Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-Ecológico: Pista Grandiosa, Projeto em Fase Inicial
Na semana passada, publicámos o relatório do ecossistema LSDFi e o relatório sobre o impacto da atualização de Xangai no LSD, focando principalmente no Ethereum. Isto porque apenas o staking líquido do Ethereum trouxe um volume de mais de 14 bilhões de dólares. Este relatório irá explorar o desenvolvimento e as dinâmicas do LSD em outras ecologias de cadeias públicas, observando dados sobre o desenvolvimento, tendências e impactos do LSD em outras ecologias, além de discutir o design e a legitimidade dos produtos LSD. As cadeias públicas envolvidas incluem: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos, entre outras.
BNB Chain
A taxa de staking do BNB é atualmente de 15,44%, com um rendimento anual médio de cerca de 2,84%. A maior plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa 0,56% do volume em circulação.
Razões para o desenvolvimento lento do LSD na BNB Chain:
O rendimento do protocolo DeFi nativo BNB é alto, mais de 80% dos pares de negociação têm uma taxa de retorno superior ao rendimento do staking.
Utilidade do BNB:
Como o token da plataforma da exchange Binance, pode obter descontos em taxas e outros serviços
Os serviços como o Binance Launchpad atraem usuários a manter BNB
Para os detentores de tokens de negociação, obter descontos em taxas na Binance ou participar de produtos DeFi DEX traz maiores retornos e estabilidade do que LSD. O potencial do LSD na BNB Chain é muito menor do que na ETH chain.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de cerca de 61,96%, com um rendimento médio de staking de 25,92%. A liberação do staking requer uma espera de 21 dias. Como o ATOM é apenas um token do Cosmos Hub, as cadeias de aplicação no ecossistema Cosmos podem não usar o token ATOM. Portanto, ao fazer as estatísticas, é necessário considerar o Cosmos e os protocolos LSD nas suas cadeias IBC do ecossistema.
Atualmente, o tamanho do LSD no ecossistema Cosmos é relativamente pequeno e as aplicações também não são muitas. O maior projeto de LSD, Stride, tem um TVL total de apenas 15M de dólares. Luna aparece em vários projetos de LSD.
Cosmos LSD规模小的原因:
A cadeia interna ecológica ainda não consegue sair do Cosmos
Altos rendimentos de staking trazem custo de oportunidade
O mecanismo de airdrop é desfavorável para LSD
O período de desbloqueio de 21 dias traz riscos de liquidez
Mas o Cosmos LSD ainda tem um grande potencial:
Cosmos 2.0 irá aumentar o valor do ATOM
A infraestrutura DeFi está a ser progressivamente aperfeiçoada
Funções de governança como votação por procuração
Aumentar a eficiência do capital
Fatores externos impulsionam
Modelo LSM oficial
Polygon
A taxa de staking da Polygon é de 39,92%, com um rendimento anualizado médio de 8,82%. A Lido tem o APY mais alto na Polygon, e o stMatic é amplamente utilizado no DeFi, o que pode levar a Lido a dominar sozinha o setor de LSD na Polygon.
Solana
Taxa de staking do Solana é 70,75%, rendimento anual médio de 6,79%. Vários projetos LSD pararam de operar, novos entrantes como o Stader podem trazer um novo desenvolvimento para o Solana LSD.
Cardano
A taxa de staking da Cardano é de 68,73%, com um rendimento anual médio de 3,26%. A sua arquitetura técnica especial torna o LSD difícil de desenvolver - staking sem período de bloqueio, permitindo aos usuários utilizarem os ativos de staking de forma flexível.
Avalanche
A taxa de staking da Avalanche é de 62,05%, com um rendimento anual médio de 8,48%. O líder de LSD Benqi representa 1,7% do AVAX em circulação, e o sAVAX tem forte liquidez. No entanto, o desenvolvimento do DeFi na Avalanche está indo bem, com uma estrutura competitiva única, o que pode impactar o desenvolvimento dos projetos de LSD.
Polkadot
Taxa de staking do Polkadot 47,05%, rendimento anual de 15,29%, bloqueio de 28 dias. O mecanismo de empréstimos coletivos torna o LSD menos atraente. A Lido suspendeu o staking do Polkadot, devido a razões que incluem a falta de desenvolvimento do ecossistema DeFi.
Aptos
O volume de staking de nós Aptos representa 82,5% da oferta, com um rendimento anual médio de cerca de 7%. Vários projetos LSD pararam de ser atualizados, mas o número de detentores de tAPT e stAPT é muito superior ao de outros ecossistemas de tamanhos semelhantes.
Resumo
A multichain na operação LSD é uma tendência
A maioria dos projetos LSD tem uma experiência de UI/UX bastante fraca.
CEX é um fator de influência importante
Atenção à continuidade dos projetos LSD na nova blockchain
LSD é um protocolo DeFi essencial para blockchains públicas.
LSD pode tornar-se um novo ponto de crescimento para o velho DeFi
A colaboração na carteira merece atenção
discussão
A correção da participação em staking, a governança e a manutenção da segurança da rede não devem ser ignoradas.
A necessidade de discutir os rendimentos da combinação LSD.
