Analisando a arquitetura "sandwich" das moedas estáveis: reconfigurando o fluxo de capital global
As moedas estáveis são uma das ferramentas mais práticas no campo das moedas digitais, demonstrando a inovação e a eficiência que a blockchain trouxe para os sistemas de pagamento financeiros tradicionais. No último ano, o valor total de mercado das moedas estáveis cresceu mais de 50%, especialmente acelerando desde novembro. Atualmente, o valor total de mercado das moedas estáveis já ultrapassou 250 mil milhões de dólares, e espera-se que continue a explodir. Esta escala já sustentou a circulação eficiente de trilhões de dólares em pagamentos globais.
Os especialistas da indústria compreendem bem o valor da moeda estável: elas refletem plenamente a capacidade central da blockchain de "transferir fundos e valor instantaneamente", tornando possível a construção de um ecossistema comercial completo na cadeia. No entanto, o pagamento vai muito além de um simples "transferência ponto a ponto", os verdadeiros cenários de aplicação em nível empresarial são muito mais complexos.
Atualmente, a maioria das aplicações de moeda estável voltadas para empresas adota a arquitetura "sandwich de moeda estável". Este conceito foi proposto pela primeira vez por um executivo de uma empresa de pagamentos em 2021, ou seja, utilizar a blockchain para substituir a transmissão de valor/fundos horizontal dos canais de pagamento tradicionais, enquanto as extremidades superior e inferior ainda dependem do sistema de pagamento financeiro tradicional.
Embora esse design tenha trazido melhorias significativas, também limita a plena realização das vantagens da blockchain. É por isso que alguns profissionais da indústria criticam a falta de uma redução de custos e aumento de eficiência substancial com os pagamentos em moeda estável.
Este artigo analisará como as moedas estáveis são aplicadas em pagamentos transfronteiriços do ponto de vista da transferência de fundos global. Nós iremos:
Analisar o atual sistema de pagamentos transfronteiriços global;
Analisar as melhorias específicas da arquitetura de sanduíche de moeda estável na gestão de fundos, pagamentos B2B e liquidação de redes de cartões;
Explorar como superar as limitações nas extremidades do sanduíche da moeda estável, aproveitando plenamente o valor da blockchain.
Pagamento com moeda estável
Entre as muitas aplicações das moedas estáveis, os pagamentos entre empresas B2B são os mais destacados. O mais recente relatório do setor mostra que, no ano passado, o valor dos pagamentos B2B cresceu de 770 milhões de dólares para 3 mil milhões de dólares por mês. Uma empresa de infraestrutura de blockchain afirmou que as moedas estáveis representam quase metade do volume de transações da sua plataforma, com 49% dos clientes a utilizarem ativamente moedas estáveis para efectuar pagamentos.
Os dados internos das empresas líderes refletem melhor o tamanho do mercado segmentado. Segundo relatos, uma grande empresa de pagamentos processa anualmente cerca de 15 mil milhões de dólares, dos quais aproximadamente metade provém de pagamentos B2B. O volume de transações anual de outra empresa é de 10 mil milhões de dólares, estimando-se que represente cerca de 20% do mercado global de pagamentos transfronteiriços em moeda estável B2B.
A aplicação de moeda estável no setor de pagamentos globais está se tornando cada vez mais comum, principalmente porque as vantagens da moeda estável baseada em blockchain se destacam quando a infraestrutura de pagamento financeiro tradicional parece ultrapassada. Embora as redes bancárias tradicionais ainda facilitem mais de 100 trilhões de dólares em pagamentos globais a cada ano, empresas e bancos continuam a enfrentar enormes complexidades e problemas de atraso.
Diferentes modos de pagamento transfronteiriço global
baseado na infraestrutura bancária tradicional
As transações tradicionais entre bancos internacionais são principalmente divididas em duas partes: comunicação de mensagens e liquidação de fundos. Uma associação internacional de comunicação bancária é responsável pela transmissão de instruções de transferência entre bancos, enquanto o verdadeiro fluxo de fundos ocorre apenas entre aqueles bancos que já abriram contas mútuas previamente e podem realizar transferências de empréstimos diretamente.
