A Reserva Federal (FED) coloca em dúvida o processo de cortes nas taxas de juros, o mercado de criptomoedas apresenta novas oportunidades
A divergência entre o CPI e os dados de emprego não agrícola dos EUA em junho levou o mercado a ter dificuldade em chegar a um consenso sobre o número de cortes nas taxas de juro, obrigando-o a adotar uma atitude de espera. A onda de IA impulsionou a capitalização de mercado da NVIDIA, que chegou a ser a primeira do mundo, tornando-se a empresa de referência desta nova era. No entanto, o mercado de ações dos EUA apresenta uma grave divergência interna, com o índice preço-lucro global a um nível elevado, e sinais de bolha já se fazendo notar.
O mercado de criptomoedas registou uma queda este mês sem uma razão evidente, que pode estar relacionada com as vendas de alguns detentores a longo prazo e mineradores. No entanto, isso também oferece novas oportunidades de entrada para os investidores.
A reunião do FOMC dos EUA em junho manteve as taxas de juros entre 5,25% e 5,50%, de acordo com as expectativas do mercado. A atitude geral da reunião foi mais dovish, diferente da postura hawkish anterior. Powell acredita que a atual inflação está "fazendo progressos moderados" em direção à meta de 2%. Os dados do CPI de maio mostraram um aumento anual de 3,3%, abaixo do esperado; o CPI núcleo teve um aumento anual de 3,4%, alcançando o nível mais baixo em mais de três anos.
No entanto, o forte desempenho dos dados de emprego não agrícola lança uma sombra sobre as perspetivas de cortes nas taxas de juros. O número de empregos não agrícolas em maio atingiu 272 mil, muito acima das expectativas. A divergência entre os dados de inflação e emprego torna difícil para o mercado formar uma opinião consensual sobre o tempo e a frequência dos cortes nas taxas de juros. A Ferramenta FedWatch mostra que a probabilidade de um primeiro corte em setembro é de apenas 56,3%.
Do ponto de vista das transações, o mercado parece ter começado a apostar na redução das taxas de juros da A Reserva Federal (FED). As taxas de rendimento da dívida pública dos EUA têm mostrado uma tendência de queda nos últimos meses, enquanto o preço do ouro tem se mantido em níveis elevados, o que pode indicar que a preferência por risco está aumentando e o apelo dos ativos de proteção está gradualmente diminuindo.
A economia dos EUA está se recuperando, com o índice PMI de manufatura mais recente em 51,7, acima do esperado. O modelo GDPNow da Reserva Federal de Atlanta prevê uma taxa de crescimento do PIB de 3,0% no segundo trimestre de 2024. Portanto, os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a economia dos EUA, apenas precisam esperar pacientemente pela queda da inflação e pelo corte de juros da A Reserva Federal (FED).
No dia 18 de junho, as ações da Nvidia subiram 3,51%, alcançando um valor de mercado de 333,53 mil milhões de dólares, superando temporariamente a Microsoft e a Apple como a empresa com o maior valor de mercado do mundo. Isso reflete o entusiasmo do mercado pela transformação da IA, considerando a Nvidia como a empresa líder desta era. No entanto, pouco depois de chegar ao topo, os executivos da empresa começaram a reduzir participações e a realizar lucros, levando a uma correção no preço das ações, que atualmente ocupa a terceira posição global.
Apesar de a Reserva Federal (FED) não ter reduzido as taxas de juros, as ações nos EUA continuam a atingir novos máximos, com o conceito de IA a injetar uma forte energia no mercado. O Nasdaq e o S&P 500 continuam a alcançar novos máximos históricos, enquanto o Dow Jones permanece lateral em níveis elevados. Em termos de relação preço/lucro, embora a relação preço/lucro do S&P 500 esteja próxima dos 80% percentis desde o século XXI, ainda está abaixo do período de ruptura da bolha da internet em 2002. Portanto, embora haja uma bolha, a sua magnitude não é grave.
Vale a pena notar que a diferença entre o retorno do índice S&P 500 e o indicador de largura do mercado atingiu um máximo em 30 anos, indicando que os fundos do mercado estão altamente concentrados em grandes ações ponderadas, enquanto as ações de pequena capitalização estão sendo negligenciadas. Este fenômeno é prejudicial à liquidez geral do mercado e pode aumentar o risco sistêmico. A direção futura do mercado pode depender do desempenho do relatório financeiro do segundo trimestre de 2025 da Nvidia e das mudanças nas expectativas de cortes nas taxas de juros.