LSD de outras cadeias pode promover a staking da rede e o desenvolvimento de DeFi
Os operadores de nós e as CEX podem ser os maiores influenciadores da batalha LSD.
Ativos não pertencentes a redes POS também podem projetar produtos LSD
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LiquidatedDreams
· 07-22 07:49
Outra vez a nova máquina de fazer as pessoas de parvas
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DegenDreamer
· 07-22 07:26
Parece muito inicial, vamos fazer isso.
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ApeWithAPlan
· 07-21 19:36
Todo o dinheiro foi para o eth, o que mais há para ver nas pequenas cadeias?
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DataBartender
· 07-21 19:35
ainda o sabor familiar dos idiotas~
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MysteryBoxOpener
· 07-21 19:28
Com esse stake, ainda se brinca com alguma coisa.
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failed_dev_successful_ape
· 07-21 19:21
Ainda há quem jogue com a nova moeda de stake.
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WagmiWarrior
· 07-21 19:10
mundo crypto DAO Deus, idiotas iniciais, vencedores que acordaram tarde, sempre vendo o mercado em baixa ir longo~
Panorama do ecossistema multi-chain LSD: oportunidades e desafios de BNB a Aptos
Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-Ecológico: Pista Grandiosa, Projeto em Fase Inicial
Na semana passada, publicámos o relatório do ecossistema LSDFi e o relatório sobre o impacto da atualização de Xangai no LSD, focando principalmente no Ethereum. Isto porque apenas o staking líquido do Ethereum trouxe um volume de mais de 14 bilhões de dólares. Este relatório irá explorar o desenvolvimento e as dinâmicas do LSD em outras ecologias de cadeias públicas, observando dados sobre o desenvolvimento, tendências e impactos do LSD em outras ecologias, além de discutir o design e a legitimidade dos produtos LSD. As cadeias públicas envolvidas incluem: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos, entre outras.
BNB Chain
A taxa de staking do BNB é atualmente de 15,44%, com um rendimento anual médio de cerca de 2,84%. A maior plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa 0,56% do volume em circulação.
Razões para o desenvolvimento lento do LSD na BNB Chain:
O rendimento do protocolo DeFi nativo BNB é alto, mais de 80% dos pares de negociação têm uma taxa de retorno superior ao rendimento do staking.
Utilidade do BNB:
Para os detentores de tokens de negociação, obter descontos em taxas na Binance ou participar de produtos DeFi DEX traz maiores retornos e estabilidade do que LSD. O potencial do LSD na BNB Chain é muito menor do que na ETH chain.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de cerca de 61,96%, com um rendimento médio de staking de 25,92%. A liberação do staking requer uma espera de 21 dias. Como o ATOM é apenas um token do Cosmos Hub, as cadeias de aplicação no ecossistema Cosmos podem não usar o token ATOM. Portanto, ao fazer as estatísticas, é necessário considerar o Cosmos e os protocolos LSD nas suas cadeias IBC do ecossistema.
Atualmente, o tamanho do LSD no ecossistema Cosmos é relativamente pequeno e as aplicações também não são muitas. O maior projeto de LSD, Stride, tem um TVL total de apenas 15M de dólares. Luna aparece em vários projetos de LSD.
Cosmos LSD规模小的原因:
Mas o Cosmos LSD ainda tem um grande potencial:
Polygon
A taxa de staking da Polygon é de 39,92%, com um rendimento anualizado médio de 8,82%. A Lido tem o APY mais alto na Polygon, e o stMatic é amplamente utilizado no DeFi, o que pode levar a Lido a dominar sozinha o setor de LSD na Polygon.
Solana
Taxa de staking do Solana é 70,75%, rendimento anual médio de 6,79%. Vários projetos LSD pararam de operar, novos entrantes como o Stader podem trazer um novo desenvolvimento para o Solana LSD.
Cardano
A taxa de staking da Cardano é de 68,73%, com um rendimento anual médio de 3,26%. A sua arquitetura técnica especial torna o LSD difícil de desenvolver - staking sem período de bloqueio, permitindo aos usuários utilizarem os ativos de staking de forma flexível.
Avalanche
A taxa de staking da Avalanche é de 62,05%, com um rendimento anual médio de 8,48%. O líder de LSD Benqi representa 1,7% do AVAX em circulação, e o sAVAX tem forte liquidez. No entanto, o desenvolvimento do DeFi na Avalanche está indo bem, com uma estrutura competitiva única, o que pode impactar o desenvolvimento dos projetos de LSD.
Polkadot
Taxa de staking do Polkadot 47,05%, rendimento anual de 15,29%, bloqueio de 28 dias. O mecanismo de empréstimos coletivos torna o LSD menos atraente. A Lido suspendeu o staking do Polkadot, devido a razões que incluem a falta de desenvolvimento do ecossistema DeFi.
Aptos
O volume de staking de nós Aptos representa 82,5% da oferta, com um rendimento anual médio de cerca de 7%. Vários projetos LSD pararam de ser atualizados, mas o número de detentores de tAPT e stAPT é muito superior ao de outros ecossistemas de tamanhos semelhantes.
Resumo
discussão
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