつあります。あるゲーム会社を例に挙げると、Galaxyはその会社に投資するだけでなく、資産管理契約を締結し、同社のイーサリアム財庫の管理を担当しています。アメリカSECの文書によると、同社はGalaxyに対して年率0.25%から1.25%の階層資産管理手数料を支払う必要があり、最低でも年間125万ドルです。

機関のステーキング需要が増加する中、Galaxyも関連サービスを最適化し、さらなる収益を実現しています。Galaxyは複数の機関向けの保管プラットフォームと提携し、ステーキングビジネスをさらに拡大しています。公式によると、今年の上半期の時点で、Galaxyのステーキング資産規模は315億ドルに達しました。

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上場後の多様化の戦略的レイアウトを加速する

Galaxyの創設者は、同社が機関投資家が暗号経済において金融サービスを求める際の第一選択のワンストッププラットフォームになることを目指していると述べました。実際、Galaxyは高いボラティリティと高い不確実性を伴う暗号市場環境に対処するために、より多様な構造的戦略を試みています。

現在、Galaxyのビジネスアーキテクチャは主に三つのコアセクターを中心に展開されています：グローバル市場（取引および投資銀行業務を含む）、資産管理、そしてデジタルインフラソリューション（マイニング、ステーキングプロトコルのサポート及びセルフホスティング技術を含む）。その中で、取引業務はGalaxyの収益の基盤です。しかし、この単一の構造は市場の下落サイクルで顕著なリスクを露呈しました。

今年第一四半期、Galaxyは2.95億ドルの純損失を計上しました。これは主に暗号資産の価格下落とデータセンターのマイニング事業の停止によるものです。この四半期の損失は、2024年全体でのほぼ3.5億ドルの純収入をほぼ飲み込んでしまいました。第一四半期末時点で、Galaxyの資産管理規模は前四半期比で29%も大幅に縮小し、70億ドルに減少しました。これは暗号市場の変動がその資産管理業務に与える圧力を反映しています。

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短期的な業績が圧迫されているにもかかわらず、Galaxyは依然として十分な資金準備を保持しています。2025年第一四半期末時点で、同機関は11億ドルの現金とステーブルコイン、19億ドルの株式準備を保有しています。

暗号化財庫業務の他に、Galaxyは他のエコシステムの展開を拡大し、収益の多様化を促進して、取引業務への依存を減らしています：

1. 資産管理業務：Galaxyは、複数のグローバル金融機関と協力することで、暗号化ETFの展開を拡大しています。北米、ヨーロッパ、アメリカ市場において、Galaxyは多くの著名な資産管理会社と協力して、さまざまな暗号資産ETF製品を発表しています。

2. デジタルインフラ：Galaxyは次世代のAIインフラであるHeliosを構築しています。会社は最近の株式発行で得た資金を利用して、テキサス州にあるHeliosデータセンターキャンパスを引き続き拡張し、人工知能と高性能コンピューティングインフラを発展させる計画です。

3. コンプライアンスプロセス：Galaxyはケイマン諸島からアメリカへの移管を完了し、正式にNASDAQに上場しました。株式コードはGLXYです。過去1ヶ月間で、GLXYの株価は55.87%上昇しました。

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コンプライアンスの転換を推進するために、Galaxyは巨額の資金を支払い、旧案件を解決しました。今年の3月末、Galaxyはあるトークンの操作事件について、ニューヨーク州司法長官事務所と2億ドルの和解合意に達しました。

暗号化財庫の裏方としての役割や、ETF製品やAIインフラなどの分野での積極的な拡大は、Galaxyが多様な戦略的展開とコンプライアンスの転換を通じて市場の不確実性に対応していることを示しています。

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