Réglementation des stablecoins et vérification formelle : construire les fondations de la conformité et de la sécurité
Résumé
Avec le développement continu des applications Web3, de plus en plus de banques centrales et d'institutions développent des produits d'actifs numériques, dont les stablecoins sont l'une des directions principales. Les stablecoins combinent l'efficacité et la transparence de la blockchain avec la stabilité de la finance traditionnelle, et ont le potentiel de remodeler le système de paiement mondial et les infrastructures financières. Cependant, pour que les stablecoins soient véritablement adoptés par le grand public, il est nécessaire de poser des bases solides en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants.
Dans le cadre d'un strict cadre de Conformité, la Vérification formelle est considérée comme une méthode très prometteuse, capable de vérifier des exigences de conformité clés tout en aidant à construire des contrats de stablecoin fiables. Cet article se concentrera sur plusieurs directions suivantes :
Comprendre pleinement les exigences de réglementation des stablecoins est crucial pour tous les émetteurs de stablecoins ;
Lors du lancement d'un projet de stablecoin aux États-Unis, le projet de loi GENIUS est une référence importante pour évaluer les risques de conformité ;
La vérification formelle peut aider les projets de stablecoin à mieux répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS.
Aperçu de la réglementation des stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins en 2014, les stablecoins sont considérés comme un pont entre le système financier traditionnel et le monde Web3. Le système financier traditionnel présente généralement des problèmes tels qu'une forte latence, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces lacunes, les stablecoins ont introduit :
Règlement en temps réel
enregistrement immuable
Contrat intelligent qui peut vérifier automatiquement les règles ou rediriger les chemins de change.
Une inclusion financière plus large, permettant à chacun de participer facilement.
Le cadre de réglementation de la monnaie électronique (E-Money) lancé en 2009 n'était initialement pas conçu pour les scénarios Web3, mais s'est progressivement étendu pour inclure des solutions compatibles avec le Web3, y compris les stablecoins.
Actuellement, plusieurs autorités réglementaires, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), ont testé des solutions connexes. Le Congrès américain a adopté le projet de loi GENIUS, qui trace une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Projet de loi GENIUS
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lancée en juin 2025 établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis.
Pourquoi le projet de loi « GENIUS » est-il si important ?
Cette loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, ce qui aide à réduire les problèmes de fragmentation réglementaire et fournit des directives claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Se conformer aux normes énoncées dans le projet de loi GENIUS n'est pas seulement une exigence de base en matière de conformité, mais également une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
L'utilisation de la méthodologie de vérification formelle peut aider à prouver les attributs clés des contrats intelligents de stablecoin. Grâce à des déductions mathématiques rigoureuses et des arguments logiques vérifiables par machine, on s'assure que le code respecte les exigences de conformité et de sécurité dans toutes les conditions limites.
Des textes juridiques aux lemmes de vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou vivacité sur la chaîne. Prenons l'exemple de la loi GENIUS, le texte juridique peut être formalisé en tant que lemme correspondant.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être rigoureusement prouvés pour garantir qu'ils répondent à des exigences légales spécifiques.
Ces lemmes formalisés deviendront des obligations de preuve dans le cadre de vérification choisi.
Cependant, parmi ces normes, seules certaines sont liées au processus de vérification formelle à l'étape des contrats intelligents. Dans l'exemple suivant, nous avons construit un cas basé sur le système de stablecoin Solana et avons effectué une vérification formelle de ses normes.
Exemple de programme de stablecoin Solana : Comment mettre en œuvre les exigences d'invariance de la loi « GENIUS »
Nous avons construit une version simplifiée du programme stablecoin Solana, montrant comment toutes les opérations sur la chaîne respectent son invariant central.
Exemples de sortie de la vérification formelle du programme de stablecoin Solana
Dans le résultat complet, nous avons pu prouver avec succès formellement l'invariant : l'offre totale ≤ la réserve totale, où
Offre totale (total_supply) =∑~i~Account[i].amount
Total des réserves (total_reserve) =∑~k~Banque[k].reserve
Une fois que toutes les obligations de preuve ont été démontrées, l'exemple de programme de stablecoin Solana ci-dessus peut être rigoureusement prouvé mathématiquement qu'il satisfait aux exigences de conformité de l'article 4(a)(1)(A) de la loi "GENIUS" concernant le "soutien de réserve un pour un".
Pourquoi la vérification formelle est essentielle à la conformité
La vérification formelle est essentielle pour la conformité des stablecoins, elle protège les fonds et la confiance de chaque participant. Une fois qu'il existe une vulnérabilité dans la mise en œuvre du code réel, cela peut entraîner des pertes d'actifs graves, des sanctions réglementaires, voire avoir un impact négatif à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoin :
Gagner la confiance des régulateurs : les organismes de réglementation peuvent se référer directement aux certificats de conformité vérifiés par des machines.