O mercado da Ásia-Pacífico teve um desempenho notável este mês, com o SENSEX de Mumbai a aproximar-se dos 80000 pontos e o índice ponderado de Taiwan a alcançar um novo recorde histórico. Apesar do iene ter caído abaixo de 160, o Nikkei 225 continua a lateralizar em altos níveis, demonstrando um desempenho robusto.
O mercado de criptomoedas apresentou uma queda sem perspectivas macroeconômicas negativas evidentes este mês, com o Bitcoin caindo para um mínimo de 58.500 dólares e o Ethereum perto de 3.240 dólares. Apesar do ETF de Bitcoin à vista nos EUA ainda manter entradas líquidas, a tendência do mercado vai na direção oposta ao comportamento das grandes instituições. A razão direta para a queda pode ser a venda concentrada de jogadores experientes e mineradores.
A crescente complexidade dos instrumentos financeiros no mercado de Bitcoin também aumentou a volatilidade do mercado. Desde o surgimento das negociações de contratos em 2017, uma variedade de derivativos tem surgido continuamente, aumentando a oferta e a volatilidade do mercado. A interligação de ferramentas como spot, contratos e opções torna a volatilidade do mercado de Bitcoin ainda mais difícil de prever.
Apesar disso, esta queda pode oferecer aos investidores uma oportunidade de entrada a baixo preço. A diversificação dos instrumentos financeiros do mercado de criptomoedas também é um caminho importante para sua aceitação mainstream. Este mês houve duas notícias importantes: o ETF de spot do Ethereum pode ser aprovado já no início de julho; a VanEck já solicitou à SEC um ETF de Solana e planeja lançá-lo em 2025. Desde o Bitcoin até o Ethereum e o Solana, os ativos criptográficos estão sendo aceitos pelo mercado tradicional a uma velocidade superior à esperada, o que pode trazer um enorme influxo de capital no futuro.
No geral, apesar da incerteza nos mercados macroeconômicos e financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas demonstra independência e resiliência, com potencial para desempenhar um papel cada vez mais importante em carteiras de investimento diversificadas, oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores.
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CryptoSourGrape
· 07-31 20:49
comprar na baixa才是真爱
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HalfBuddhaMoney
· 07-28 21:19
comprar na baixa正当时
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HallucinationGrower
· 07-28 21:11
Grande queda é precisamente um período de oportunidades
A tendência dovish da Reserva Federal (FED) chama a atenção, o mercado de criptomoedas cai, criando uma boa oportunidade de embarque.
A Reserva Federal (FED) coloca em dúvida o processo de cortes nas taxas de juros, o mercado de criptomoedas apresenta novas oportunidades
A divergência entre o CPI e os dados de emprego não agrícola dos EUA em junho levou o mercado a ter dificuldade em chegar a um consenso sobre o número de cortes nas taxas de juro, obrigando-o a adotar uma atitude de espera. A onda de IA impulsionou a capitalização de mercado da NVIDIA, que chegou a ser a primeira do mundo, tornando-se a empresa de referência desta nova era. No entanto, o mercado de ações dos EUA apresenta uma grave divergência interna, com o índice preço-lucro global a um nível elevado, e sinais de bolha já se fazendo notar.
O mercado de criptomoedas registou uma queda este mês sem uma razão evidente, que pode estar relacionada com as vendas de alguns detentores a longo prazo e mineradores. No entanto, isso também oferece novas oportunidades de entrada para os investidores.
A reunião do FOMC dos EUA em junho manteve as taxas de juros entre 5,25% e 5,50%, de acordo com as expectativas do mercado. A atitude geral da reunião foi mais dovish, diferente da postura hawkish anterior. Powell acredita que a atual inflação está "fazendo progressos moderados" em direção à meta de 2%. Os dados do CPI de maio mostraram um aumento anual de 3,3%, abaixo do esperado; o CPI núcleo teve um aumento anual de 3,4%, alcançando o nível mais baixo em mais de três anos.
No entanto, o forte desempenho dos dados de emprego não agrícola lança uma sombra sobre as perspetivas de cortes nas taxas de juros. O número de empregos não agrícolas em maio atingiu 272 mil, muito acima das expectativas. A divergência entre os dados de inflação e emprego torna difícil para o mercado formar uma opinião consensual sobre o tempo e a frequência dos cortes nas taxas de juros. A Ferramenta FedWatch mostra que a probabilidade de um primeiro corte em setembro é de apenas 56,3%.
