غالاكسي ديجيتال تسارع في استراتيجية التنويع، لتصبح الدافع وراء خزينة التشفير
تتنافس أنواع مختلفة من العملات المشفرة في السوق الحالية لجذب انتباه المستثمرين. وفي خلفية هذه الرواية المالية، تلعب Galaxy Digital دورًا مهمًا كمنسق رئيسي. كشركة خدمات مالية مشفرة شاملة، تسرع Galaxy من تحولها نحو الامتثال وتنوع نموها في عدة مجالات، من إدارة الأصول إلى بناء البنية التحتية.
تقدم Galaxy دعمًا شاملاً لخزائن التشفير
تبدأ المزيد من الشركات في تخصيص جزء من أصولها إلى البيتكوين، الإيثيريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية، لاستخدامها كاحتياطي للأصول، وتحوط ضد مخاطر التضخم، وحتى خلق عوائد مالية. على الرغم من أن السوق لديه مخاوف بشأن مستويات الرفع المالي لشركات التشفير المعينة وقدرتها على سداد الديون، إلا أن رئيس أبحاث Galaxy Digital يرى أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل واضح. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الكلي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم الديون تستحق بعد عامين أو أكثر.
تتمتع Galaxy بتوجه متفائل تجاه اتجاهات تطوير المالية التشفيرية، وهي تدفع بنشاط هذه الحمى الاحتياطية. سواء كان المبتدئ الذي يقوم بالاستثمار لأول مرة في الأصول التشفيرية أو المحترف الذي يسعى لتحسين محفظته الحالية، تقدم Galaxy دعماً شاملاً للمؤسسات من التجارة والاستثمار وتصميم الهيكل إلى نشر التكنولوجيا.
وفقًا لمعلوماتي، تقدم Galaxy خدماتها بشكل أساسي لاثنين من أنواع المشاركين في خزائن الشركات:
الشركات ذات الإدارة الذاتية: يمكن استخدام منصة Galaxy التقنية المؤسسية لإجراء عمليات التداول والإقراض والتخزين بشكل مستقل.
البحث عن الشركات المدارة: يمكن التعاون مع Galaxy Asset Management للحصول على استراتيجيات إدارة شاملة ودعم البنية التحتية.
مؤخراً، أصبحت Galaxy الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشروع خزائن التشفير، حيث تقدم لهم البنية التحتية والخدمات الاحترافية والدعم من البداية إلى النهاية. وقد التزم بعض الشركاء باستثمار أكثر من 4 مليارات دولار في تخصيص الأصول الرقمية. في بعض الحالات، قامت Galaxy أيضاً بتمويل مباشرة من الميزانية العمومية للشركات لدعم استراتيجيات الأصول الرقمية لهذه الشركات.
أصبحت خدمات التخصيص لخزائن التشفير أيضًا واحدة من مصادر الدخل المهمة لجالاكسي. على سبيل المثال، في حالة إحدى شركات الألعاب، استثمرت جالاكسي في هذه الشركة ووقعت معها اتفاقية إدارة الأصول، حيث تتولى إدارة خزائن الإيثيريوم الخاصة بها. وفقًا لوثائق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يتعين على الشركة دفع رسوم إدارة أصول متدرجة لجالاكسي تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% سنويًا، بحد أدنى 1.25 مليون دولار سنويًا.
مع زيادة الطلب على الرهن من قبل المؤسسات، تعمل Galaxy أيضًا على تحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق المزيد من العائدات. تتعاون Galaxy مع العديد من منصات الحفظ على مستوى المؤسسات لتوسيع أعمال الرهن الخاصة بها. وفقًا للمصادر الرسمية، بلغ حجم الأصول المرهونة في Galaxy 31.5 مليار دولار حتى نصف العام الجاري.
