Análise Profundidade do setor de encriptação: Situação de financiamento do segundo trimestre de 2023 e projetos populares
Recentemente, fizemos uma análise aprofundada do investimento de risco no setor de encriptação no segundo trimestre e descobrimos algumas transações bastante interessantes. Apesar de as empresas de capital de risco terem afirmado com convicção que o mercado em baixa era a sua oportunidade de brilhar, na verdade, até mesmo as maiores empresas recentemente reduziram a intensidade dos investimentos em startups. Este artigo irá explorar a situação de financiamento de startups no segundo trimestre e ver quais novas empresas despertaram o interesse dos investidores de risco.
Como observadores do campo da encriptação, acreditamos que todos já compraram ativos de encriptação negociados publicamente. No entanto, investidores comuns frequentemente não conseguem acessar o mercado privado de criptomoedas. A maioria das jurisdições exige que os investidores obtenham qualificação certificada antes de participar do mercado privado. No caso dos Estados Unidos, o status de investidor qualificado depende principalmente do limiar de renda e patrimônio líquido, e indivíduos com qualificações profissionais específicas também podem obter a qualificação.
Apesar de a maioria dos investidores não conseguir aceder ao mercado de private equity de encriptação, a importância deste mercado para toda a indústria não pode ser subestimada. Sem esta estrutura de mercado alternativa, os projetos emergentes teriam dificuldade em obter o financiamento inicial necessário para o desenvolvimento e promoção.
A seguir, iremos explorar a Profundidade do estado atual do mercado de private equity em encriptação. Vamos rever o cenário de baixa do financiamento em capital de risco em encriptação em 2023, examinar os dados de financiamento de startups no segundo trimestre e procurar sinais de recuperação do setor a partir do financiamento dos principais projetos de encriptação do mês passado.
encriptação capital de risco situação atual
O capital de risco (VC) refere-se a empresas e indivíduos ativos no mercado privado, que utilizam seu próprio capital, redes de contatos e expertise no setor para ajudar startups a alcançar o sucesso.
Apesar de as criptomoedas terem sofrido um duro golpe em 2022, as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram arrecadar um montante recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. No entanto, mesmo com ativos como Ethereum e Bitcoin a apresentarem uma grande recuperação em 2023, o capital de risco não conseguiu, este ano, atrair muito mais interesse dos investidores para investir ainda mais neste setor. Em resumo, o montante investido até agora este ano caiu em linha reta, descendo 98% em relação ao ano passado.
Embora os dados acima cobram apenas até meados de maio, este ano é claramente um ano cheio de desafios para as empresas de encriptação em busca de financiamento. E quanto às startups de encriptação que esperam obter financiamento dessas empresas de capital de risco?
Para as startups de encriptação, este foi mais um trimestre difícil. De acordo com os dados, o total de financiamento para 382 transações foi de 2,34 mil milhões de dólares. Vale a pena notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando foram injetados até 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.
Esta queda contínua indica que ainda não atingimos o fundo dos investimentos em empresas de criptomoedas nesta fase de mercado em baixa. Este fato não é surpreendente, uma vez que o setor vertical enfrenta resistência regulatória após os órgãos reguladores atacarem alguns ativos relacionados à rede lançados por startups apoiadas por capital de risco. A atitude severa dos reguladores pode ameaçar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em algum momento no futuro. É compreensível que, em comparação com os últimos anos, os capitalistas de risco (e seus parceiros limitados) sejam mais cautelosos ao entrar no setor privado não líquido do mercado de criptomoedas!
Projetos de financiamento populares em junho
É encorajador que, para o capital de risco em encriptação, nem tudo está perdido. Embora este ano não tenham aumentado significativamente os fundos, ainda possuem um capital considerável. Sem dúvida, o ambiente de negociação no mercado privado desacelerou significativamente, mas os projetos de encriptação que valem a pena ainda conseguem obter financiamento suficiente.
O capital de risco ainda tem uma grande quantidade de fundos disponíveis para investimento, e os dados confirmam isso. No mês passado, algumas startups de criptografia pouco conhecidas anunciaram um financiamento impressionante.