Do ponto de vista das transações, o mercado parece ter começado a apostar na redução das taxas de juros da A Reserva Federal (FED). As taxas de rendimento da dívida pública dos EUA têm mostrado uma tendência de queda nos últimos meses, enquanto o preço do ouro tem se mantido em níveis elevados, o que pode indicar que a preferência por risco está aumentando e o apelo dos ativos de proteção está gradualmente diminuindo.
A economia dos EUA está se recuperando, com o índice PMI de manufatura mais recente em 51,7, acima do esperado. O modelo GDPNow da Reserva Federal de Atlanta prevê uma taxa de crescimento do PIB de 3,0% no segundo trimestre de 2024. Portanto, os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a economia dos EUA, apenas precisam esperar pacientemente pela queda da inflação e pelo corte de juros da A Reserva Federal (FED).
No dia 18 de junho, as ações da Nvidia subiram 3,51%, alcançando um valor de mercado de 333,53 mil milhões de dólares, superando temporariamente a Microsoft e a Apple como a empresa com o maior valor de mercado do mundo. Isso reflete o entusiasmo do mercado pela transformação da IA, considerando a Nvidia como a empresa líder desta era. No entanto, pouco depois de chegar ao topo, os executivos da empresa começaram a reduzir participações e a realizar lucros, levando a uma correção no preço das ações, que atualmente ocupa a terceira posição global.
Apesar de a Reserva Federal (FED) não ter reduzido as taxas de juros, as ações nos EUA continuam a atingir novos máximos, com o conceito de IA a injetar uma forte energia no mercado. O Nasdaq e o S&P 500 continuam a alcançar novos máximos históricos, enquanto o Dow Jones permanece lateral em níveis elevados. Em termos de relação preço/lucro, embora a relação preço/lucro do S&P 500 esteja próxima dos 80% percentis desde o século XXI, ainda está abaixo do período de ruptura da bolha da internet em 2002. Portanto, embora haja uma bolha, a sua magnitude não é grave.
Vale a pena notar que a diferença entre o retorno do índice S&P 500 e o indicador de largura do mercado atingiu um máximo em 30 anos, indicando que os fundos do mercado estão altamente concentrados em grandes ações ponderadas, enquanto as ações de pequena capitalização estão sendo negligenciadas. Este fenômeno é prejudicial à liquidez geral do mercado e pode aumentar o risco sistêmico. A direção futura do mercado pode depender do desempenho do relatório financeiro do segundo trimestre de 2025 da Nvidia e das mudanças nas expectativas de cortes nas taxas de juros.
O mercado da Ásia-Pacífico teve um desempenho notável este mês, com o SENSEX de Mumbai a aproximar-se dos 80000 pontos e o índice ponderado de Taiwan a alcançar um novo recorde histórico. Apesar do iene ter caído abaixo de 160, o Nikkei 225 continua a lateralizar em altos níveis, demonstrando um desempenho robusto.
O mercado de criptomoedas apresentou uma queda sem perspectivas macroeconômicas negativas evidentes este mês, com o Bitcoin caindo para um mínimo de 58.500 dólares e o Ethereum perto de 3.240 dólares. Apesar do ETF de Bitcoin à vista nos EUA ainda manter entradas líquidas, a tendência do mercado vai na direção oposta ao comportamento das grandes instituições. A razão direta para a queda pode ser a venda concentrada de jogadores experientes e mineradores.
A crescente complexidade dos instrumentos financeiros no mercado de Bitcoin também aumentou a volatilidade do mercado. Desde o surgimento das negociações de contratos em 2017, uma variedade de derivativos tem surgido continuamente, aumentando a oferta e a volatilidade do mercado. A interligação de ferramentas como spot, contratos e opções torna a volatilidade do mercado de Bitcoin ainda mais difícil de prever.
Apesar disso, esta queda pode oferecer aos investidores uma oportunidade de entrada a baixo preço. A diversificação dos instrumentos financeiros do mercado de criptomoedas também é um caminho importante para sua aceitação mainstream. Este mês houve duas notícias importantes: o ETF de spot do Ethereum pode ser aprovado já no início de julho; a VanEck já solicitou à SEC um ETF de Solana e planeja lançá-lo em 2025. Desde o Bitcoin até o Ethereum e o Solana, os ativos criptográficos estão sendo aceitos pelo mercado tradicional a uma velocidade superior à esperada, o que pode trazer um enorme influxo de capital no futuro.
No geral, apesar da incerteza nos mercados macroeconômicos e financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas demonstra independência e resiliência, com potencial para desempenhar um papel cada vez mais importante em carteiras de investimento diversificadas, oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores.