Kekuatan Modal Ventura di Balik Strategi Cadangan Aset Digital Perusahaan Terdaftar

Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan publik yang memasukkan aset digital ke dalam neraca mereka. Dari sebuah perusahaan teknologi yang pertama kali bertaruh pada Bitcoin, hingga sebuah grup media yang mengumpulkan 2,5 miliar dolar untuk membangun kas Bitcoin, dan beberapa raksasa industri dan teknologi tradisional yang mencoba stabilcoin atau strategi cadangan Ethereum dalam skala kecil. Menurut sebuah platform data, hingga 17 Juli, sudah ada 154 perusahaan publik yang mengadopsi strategi cadangan Bitcoin; menurut laporan yang dirilis oleh sebuah lembaga penelitian pada akhir Juni tahun ini, perusahaan publik telah menginvestasikan total 76 miliar dolar dalam aset digital.

Selain kebijakan yang menguntungkan dan efek demonstrasi, di balik gelombang ini juga ada modal ventura kripto dan dana Web3 yang fokus pada penataan aset digital tingkat institusi. Mereka menyediakan solusi menyeluruh untuk perusahaan publik melalui investasi utama di PIPE, obligasi konversi, akuisisi terbalik, dan lainnya, termasuk pembelian cryptocurrency, kepemilikan token, penyelesaian stablecoin, dan manajemen kas on-chain.

Pendorong institusi utama untuk mengkripkan perusahaan yang terdaftar, telah berkembang dari beberapa lembaga investasi terkenal di awal, menjadi termasuk banyak perusahaan investasi baru yang muncul, dan baru-baru ini semakin banyak VC kripto mulai bergabung dalam barisan ini.

Penempatan Lembaga Terkenal

Sebuah modal telah berinvestasi di beberapa perusahaan DAT (Digital Asset Treasury), salah satunya yang paling terkenal adalah perusahaan layanan keuangan yang dipimpin oleh seorang pengkhotbah Bitcoin terkenal. Perusahaan ini sedang mencoba meniru strategi dari sebuah perusahaan teknologi dan telah mendapatkan dukungan dari tiga raksasa industri. Modal tersebut percaya bahwa ukuran perusahaan ini cukup untuk memanfaatkan semua alat pasar modal, sementara nilai pasar yang kecil memungkinkan untuk mencapai pertumbuhan BPS yang lebih cepat dan diperdagangkan dengan premi yang lebih tinggi.

Selain itu, suatu modal juga memimpin investasi di perusahaan lain yang terdaftar di Nasdaq, yang telah menciptakan gelombang DAT di Amerika Serikat. Perusahaan ini sedang mengadopsi strategi dari suatu perusahaan teknologi, tetapi menerapkannya pada suatu blockchain publik. Suatu modal percaya bahwa blockchain publik ini adalah alternatif menarik untuk Bitcoin, dengan alasan: potensi kenaikan yang mungkin lebih besar, volatilitas yang lebih tinggi dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi, imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan token per saham, dan permintaan belum sepenuhnya dikembangkan.

Sebuah perusahaan investasi aset digital tidak hanya bertindak sebagai penasihat keuangan untuk pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar AS oleh sebuah grup media, tetapi juga merupakan salah satu penjamin emisi utama, merancang struktur pendanaan untuk perusahaan dan berkomitmen untuk memberikan dukungan likuiditas. Sebelumnya, perusahaan ini telah membantu beberapa perusahaan non-kripto dalam melakukan eksperimen pembayaran kripto dan kas, serta bertindak sebagai penasihat dalam beberapa penggabungan SPAC, mendorong perusahaan target untuk memasukkan aset digital ke dalam alokasi aset strategis.

Kebangkitan Kekuatan Baru

Sebuah lembaga investasi Web3 terkemuka baru-baru ini mengumumkan penandatanganan nota kesepahaman dengan sebuah perusahaan makanan dan kemasan yang terdaftar, untuk menginvestasikan hingga 100 juta dolar AS dalam strategi pendapatan cadangan Bitcoin mereka. Salah satu pendiri lembaga tersebut juga akan bergabung dengan "Dewan Visi Bitcoin" perusahaan, memberikan panduan strategis untuk pengelolaan cadangan dan optimasi pendapatan.

Sebuah lembaga investasi lainnya mengumumkan peluncuran dana sebesar 150 juta dolar AS pada bulan Desember tahun lalu, dengan tujuan untuk meniru model pengelolaan kas Bitcoin ala perusahaan teknologi tertentu untuk perusahaan publik di Asia. Dana ini akan fokus pada perusahaan publik di pasar Jepang, Hong Kong, Thailand, Taiwan, dan Korea Selatan. Pada bulan Mei tahun ini, lembaga tersebut memasuki pasar publik melalui penggabungan strategis dengan distributor barang mewah Hong Kong yang terdaftar di Nasdaq dan mengganti namanya.

Sebuah lembaga penelitian baru-baru ini terlibat dalam pendanaan "perbendaharaan token" dari sebuah perusahaan perangkat kebugaran dan layanan kebugaran digital. Perusahaan publik tersebut berencana untuk membeli token tertentu melalui suatu platform, sebagai aset yang dialokasikan di blockchain dalam neraca mereka. Jika rencana ini dapat sepenuhnya dilaksanakan, diperkirakan akan menjadikannya memiliki kumpulan aset kripto terdaftar publik terbesar yang berfokus pada token AI.

Peserta Lain

Selain lembaga di atas, ada beberapa perusahaan modal ventura kripto terkenal lainnya yang terlibat dalam transaksi penting baru-baru ini. Transaksi ini mencakup penerbitan obligasi konversi oleh sebuah perusahaan barang konsumsi, pembiayaan swasta oleh sebuah perusahaan game, serta pembiayaan awal dari sebuah "perusahaan cadangan keuangan Bitcoin yang baru didirikan".

Institusi yang terlibat dalam transaksi ini mencakup investor terkenal dari bidang keuangan tradisional dan kripto, seperti kantor keluarga dari seorang investor pribadi terkenal, beberapa dana investasi blockchain, serta beberapa perusahaan manajemen aset tradisional. Ini mencerminkan meningkatnya permintaan dari modal tradisional terhadap aset digital berkualitas tinggi, serta menunjukkan tren integrasi antara industri kripto dan keuangan tradisional.

Dengan semakin banyaknya perusahaan publik yang bergabung dalam jajaran penyimpanan aset digital, lembaga investasi di baliknya semakin memainkan peran penting. Mereka tidak hanya menyediakan dukungan finansial, tetapi juga menghadirkan pengetahuan dan panduan strategis di bidang cryptocurrency bagi perusahaan-perusahaan ini. Tren ini diperkirakan akan terus mendorong proses mainstream aset digital dalam sistem keuangan tradisional.