Aqui estão alguns projetos que valem a pena acompanhar de perto nos próximos meses:
Mythical Games
Montante de financiamento: 37 milhões de dólares
Indústria: jogos
Introdução:
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. O estúdio desenvolveu vários jogos encriptados e criou produtos encriptados exclusivos para seus serviços.
A plataforma Mythical integra esses jogos como uma camada de encriptação para funcionalidades Web3 opcionais de cada jogo. Ela opera em uma cadeia de provas de autoridade licenciada, suportando transações em moeda fiduciária e criptomoeda. Além disso, a plataforma Mythical também possui funcionalidades de proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços para compradores/vendedores.
Razão para a atenção:
O "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em colaboração com a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, foi lançado pela primeira vez nas plataformas iOS e Android no dia 26 de abril, e rapidamente alcançou o topo das tabelas de esportes! Hoje, este jogo ainda ocupa a 11ª posição no ranking de jogos de esportes gratuitos da App Store.
Para um jogo nativo de encriptação, esta é uma taxa de penetração de mercado bastante considerável, trazendo grande incentivo para as perspectivas de lançamentos futuros. Apenas um jogo inovador pode mudar completamente o mundo dos jogos. Parece que a Mythical Games tem potencial para se tornar a desenvolvedora deste jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 22 milhões de dólares
Indústria: L2
Introdução:
A Taiko está empenhada em resolver o problema de escalabilidade do Ethereum, enquanto tenta imitar o Ethereum tanto do ponto de vista técnico como ideológico.
A equipe Taiko está construindo uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente à Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura Ethereum, em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que protocolos implantados na L1 migrem para Taiko sem a necessidade de alterar o código ou o ambiente de implantação.
O desenvolvimento de protocolos é uma abordagem "descentralizada desde o início". Para a Taiko, isso significa implantar juntamente com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia sem permissão e ganhe taxas.
Razões para a atenção:
O objetivo final da expansão do Ethereum é o zero-knowledge rollup. A Taiko está tentando desenvolver um zero-knowledge rollup, enquanto segue um caminho pouco explorado! A total equivalência com o Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia de forma transparente, e significa que a Taiko pode compartilhar a infraestrutura com o Ethereum.
Embora não se saiba se seguir rigorosamente os padrões do Ethereum é uma estratégia bem-sucedida, apenas o tempo e o mercado poderão dar uma resposta. Mas em um mundo cheio de tendências que se afastam do EVM Rollup, Taiko é, sem dúvida, um rollup único e uma aposta contracorrente.
Protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Introdução:
Maverick é um AMM implementado na Ethereum, zkSync e na cadeia BNB, destinado a revolucionar a experiência de fornecer liquidez.
O protocolo integra 4 tipos de estratégias de liquidez automática, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente, mantendo a liquidez ativa de acordo com parâmetros predefinidos. A função de aumento de posição da Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, abrindo novos caminhos para protocolos que buscam alugar liquidez ETH e emparelhá-la com tokens nativos mantidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez dentro de bins, com intervalos de preços discretos semelhantes às cotações em tempo real da Uniswap V3, e oferece negociações com zero deslizamento dentro do bin. Esta característica torna este DEX um local de negociação extremamente atraente para grandes investidores e agregadores.
Razão para a atenção:
Em muitas bolsas, as instituições que fornecem liquidez para conjuntos de ativos com alta volatilidade enfrentam enormes desafios, uma vez que o método AMM tradicional pode expor os LPs de varejo a perdas impermanentes significativas, além de retornos baixos.
Estruturas de liquidez concentrada como a Uniswap V3 só podem ser lucrativas para formadores de mercado profissionais. Ao mesmo tempo, a eficiência de capital das estruturas de liquidez abrangente como a Uniswap V2 é extremamente baixa.
Ao permitir que desvios de preço direcionais afetem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando os LPs de varejo a obter lucros. Além disso, a Maverick acabou de lançar o token MAV, o que significa que, se houver interesse, já é possível obter exposição ao projeto através do mercado aberto.
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MidnightTrader
· 08-15 08:09
Depois de fritar idiotas, é hora de dormir... o importante é não perder.
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ArbitrageBot
· 08-13 15:07
Ainda é um Bear Market, no pico todos são Buffett
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GasGuzzler
· 08-13 05:32
O velho Bear Market, os investidores de risco ainda estão a fazer bull.
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BearMarketSurvivor
· 08-12 09:36
Ganhar dinheiro no Bear Market é o mais simples.
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MissingSats
· 08-12 09:32
Isso não é o dia a dia de um Bear Market?
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TheShibaWhisperer
· 08-12 09:26
Bear Market está tremendo, realmente.
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StakeOrRegret
· 08-12 09:25
gm o mundo inteiro está encolhendo, eu ainda estou a aumentar a posição. A senha da riqueza não vai falhar.
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SleepyArbCat
· 08-12 09:22
O capital de risco agora está assim tão receoso, onde estão os benefícios do Bear Market?
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down_only_larry
· 08-12 09:09
Bear Market alerta, vou comer um bocadinho e ver o espetáculo.
Análise de capital de risco em encriptação do Q2 de 2023: Projetos populares e tendências da indústria sob financiamento em declínio
Análise Profundidade do setor de encriptação: Situação de financiamento do segundo trimestre de 2023 e projetos populares
Recentemente, fizemos uma análise aprofundada do investimento de risco no setor de encriptação no segundo trimestre e descobrimos algumas transações bastante interessantes. Apesar de as empresas de capital de risco terem afirmado com convicção que o mercado em baixa era a sua oportunidade de brilhar, na verdade, até mesmo as maiores empresas recentemente reduziram a intensidade dos investimentos em startups. Este artigo irá explorar a situação de financiamento de startups no segundo trimestre e ver quais novas empresas despertaram o interesse dos investidores de risco.
Como observadores do campo da encriptação, acreditamos que todos já compraram ativos de encriptação negociados publicamente. No entanto, investidores comuns frequentemente não conseguem acessar o mercado privado de criptomoedas. A maioria das jurisdições exige que os investidores obtenham qualificação certificada antes de participar do mercado privado. No caso dos Estados Unidos, o status de investidor qualificado depende principalmente do limiar de renda e patrimônio líquido, e indivíduos com qualificações profissionais específicas também podem obter a qualificação.
Apesar de a maioria dos investidores não conseguir aceder ao mercado de private equity de encriptação, a importância deste mercado para toda a indústria não pode ser subestimada. Sem esta estrutura de mercado alternativa, os projetos emergentes teriam dificuldade em obter o financiamento inicial necessário para o desenvolvimento e promoção.
A seguir, iremos explorar a Profundidade do estado atual do mercado de private equity em encriptação. Vamos rever o cenário de baixa do financiamento em capital de risco em encriptação em 2023, examinar os dados de financiamento de startups no segundo trimestre e procurar sinais de recuperação do setor a partir do financiamento dos principais projetos de encriptação do mês passado.
encriptação capital de risco situação atual
O capital de risco (VC) refere-se a empresas e indivíduos ativos no mercado privado, que utilizam seu próprio capital, redes de contatos e expertise no setor para ajudar startups a alcançar o sucesso.
Apesar de as criptomoedas terem sofrido um duro golpe em 2022, as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram arrecadar um montante recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. No entanto, mesmo com ativos como Ethereum e Bitcoin a apresentarem uma grande recuperação em 2023, o capital de risco não conseguiu, este ano, atrair muito mais interesse dos investidores para investir ainda mais neste setor. Em resumo, o montante investido até agora este ano caiu em linha reta, descendo 98% em relação ao ano passado.
Embora os dados acima cobram apenas até meados de maio, este ano é claramente um ano cheio de desafios para as empresas de encriptação em busca de financiamento. E quanto às startups de encriptação que esperam obter financiamento dessas empresas de capital de risco?
Para as startups de encriptação, este foi mais um trimestre difícil. De acordo com os dados, o total de financiamento para 382 transações foi de 2,34 mil milhões de dólares. Vale a pena notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando foram injetados até 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.