Só é possível completar a transferência final quando ambas as instituições bancárias estão conectadas ao sistema e são parceiras entre si. Se as partes não tiverem uma relação de cooperação direta, a liquidação dos fundos deve ser realizada através de um banco agente que possua as interfaces e as posições de fundos necessárias.
Com o aumento do número de bancos intermediários, o tempo de liquidação pode chegar a vários dias, surgindo problemas como o aumento de custos e a dificuldade de rastreamento. Isso faz com que, mesmo entre países vizinhos, os pagamentos transfronteiriços às vezes precisem passar por bancos de países desenvolvidos, causando grande inconveniente.
modelo de pool de fundos transfronteiriços baseado em prestadores de serviços de pagamento
Para colmatar as lacunas do modelo tradicional, os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços (XBMT) surgiram. Eles têm como objetivo permitir que as empresas realizem pagamentos globais sem a necessidade de passar diretamente por canais tradicionais, sendo este serviço também conhecido como "conta multimoeda global" ou "conta de recebimento local".
A sua essência é o modo de pool de fundos transfronteiriço, o serviço central é fornecer às empresas um pool de fundos em várias moedas, permitindo pagamentos flexíveis entre diferentes países.
A XBMT é responsável pela gestão da conformidade e das relações bancárias, enquanto as empresas obtêm um único produto bancário multimoeda, formando um "ciclo fechado". Isso significa que não há operadores externos ou dependências que aumentem os custos ou a complexidade.
A XBMT ocupa atualmente uma posição importante no mercado global de pagamentos B2B e gestão de fundos empresariais. Elas operam em modo de circuito fechado, preparando e agendando previamente a liquidez necessária, que é depois distribuída conforme a demanda aos clientes empresariais. Devido ao controle do processo de ponta a ponta, a XBMT estabelece limites e regras de gestão de risco rigorosas para os clientes.
Apesar de parecer atraente à primeira vista, o XBMT ainda se baseia em sistemas tradicionais, dependendo principalmente de uma gestão de liquidez refinada para criar uma experiência de "pagamento instantâneo". No entanto, a velocidade e a escala desse tipo de design são sempre limitadas pela liquidez disponível do XBMT em determinados países e pela eficiência de liquidação de suas trilhas de liquidação subjacentes.
Considerando a capacidade de contas bancárias e a gestão de liquidez, algumas das principais empresas de pagamento construíram em países desenvolvidos um sistema relativamente completo de "contas múltiplas em moeda global" ou "contas de recebimento locais", capazes de realizar transferências de fundos a um custo relativamente "zero". Isso apresenta uma vantagem de custo maior em comparação com os custos de entrada e saída necessários nas extremidades do modelo de "sanduíche de moeda estável".
Portanto, a adoção de pagamentos em moeda estável ainda precisa ter vantagens de cenário claras, não pode ser generalizada.
moeda estável modo
Em comparação, as moedas estáveis representam uma inovação mais fundamental: elas utilizam a tecnologia de blockchain para reestruturar a forma como os negócios na internet funcionam.
O ciclo de liquidação da moeda estável é equivalente ao tempo de geração de blocos da blockchain em que foi emitida, o que é várias ordens de magnitude mais rápido do que os métodos de transferência tradicionais. Qualquer sistema que dependa de métodos tradicionais pode ser substituído por um livro-razão compartilhado e verificável, que pode rastrear a emissão e a propriedade da moeda estável.
Mais importante ainda, as moedas estáveis são geralmente implantadas em plataformas de contratos inteligentes, permitindo funcionalidades e fluxos de trabalho inovadores que não são possíveis nos sistemas bancários tradicionais. Por exemplo, se uma empresa de pagamentos tradicional quiser adicionar uma determinada lógica, precisará integrar APIs em cada banco de cada país; enquanto em protocolos abertos e verificáveis ( como Ethereum ou outros padrões de blockchain pública ), qualquer pessoa pode adicionar funcionalidades a uma moeda estável sem necessidade de permissão.