تسريع استراتيجية التنويع بعد الإدراج
قال مؤسس Galaxy إن الشركة تهدف إلى أن تصبح المنصة المفضلة للمؤسسات التي تسعى للحصول على خدمات مالية في الاقتصاد التشفيري. في الواقع، تحاول Galaxy التكيف مع بيئة السوق التشفيري التي تتسم بالتقلبات العالية وعدم اليقين من خلال استراتيجية هيكلية أكثر تنوعًا.
حاليًا، يتركز الهيكل التنظيمي لشركة Galaxy بشكل رئيسي حول ثلاثة قطاعات أساسية: السوق العالمية (تشمل الأعمال التجارية وخدمات الاستثمار المصرفي)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات التشفير وتقنية الحفظ الذاتي). من بين هذه، تعتبر الأعمال التجارية حجر الزاوية للإيرادات في Galaxy. ومع ذلك، فقد كشفت هذه البنية الأحادية عن مخاطر ملحوظة خلال فترات الركود في السوق.
في الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار الأصول المشفرة وإغلاق عمليات التعدين في مراكز البيانات. وقد ابتلعت الخسارة في هذا الربع تقريبًا صافي الدخل السنوي البالغ حوالي 350 مليون دولار لعام 2024. حتى نهاية الربع الأول، انخفض حجم الأصول التي تديرها Galaxy بشكل كبير بنسبة 29٪ مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 7 مليارات دولار، مما يعكس الضغط الذي يواجهه نشاط إدارة الأصول بسبب تقلبات سوق التشفير.
على الرغم من الضغوطات على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تحتفظ باحتياطيات نقدية كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والاستقرار النقدي، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من احتياطيات الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزائن التشفير، تعمل Galaxy أيضًا على توسيع تخطيطها البيئي الآخر، وتعزيز تنويع الإيرادات لتقليل الاعتماد على الأعمال التجارية.
إدارة الأصول: توسعت Galaxy في مجال التشفير ETF من خلال التعاون مع العديد من المؤسسات المالية العالمية. في أسواق أمريكا الشمالية وأوروبا والولايات المتحدة، تعاونت Galaxy مع العديد من شركات إدارة الأصول المعروفة لإطلاق مجموعة متنوعة من منتجات ETF للأصول التشفيرية.
البنية التحتية الرقمية: تعمل Galaxy على بناء البنية التحتية الذكية من الجيل التالي Helios. تخطط الشركة لاستخدام العائدات من إصدار الأسهم الأخير لتوسيع حرم مركز البيانات Helios في تكساس، وتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.
عملية الالتزام: أكملت Galaxy إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وتم إدراجها رسميًا في بورصة ناسداك، برمز السهم GLXY. في الشهر الماضي، ارتفع سعر سهم GLXY بنسبة 55.87%.
لتحقيق التحول المتوافق، قامت Galaxy بدفع مبالغ ضخمة لتسوية قضايا قديمة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام في نيويورك بشأن قضية التلاعب بعملة معينة.
سواء كان ذلك كداعم خلفي لخزائن التشفير، أو في التوسع النشط في مجالات منتجات ETF والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن هذا يعكس استراتيجية Galaxy للتكيف مع عدم اليقين في السوق من خلال التنوع والتحول التنظيمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
Web3ProductManager
· منذ 30 د
لقد قمت للتو بحساب الأرقام... يظهر تحول غالاكسي إلى خدمات الخزانة توافقاً مذهلاً بين المنتج والسوق مع نمو بنسبة 47% شهرياً في استقطاب المؤسسات
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZeroRushCaptain
· 08-10 15:51
قائد فرقة انخفاض إلى الصفر: من المتوقع أن يصبح ساحة جديدة لشراء الانخفاض وتم الرفع فئة! الخبرة تخبرني أنه عندما يدخل رأس المال الكبير، يجب أن يكون هناك Rug Pull.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinTrader
· 08-10 09:18
نظرية التحكيم الاجتماعي ألفا قيد التنفيذ... رواية خزينة المجرة = حافز نفسي مثالي بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektButSmiling
· 08-09 22:40
لا تتحدث عن المؤسسات، الحمقى أيضاً يريدون إنشاء خزينة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearEatsAll
· 08-09 22:38
لعبها في خزينة المال هذه 6
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· 08-09 22:22
برك داكنة تهمس... المجرة تخبئ شيئًا شريرًا في ظلال البروتوكول
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureCollector
· 08-09 22:17
زاد عدد اللاعبين في خزينة الأموال، وستبدأ عملية خداع الناس لتحقيق الربح.
تعتبر Galaxy Digital القوة الدافعة خلف تنويع استثمارات التشفير، حيث تستكشف مجالات ETF وبنية الذكاء الاصطناعي.
غالاكسي ديجيتال تسارع في استراتيجية التنويع، لتصبح الدافع وراء خزينة التشفير
تتنافس أنواع مختلفة من العملات المشفرة في السوق الحالية لجذب انتباه المستثمرين. وفي خلفية هذه الرواية المالية، تلعب Galaxy Digital دورًا مهمًا كمنسق رئيسي. كشركة خدمات مالية مشفرة شاملة، تسرع Galaxy من تحولها نحو الامتثال وتنوع نموها في عدة مجالات، من إدارة الأصول إلى بناء البنية التحتية.
تقدم Galaxy دعمًا شاملاً لخزائن التشفير
تبدأ المزيد من الشركات في تخصيص جزء من أصولها إلى البيتكوين، الإيثيريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية، لاستخدامها كاحتياطي للأصول، وتحوط ضد مخاطر التضخم، وحتى خلق عوائد مالية. على الرغم من أن السوق لديه مخاوف بشأن مستويات الرفع المالي لشركات التشفير المعينة وقدرتها على سداد الديون، إلا أن رئيس أبحاث Galaxy Digital يرى أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل واضح. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الكلي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم الديون تستحق بعد عامين أو أكثر.
تتمتع Galaxy بتوجه متفائل تجاه اتجاهات تطوير المالية التشفيرية، وهي تدفع بنشاط هذه الحمى الاحتياطية. سواء كان المبتدئ الذي يقوم بالاستثمار لأول مرة في الأصول التشفيرية أو المحترف الذي يسعى لتحسين محفظته الحالية، تقدم Galaxy دعماً شاملاً للمؤسسات من التجارة والاستثمار وتصميم الهيكل إلى نشر التكنولوجيا.
وفقًا لمعلوماتي، تقدم Galaxy خدماتها بشكل أساسي لاثنين من أنواع المشاركين في خزائن الشركات:
الشركات ذات الإدارة الذاتية: يمكن استخدام منصة Galaxy التقنية المؤسسية لإجراء عمليات التداول والإقراض والتخزين بشكل مستقل.
البحث عن الشركات المدارة: يمكن التعاون مع Galaxy Asset Management للحصول على استراتيجيات إدارة شاملة ودعم البنية التحتية.
مؤخراً، أصبحت Galaxy الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشروع خزائن التشفير، حيث تقدم لهم البنية التحتية والخدمات الاحترافية والدعم من البداية إلى النهاية. وقد التزم بعض الشركاء باستثمار أكثر من 4 مليارات دولار في تخصيص الأصول الرقمية. في بعض الحالات، قامت Galaxy أيضاً بتمويل مباشرة من الميزانية العمومية للشركات لدعم استراتيجيات الأصول الرقمية لهذه الشركات.
أصبحت خدمات التخصيص لخزائن التشفير أيضًا واحدة من مصادر الدخل المهمة لجالاكسي. على سبيل المثال، في حالة إحدى شركات الألعاب، استثمرت جالاكسي في هذه الشركة ووقعت معها اتفاقية إدارة الأصول، حيث تتولى إدارة خزائن الإيثيريوم الخاصة بها. وفقًا لوثائق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يتعين على الشركة دفع رسوم إدارة أصول متدرجة لجالاكسي تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% سنويًا، بحد أدنى 1.25 مليون دولار سنويًا.