Réduire les risques : lors de l'itération du code, son contrat de traitement générera automatiquement une preuve, évitant ainsi les risques potentiels liés aux problèmes de régression.
Amélioration de l'efficacité des audits : les preuves financières et techniques sont vérifiées simultanément, l'audit de sécurité et l'audit CPA peuvent se dérouler en parallèle.
Réaliser une différenciation sur le marché : La déclaration "Conformité vérifiable" peut renforcer efficacement la confiance des partenaires, devenant un point d'appui important pour la réputation de la marque et l'expansion des collaborations.
En outre, être en mesure de dire "notre accord a été vérifié formellement conformément aux exigences de la loi GENIUS, et il n'y a pas d'obligations de preuve non résolues", transforme le risque de conformité en avantage concurrentiel.
Cela non seulement améliore la crédibilité du projet, mais peut également accélérer de manière significative plusieurs processus clés, y compris :
Calendrier d'approbation réglementaire (examen approuvé, entrée dans le sandbox réglementaire)
Intégration de niveau entreprise (preuve de conformité requise par les banques et les fournisseurs de services de paiement)
Partenariats DeFi (les oracles et les plateformes de prêt ont tendance à faire confiance aux protocoles vérifiés mathématiquement)
Prochaine étape : un lancement plus sûr et plus rapide
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues des défis centraux auxquels les émetteurs sont confrontés. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion à l'échelle mondiale, les projets de stablecoins doivent établir une base de sécurité fiable dès le départ.
Le cadre de vérification formelle est conçu spécifiquement pour les scénarios d'application blockchain réels. Cette approche dépasse les modèles abstraits au niveau académique et permet de générer des preuves de sécurité vérifiables par machine sur la chaîne, correspondant directement aux exigences de conformité. Ce n'est pas une exploration théorique, mais une garantie fiable orientée vers des environnements de production réels.
Que ce soit pour répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS, ou pour créer un stablecoin fiable à l'échelle mondiale, la vérification formelle peut protéger le projet et l'aider à se lancer en toute sécurité et efficacité.
Les principaux services comprennent :
Cadre de vérification formelle sur mesure, conçu spécifiquement pour l'architecture système ;
Services de conseil en conformité concernant la loi GENIUS, ADGM, MAS, HKMA et d'autres réglementations ;
Audit de sécurité de bout en bout, couvrant la modélisation des menaces, les tests d'intrusion, la vérification formelle sur la chaîne, etc.
Services de communication réglementaire, aidant à répondre efficacement aux examens réglementaires de l'OCC, de la Réserve fédérale et des régulateurs des États.
Avantages de la Vérification formelle
Réaliser la vérification de niveau : s'assurer que le code source est conforme aux normes et pas seulement au modèle de niveau d'abstraction du protocole.
Vérification des attributs exclusifs : permet de vérifier les attributs uniques du code personnalisé, dépassant les attributs généraux habituels.
Capacité de raisonnement complexe : grâce à un raisonnement automatisé, il est possible de vérifier n'importe quel code et propriété complexe, dépassant de loin le niveau que les développeurs, auditeurs ou même les ingénieurs en Vérification formelle peuvent atteindre par raisonnement manuel.
Destiné à un environnement de production : Code adapté à un environnement de production réel, vérifiable sans reconstruction à grande échelle, contrairement aux solutions de vérification formelle limitées aux prototypes ou à la recherche académique.
La combinaison de la vérification formelle et de la sécurité blockchain peut établir une base solide pour la conformité et la sécurité des projets de stablecoin. Grâce à des méthodes systématiques et prouvables en matière de sécurité, les projets de stablecoin peuvent être mis en œuvre de manière conforme et hautement fiable.
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SilentObserver
· 07-31 22:03
Vous voulez encore contrôler les stablecoins ?
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SadMoneyMeow
· 07-29 15:06
La régulation va et vient, l'univers de la cryptomonnaie reste toujours l'univers de la cryptomonnaie.
Vérification formelle aide les stablecoins à faire face à la réglementation et à établir une base sûre et conforme.
Réglementation des stablecoins et vérification formelle : construire les fondations de la conformité et de la sécurité
Résumé
Avec le développement continu des applications Web3, de plus en plus de banques centrales et d'institutions développent des produits d'actifs numériques, dont les stablecoins sont l'une des directions principales. Les stablecoins combinent l'efficacité et la transparence de la blockchain avec la stabilité de la finance traditionnelle, et ont le potentiel de remodeler le système de paiement mondial et les infrastructures financières. Cependant, pour que les stablecoins soient véritablement adoptés par le grand public, il est nécessaire de poser des bases solides en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants.