Do ponto de vista macroeconômico, pagamentos financeiros mais rápidos e interativos podem aumentar diretamente o PIB global: as empresas conseguem receber mais rapidamente, os fundos podem entrar nos processos subsequentes mais rapidamente, reduzindo assim os custos de gestão e a ocupação de capital causados por atrasos na liquidação. Quando o ciclo de liquidação é reduzido de "dias" para "segundos" ou "minutos", a reação em cadeia afetará toda a economia. Ao mesmo tempo, a existência de padrões verificáveis permite que a inovação financeira ocorra pela primeira vez em uma escala global sem a necessidade de permissão, algo que o sistema financeiro tradicional não consegue alcançar.
Moeda estável na aplicação de pagamentos globais
gestão de fundos empresariais
Usando a gestão de fundos empresariais como exemplo: suponha que uma empresa precise, em uma determinada data, efetuar um pagamento em moeda b no país B. Eles devem preparar a transferência de fundos de moeda a do país A antes do vencimento do pagamento.
Este é um processo de fundos pré-pagos, a equipe financeira da empresa deve considerar o tempo necessário para preparar a execução do pagamento de forma atempada.
A equipe precisa abrir uma conta em um banco local para realizar pagamentos em dia. Às vezes, a empresa pode solicitar um empréstimo de curto prazo a parceiros na região para apoiar esse processo. Quanto mais longo for o atraso nas liquidações globais, maior será a exposição ao risco cambial e maiores serão os requisitos de capital do departamento financeiro da empresa. Para empresas que apenas precisam realizar pagamentos globais, gerenciar derivativos para cobrir o risco de moeda e calcular a liquidez de curto prazo aumentará significativamente as despesas operacionais.
As moedas estáveis conseguem simplificar este sistema ao eliminar a exigência de controlo sobre os atrasos na liquidação internacional. Podemos ver o papel da estrutura "sandwich de moeda estável": embora os depósitos iniciais e as retiradas nas extremidades ainda precisem de tocar no sistema de moeda, a existência de moedas estáveis permite que o fluxo de fundos entre as duas "rampas" de moeda ocorra de forma fluida.
Ao utilizar moeda estável, todo o processo de tratamento é dividido em transferências locais realizadas nos respectivos territórios do País A e do País B, enquanto a blockchain realiza a liquidação de liquidez global entre ambas as partes.
pagamento B2B
O processo de pagamento global B2B é semelhante ao gerenciamento de fundos empresariais, mas o cenário B2B pode trazer maiores benefícios, uma vez que os pagamentos B2B são geralmente mais complexos e seu sucesso pode impactar outras áreas da operação da empresa.
Em pagamentos desse tipo, os bancos de diferentes países estão geralmente diretamente ligados à entrega de um determinado serviço ou mercadoria. Isso significa que as partes estarão mais atentas ao progresso do pagamento. Por exemplo, o custo de pré-financiamento pode depender do estado em tempo real de um recebimento.
Além disso, se os canais de pagamento necessários para as empresas forem relativamente raros, muitas vezes elas precisam passar por várias rotas de transição internacional para concluir a transferência de fundos. Essas rotas podem carecer de um mecanismo claro de comunicação de progresso e, devido ao horário de funcionamento não contínuo dos bancos, o tempo de pagamento pode ser facilmente prolongado.
Quando esses processos de pagamento B2B transfronteiriços são executados no meio da cadeia através de moeda estável, surgem uma série de benefícios adicionais a nível empresarial:
Ambas as partes podem gerenciar e monitorar o estado do pagamento de forma clara e em tempo real.
O financiamento pode estar diretamente ligado a matérias-primas ou prazos de entrega com forte temporalidade, permitindo que empresas que dependem fortemente da chegada pontual das mercadorias evitem riscos ou atrasos significativos.