مع زيادة الطلب على الرهن من قبل المؤسسات، تعمل Galaxy أيضًا على تحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق المزيد من العائدات. تتعاون Galaxy مع العديد من منصات الحفظ على مستوى المؤسسات لتوسيع أعمال الرهن الخاصة بها. وفقًا للمصادر الرسمية، بلغ حجم الأصول المرهونة في Galaxy 31.5 مليار دولار حتى نصف العام الجاري.
تسريع استراتيجية التنويع بعد الإدراج
قال مؤسس Galaxy إن الشركة تهدف إلى أن تصبح المنصة المفضلة للمؤسسات التي تسعى للحصول على خدمات مالية في الاقتصاد التشفيري. في الواقع، تحاول Galaxy التكيف مع بيئة السوق التشفيري التي تتسم بالتقلبات العالية وعدم اليقين من خلال استراتيجية هيكلية أكثر تنوعًا.
حاليًا، يتركز الهيكل التنظيمي لشركة Galaxy بشكل رئيسي حول ثلاثة قطاعات أساسية: السوق العالمية (تشمل الأعمال التجارية وخدمات الاستثمار المصرفي)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات التشفير وتقنية الحفظ الذاتي). من بين هذه، تعتبر الأعمال التجارية حجر الزاوية للإيرادات في Galaxy. ومع ذلك، فقد كشفت هذه البنية الأحادية عن مخاطر ملحوظة خلال فترات الركود في السوق.
في الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار الأصول المشفرة وإغلاق عمليات التعدين في مراكز البيانات. وقد ابتلعت الخسارة في هذا الربع تقريبًا صافي الدخل السنوي البالغ حوالي 350 مليون دولار لعام 2024. حتى نهاية الربع الأول، انخفض حجم الأصول التي تديرها Galaxy بشكل كبير بنسبة 29٪ مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 7 مليارات دولار، مما يعكس الضغط الذي يواجهه نشاط إدارة الأصول بسبب تقلبات سوق التشفير.
على الرغم من الضغوطات على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تحتفظ باحتياطيات نقدية كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والاستقرار النقدي، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من احتياطيات الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزائن التشفير، تعمل Galaxy أيضًا على توسيع تخطيطها البيئي الآخر، وتعزيز تنويع الإيرادات لتقليل الاعتماد على الأعمال التجارية.
إدارة الأصول: توسعت Galaxy في مجال التشفير ETF من خلال التعاون مع العديد من المؤسسات المالية العالمية. في أسواق أمريكا الشمالية وأوروبا والولايات المتحدة، تعاونت Galaxy مع العديد من شركات إدارة الأصول المعروفة لإطلاق مجموعة متنوعة من منتجات ETF للأصول التشفيرية.
البنية التحتية الرقمية: تعمل Galaxy على بناء البنية التحتية الذكية من الجيل التالي Helios. تخطط الشركة لاستخدام العائدات من إصدار الأسهم الأخير لتوسيع حرم مركز البيانات Helios في تكساس، وتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.
عملية الالتزام: أكملت Galaxy إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وتم إدراجها رسميًا في بورصة ناسداك، برمز السهم GLXY. في الشهر الماضي، ارتفع سعر سهم GLXY بنسبة 55.87%.
لتحقيق التحول المتوافق، قامت Galaxy بدفع مبالغ ضخمة لتسوية قضايا قديمة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام في نيويورك بشأن قضية التلاعب بعملة معينة.
سواء كان ذلك كداعم خلفي لخزائن التشفير، أو في التوسع النشط في مجالات منتجات ETF والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن هذا يعكس استراتيجية Galaxy للتكيف مع عدم اليقين في السوق من خلال التنوع والتحول التنظيمي.