Dans le cadre d'un strict cadre de Conformité, la Vérification formelle est considérée comme une méthode très prometteuse, capable de vérifier des exigences de conformité clés tout en aidant à construire des contrats de stablecoin fiables. Cet article se concentrera sur plusieurs directions suivantes :
Aperçu de la réglementation des stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins en 2014, les stablecoins sont considérés comme un pont entre le système financier traditionnel et le monde Web3. Le système financier traditionnel présente généralement des problèmes tels qu'une forte latence, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces lacunes, les stablecoins ont introduit :
Le cadre de réglementation de la monnaie électronique (E-Money) lancé en 2009 n'était initialement pas conçu pour les scénarios Web3, mais s'est progressivement étendu pour inclure des solutions compatibles avec le Web3, y compris les stablecoins.
Actuellement, plusieurs autorités réglementaires, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), ont testé des solutions connexes. Le Congrès américain a adopté le projet de loi GENIUS, qui trace une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Projet de loi GENIUS
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lancée en juin 2025 établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis.
Pourquoi le projet de loi « GENIUS » est-il si important ?
Cette loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, ce qui aide à réduire les problèmes de fragmentation réglementaire et fournit des directives claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Se conformer aux normes énoncées dans le projet de loi GENIUS n'est pas seulement une exigence de base en matière de conformité, mais également une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
L'utilisation de la méthodologie de vérification formelle peut aider à prouver les attributs clés des contrats intelligents de stablecoin. Grâce à des déductions mathématiques rigoureuses et des arguments logiques vérifiables par machine, on s'assure que le code respecte les exigences de conformité et de sécurité dans toutes les conditions limites.
Des textes juridiques aux lemmes de vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou vivacité sur la chaîne. Prenons l'exemple de la loi GENIUS, le texte juridique peut être formalisé en tant que lemme correspondant.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être rigoureusement prouvés pour garantir qu'ils répondent à des exigences légales spécifiques.
Ces lemmes formalisés deviendront des obligations de preuve dans le cadre de vérification choisi.
Cependant, parmi ces normes, seules certaines sont liées au processus de vérification formelle à l'étape des contrats intelligents. Dans l'exemple suivant, nous avons construit un cas basé sur le système de stablecoin Solana et avons effectué une vérification formelle de ses normes.
Exemple de programme de stablecoin Solana : Comment mettre en œuvre les exigences d'invariance de la loi « GENIUS »
Nous avons construit une version simplifiée du programme stablecoin Solana, montrant comment toutes les opérations sur la chaîne respectent son invariant central.
Exemples de sortie de la vérification formelle du programme de stablecoin Solana
Dans le résultat complet, nous avons pu prouver avec succès formellement l'invariant : l'offre totale ≤ la réserve totale, où
Une fois que toutes les obligations de preuve ont été démontrées, l'exemple de programme de stablecoin Solana ci-dessus peut être rigoureusement prouvé mathématiquement qu'il satisfait aux exigences de conformité de l'article 4(a)(1)(A) de la loi "GENIUS" concernant le "soutien de réserve un pour un".
Pourquoi la vérification formelle est essentielle à la conformité
La vérification formelle est essentielle pour la conformité des stablecoins, elle protège les fonds et la confiance de chaque participant. Une fois qu'il existe une vulnérabilité dans la mise en œuvre du code réel, cela peut entraîner des pertes d'actifs graves, des sanctions réglementaires, voire avoir un impact négatif à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoin :
En outre, être en mesure de dire "notre accord a été vérifié formellement conformément aux exigences de la loi GENIUS, et il n'y a pas d'obligations de preuve non résolues", transforme le risque de conformité en avantage concurrentiel.
Cela non seulement améliore la crédibilité du projet, mais peut également accélérer de manière significative plusieurs processus clés, y compris :
Prochaine étape : un lancement plus sûr et plus rapide
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues des défis centraux auxquels les émetteurs sont confrontés. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion à l'échelle mondiale, les projets de stablecoins doivent établir une base de sécurité fiable dès le départ.
Le cadre de vérification formelle est conçu spécifiquement pour les scénarios d'application blockchain réels. Cette approche dépasse les modèles abstraits au niveau académique et permet de générer des preuves de sécurité vérifiables par machine sur la chaîne, correspondant directement aux exigences de conformité. Ce n'est pas une exploration théorique, mais une garantie fiable orientée vers des environnements de production réels.
Que ce soit pour répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS, ou pour créer un stablecoin fiable à l'échelle mondiale, la vérification formelle peut protéger le projet et l'aider à se lancer en toute sécurité et efficacité.
Les principaux services comprennent :
Avantages de la Vérification formelle
La combinaison de la vérification formelle et de la sécurité blockchain peut établir une base solide pour la conformité et la sécurité des projets de stablecoin. Grâce à des méthodes systématiques et prouvables en matière de sécurité, les projets de stablecoin peuvent être mis en œuvre de manière conforme et hautement fiable.