Após a redução do risco, o custo de capital diminui e a velocidade de rotação do capital aumenta; à medida que as soluções de integração de moeda estável amadurecem, esse efeito trará um aumento considerável da produtividade em todo o mundo.
Semelhante ao cenário de gestão de fundos empresariais, a rede de bancos agentes, a necessidade de pré-financiamento e a maior parte da exposição cambial foram basicamente eliminadas. Todo o processo foi reduzido de 3 dias no passado para apenas alguns segundos, sem a necessidade de considerar o encerramento do mercado, o que resulta numa redução e simplificação significativa da necessidade de capital de giro.
rede de liquidação de cartões
No rede de organizações de cartões, a instituição emissora envia pagamentos ao banco adquirente do comerciante em nome do titular do cartão, e o banco adquirente aceita o pagamento e credita na conta do comerciante. Esses bancos não liquidam dívidas diretamente; todos estão conectados a uma rede de pagamentos que realiza liquidação líquida entre os bancos durante o horário bancário dos dias úteis. Cada banco deve manter um saldo pré-pago para transferências eletrônicas em tempo hábil.
Uma grande empresa de pagamentos começou a experimentar o uso de moeda estável para a liquidação entre bancos adquirentes e emissores já em 2021. Este método substituiu o processo de transferência eletrônica, passando a utilizar moeda estável em certas blockchains públicas. Após a autorização do cartão em uma data específica, a empresa utiliza moeda estável para debitar ou creditar as contas bancárias das partes envolvidas na transação.
Devido ao fato de o sistema operar dentro de uma rede de pagamentos, seu efeito líquido beneficia os parceiros na rede. Isso é mais semelhante ao sistema de circuito fechado da XBMT, mas a grande escala da rede de organizações de cartões beneficia os emissores/acumuladores (uma vez que anteriormente precisavam gerenciar pagamentos globais).
As vantagens das moedas estáveis são semelhantes à gestão de fundos, mas essas vantagens pertencem aos bancos dentro da rede: eles podem reduzir a necessidade de realizar transações nacionais com rapidez.
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ShamedApeSeller
· 07-31 11:32
Oh, um sanduíche pode revitalizar o mercado!
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GasFeeBarbecue
· 07-31 07:51
Vai falar de sanduíches de novo???
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FadCatcher
· 07-30 03:19
Finalmente chegou a estabilidade, o grande irmão USDT yyds
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LiquidityWitch
· 07-28 14:45
Pagadores especialistas, no fundo, são fazer as pessoas de parvas.
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DefiSecurityGuard
· 07-28 14:45
hmm... clássico vetor de ataque "sandwich" aqui. DYOR antes de tocar em qualquer novo protocolo de moeda estável
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fren.eth
· 07-28 14:40
Isso também pode subir? Um pouco absurdo.
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MiningDisasterSurvivor
· 07-28 14:30
Mais uma vez a moeda estável? O colapso do USDT não está longe, quem entende, entende.
moeda estável sanduíche: quebrando limitações e reestruturando o novo padrão de fluxo de fundos global
Analisando a arquitetura "sandwich" das moedas estáveis: reconfigurando o fluxo de capital global
As moedas estáveis são uma das ferramentas mais práticas no campo das moedas digitais, demonstrando a inovação e a eficiência que a blockchain trouxe para os sistemas de pagamento financeiros tradicionais. No último ano, o valor total de mercado das moedas estáveis cresceu mais de 50%, especialmente acelerando desde novembro. Atualmente, o valor total de mercado das moedas estáveis já ultrapassou 250 mil milhões de dólares, e espera-se que continue a explodir. Esta escala já sustentou a circulação eficiente de trilhões de dólares em pagamentos globais.
Os especialistas da indústria compreendem bem o valor da moeda estável: elas refletem plenamente a capacidade central da blockchain de "transferir fundos e valor instantaneamente", tornando possível a construção de um ecossistema comercial completo na cadeia. No entanto, o pagamento vai muito além de um simples "transferência ponto a ponto", os verdadeiros cenários de aplicação em nível empresarial são muito mais complexos.
Atualmente, a maioria das aplicações de moeda estável voltadas para empresas adota a arquitetura "sandwich de moeda estável". Este conceito foi proposto pela primeira vez por um executivo de uma empresa de pagamentos em 2021, ou seja, utilizar a blockchain para substituir a transmissão de valor/fundos horizontal dos canais de pagamento tradicionais, enquanto as extremidades superior e inferior ainda dependem do sistema de pagamento financeiro tradicional.
Embora esse design tenha trazido melhorias significativas, também limita a plena realização das vantagens da blockchain. É por isso que alguns profissionais da indústria criticam a falta de uma redução de custos e aumento de eficiência substancial com os pagamentos em moeda estável.
Este artigo analisará como as moedas estáveis são aplicadas em pagamentos transfronteiriços do ponto de vista da transferência de fundos global. Nós iremos:
Pagamento com moeda estável
Entre as muitas aplicações das moedas estáveis, os pagamentos entre empresas B2B são os mais destacados. O mais recente relatório do setor mostra que, no ano passado, o valor dos pagamentos B2B cresceu de 770 milhões de dólares para 3 mil milhões de dólares por mês. Uma empresa de infraestrutura de blockchain afirmou que as moedas estáveis representam quase metade do volume de transações da sua plataforma, com 49% dos clientes a utilizarem ativamente moedas estáveis para efectuar pagamentos.
Os dados internos das empresas líderes refletem melhor o tamanho do mercado segmentado. Segundo relatos, uma grande empresa de pagamentos processa anualmente cerca de 15 mil milhões de dólares, dos quais aproximadamente metade provém de pagamentos B2B. O volume de transações anual de outra empresa é de 10 mil milhões de dólares, estimando-se que represente cerca de 20% do mercado global de pagamentos transfronteiriços em moeda estável B2B.
A aplicação de moeda estável no setor de pagamentos globais está se tornando cada vez mais comum, principalmente porque as vantagens da moeda estável baseada em blockchain se destacam quando a infraestrutura de pagamento financeiro tradicional parece ultrapassada. Embora as redes bancárias tradicionais ainda facilitem mais de 100 trilhões de dólares em pagamentos globais a cada ano, empresas e bancos continuam a enfrentar enormes complexidades e problemas de atraso.
Diferentes modos de pagamento transfronteiriço global
baseado na infraestrutura bancária tradicional
As transações tradicionais entre bancos internacionais são principalmente divididas em duas partes: comunicação de mensagens e liquidação de fundos. Uma associação internacional de comunicação bancária é responsável pela transmissão de instruções de transferência entre bancos, enquanto o verdadeiro fluxo de fundos ocorre apenas entre aqueles bancos que já abriram contas mútuas previamente e podem realizar transferências de empréstimos diretamente.
Só é possível completar a transferência final quando ambas as instituições bancárias estão conectadas ao sistema e são parceiras entre si. Se as partes não tiverem uma relação de cooperação direta, a liquidação dos fundos deve ser realizada através de um banco agente que possua as interfaces e as posições de fundos necessárias.
Com o aumento do número de bancos intermediários, o tempo de liquidação pode chegar a vários dias, surgindo problemas como o aumento de custos e a dificuldade de rastreamento. Isso faz com que, mesmo entre países vizinhos, os pagamentos transfronteiriços às vezes precisem passar por bancos de países desenvolvidos, causando grande inconveniente.
modelo de pool de fundos transfronteiriços baseado em prestadores de serviços de pagamento
Para colmatar as lacunas do modelo tradicional, os prestadores de serviços de transferência de fundos transfronteiriços (XBMT) surgiram. Eles têm como objetivo permitir que as empresas realizem pagamentos globais sem a necessidade de passar diretamente por canais tradicionais, sendo este serviço também conhecido como "conta multimoeda global" ou "conta de recebimento local".
A sua essência é o modo de pool de fundos transfronteiriço, o serviço central é fornecer às empresas um pool de fundos em várias moedas, permitindo pagamentos flexíveis entre diferentes países.
A XBMT é responsável pela gestão da conformidade e das relações bancárias, enquanto as empresas obtêm um único produto bancário multimoeda, formando um "ciclo fechado". Isso significa que não há operadores externos ou dependências que aumentem os custos ou a complexidade.
A XBMT ocupa atualmente uma posição importante no mercado global de pagamentos B2B e gestão de fundos empresariais. Elas operam em modo de circuito fechado, preparando e agendando previamente a liquidez necessária, que é depois distribuída conforme a demanda aos clientes empresariais. Devido ao controle do processo de ponta a ponta, a XBMT estabelece limites e regras de gestão de risco rigorosas para os clientes.
Apesar de parecer atraente à primeira vista, o XBMT ainda se baseia em sistemas tradicionais, dependendo principalmente de uma gestão de liquidez refinada para criar uma experiência de "pagamento instantâneo". No entanto, a velocidade e a escala desse tipo de design são sempre limitadas pela liquidez disponível do XBMT em determinados países e pela eficiência de liquidação de suas trilhas de liquidação subjacentes.
Considerando a capacidade de contas bancárias e a gestão de liquidez, algumas das principais empresas de pagamento construíram em países desenvolvidos um sistema relativamente completo de "contas múltiplas em moeda global" ou "contas de recebimento locais", capazes de realizar transferências de fundos a um custo relativamente "zero". Isso apresenta uma vantagem de custo maior em comparação com os custos de entrada e saída necessários nas extremidades do modelo de "sanduíche de moeda estável".
Portanto, a adoção de pagamentos em moeda estável ainda precisa ter vantagens de cenário claras, não pode ser generalizada.
moeda estável modo
Em comparação, as moedas estáveis representam uma inovação mais fundamental: elas utilizam a tecnologia de blockchain para reestruturar a forma como os negócios na internet funcionam.
O ciclo de liquidação da moeda estável é equivalente ao tempo de geração de blocos da blockchain em que foi emitida, o que é várias ordens de magnitude mais rápido do que os métodos de transferência tradicionais. Qualquer sistema que dependa de métodos tradicionais pode ser substituído por um livro-razão compartilhado e verificável, que pode rastrear a emissão e a propriedade da moeda estável.
Mais importante ainda, as moedas estáveis são geralmente implantadas em plataformas de contratos inteligentes, permitindo funcionalidades e fluxos de trabalho inovadores que não são possíveis nos sistemas bancários tradicionais. Por exemplo, se uma empresa de pagamentos tradicional quiser adicionar uma determinada lógica, precisará integrar APIs em cada banco de cada país; enquanto em protocolos abertos e verificáveis ( como Ethereum ou outros padrões de blockchain pública ), qualquer pessoa pode adicionar funcionalidades a uma moeda estável sem necessidade de permissão.
Do ponto de vista macroeconômico, pagamentos financeiros mais rápidos e interativos podem aumentar diretamente o PIB global: as empresas conseguem receber mais rapidamente, os fundos podem entrar nos processos subsequentes mais rapidamente, reduzindo assim os custos de gestão e a ocupação de capital causados por atrasos na liquidação. Quando o ciclo de liquidação é reduzido de "dias" para "segundos" ou "minutos", a reação em cadeia afetará toda a economia. Ao mesmo tempo, a existência de padrões verificáveis permite que a inovação financeira ocorra pela primeira vez em uma escala global sem a necessidade de permissão, algo que o sistema financeiro tradicional não consegue alcançar.
Moeda estável na aplicação de pagamentos globais
gestão de fundos empresariais
Usando a gestão de fundos empresariais como exemplo: suponha que uma empresa precise, em uma determinada data, efetuar um pagamento em moeda b no país B. Eles devem preparar a transferência de fundos de moeda a do país A antes do vencimento do pagamento.
Este é um processo de fundos pré-pagos, a equipe financeira da empresa deve considerar o tempo necessário para preparar a execução do pagamento de forma atempada.
A equipe precisa abrir uma conta em um banco local para realizar pagamentos em dia. Às vezes, a empresa pode solicitar um empréstimo de curto prazo a parceiros na região para apoiar esse processo. Quanto mais longo for o atraso nas liquidações globais, maior será a exposição ao risco cambial e maiores serão os requisitos de capital do departamento financeiro da empresa. Para empresas que apenas precisam realizar pagamentos globais, gerenciar derivativos para cobrir o risco de moeda e calcular a liquidez de curto prazo aumentará significativamente as despesas operacionais.
As moedas estáveis conseguem simplificar este sistema ao eliminar a exigência de controlo sobre os atrasos na liquidação internacional. Podemos ver o papel da estrutura "sandwich de moeda estável": embora os depósitos iniciais e as retiradas nas extremidades ainda precisem de tocar no sistema de moeda, a existência de moedas estáveis permite que o fluxo de fundos entre as duas "rampas" de moeda ocorra de forma fluida.
Ao utilizar moeda estável, todo o processo de tratamento é dividido em transferências locais realizadas nos respectivos territórios do País A e do País B, enquanto a blockchain realiza a liquidação de liquidez global entre ambas as partes.
pagamento B2B
O processo de pagamento global B2B é semelhante ao gerenciamento de fundos empresariais, mas o cenário B2B pode trazer maiores benefícios, uma vez que os pagamentos B2B são geralmente mais complexos e seu sucesso pode impactar outras áreas da operação da empresa.
Em pagamentos desse tipo, os bancos de diferentes países estão geralmente diretamente ligados à entrega de um determinado serviço ou mercadoria. Isso significa que as partes estarão mais atentas ao progresso do pagamento. Por exemplo, o custo de pré-financiamento pode depender do estado em tempo real de um recebimento.
Além disso, se os canais de pagamento necessários para as empresas forem relativamente raros, muitas vezes elas precisam passar por várias rotas de transição internacional para concluir a transferência de fundos. Essas rotas podem carecer de um mecanismo claro de comunicação de progresso e, devido ao horário de funcionamento não contínuo dos bancos, o tempo de pagamento pode ser facilmente prolongado.
Quando esses processos de pagamento B2B transfronteiriços são executados no meio da cadeia através de moeda estável, surgem uma série de benefícios adicionais a nível empresarial:
rede de liquidação de cartões
No rede de organizações de cartões, a instituição emissora envia pagamentos ao banco adquirente do comerciante em nome do titular do cartão, e o banco adquirente aceita o pagamento e credita na conta do comerciante. Esses bancos não liquidam dívidas diretamente; todos estão conectados a uma rede de pagamentos que realiza liquidação líquida entre os bancos durante o horário bancário dos dias úteis. Cada banco deve manter um saldo pré-pago para transferências eletrônicas em tempo hábil.
Uma grande empresa de pagamentos começou a experimentar o uso de moeda estável para a liquidação entre bancos adquirentes e emissores já em 2021. Este método substituiu o processo de transferência eletrônica, passando a utilizar moeda estável em certas blockchains públicas. Após a autorização do cartão em uma data específica, a empresa utiliza moeda estável para debitar ou creditar as contas bancárias das partes envolvidas na transação.
Devido ao fato de o sistema operar dentro de uma rede de pagamentos, seu efeito líquido beneficia os parceiros na rede. Isso é mais semelhante ao sistema de circuito fechado da XBMT, mas a grande escala da rede de organizações de cartões beneficia os emissores/acumuladores (uma vez que anteriormente precisavam gerenciar pagamentos globais).
As vantagens das moedas estáveis são semelhantes à gestão de fundos, mas essas vantagens pertencem aos bancos dentro da rede: eles podem reduzir a necessidade de realizar transações nacionais com rapidez.