Esta queda contínua indica que ainda não atingimos o fundo dos investimentos em empresas de criptomoedas nesta fase de mercado em baixa. Este fato não é surpreendente, uma vez que o setor vertical enfrenta resistência regulatória após os órgãos reguladores atacarem alguns ativos relacionados à rede lançados por startups apoiadas por capital de risco. A atitude severa dos reguladores pode ameaçar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em algum momento no futuro. É compreensível que, em comparação com os últimos anos, os capitalistas de risco (e seus parceiros limitados) sejam mais cautelosos ao entrar no setor privado não líquido do mercado de criptomoedas!
Projetos de financiamento populares em junho
É encorajador que, para o capital de risco em encriptação, nem tudo está perdido. Embora este ano não tenham aumentado significativamente os fundos, ainda possuem um capital considerável. Sem dúvida, o ambiente de negociação no mercado privado desacelerou significativamente, mas os projetos de encriptação que valem a pena ainda conseguem obter financiamento suficiente.
O capital de risco ainda tem uma grande quantidade de fundos disponíveis para investimento, e os dados confirmam isso. No mês passado, algumas startups de criptografia pouco conhecidas anunciaram um financiamento impressionante.
Aqui estão alguns projetos que valem a pena acompanhar de perto nos próximos meses:
Mythical Games
Montante de financiamento: 37 milhões de dólares
Indústria: jogos
Introdução:
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. O estúdio desenvolveu vários jogos encriptados e criou produtos encriptados exclusivos para seus serviços.
A plataforma Mythical integra esses jogos como uma camada de encriptação para funcionalidades Web3 opcionais de cada jogo. Ela opera em uma cadeia de provas de autoridade licenciada, suportando transações em moeda fiduciária e criptomoeda. Além disso, a plataforma Mythical também possui funcionalidades de proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços para compradores/vendedores.
Razão para a atenção:
O "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em colaboração com a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, foi lançado pela primeira vez nas plataformas iOS e Android no dia 26 de abril, e rapidamente alcançou o topo das tabelas de esportes! Hoje, este jogo ainda ocupa a 11ª posição no ranking de jogos de esportes gratuitos da App Store.
Para um jogo nativo de encriptação, esta é uma taxa de penetração de mercado bastante considerável, trazendo grande incentivo para as perspectivas de lançamentos futuros. Apenas um jogo inovador pode mudar completamente o mundo dos jogos. Parece que a Mythical Games tem potencial para se tornar a desenvolvedora deste jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 22 milhões de dólares
Indústria: L2
Introdução:
A Taiko está empenhada em resolver o problema de escalabilidade do Ethereum, enquanto tenta imitar o Ethereum tanto do ponto de vista técnico como ideológico.
A equipe Taiko está construindo uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente à Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura Ethereum, em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que protocolos implantados na L1 migrem para Taiko sem a necessidade de alterar o código ou o ambiente de implantação.
O desenvolvimento de protocolos é uma abordagem "descentralizada desde o início". Para a Taiko, isso significa implantar juntamente com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia sem permissão e ganhe taxas.
Razões para a atenção:
O objetivo final da expansão do Ethereum é o zero-knowledge rollup. A Taiko está tentando desenvolver um zero-knowledge rollup, enquanto segue um caminho pouco explorado! A total equivalência com o Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia de forma transparente, e significa que a Taiko pode compartilhar a infraestrutura com o Ethereum.
Embora não se saiba se seguir rigorosamente os padrões do Ethereum é uma estratégia bem-sucedida, apenas o tempo e o mercado poderão dar uma resposta. Mas em um mundo cheio de tendências que se afastam do EVM Rollup, Taiko é, sem dúvida, um rollup único e uma aposta contracorrente.
Protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Introdução:
Maverick é um AMM implementado na Ethereum, zkSync e na cadeia BNB, destinado a revolucionar a experiência de fornecer liquidez.
O protocolo integra 4 tipos de estratégias de liquidez automática, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente, mantendo a liquidez ativa de acordo com parâmetros predefinidos. A função de aumento de posição da Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, abrindo novos caminhos para protocolos que buscam alugar liquidez ETH e emparelhá-la com tokens nativos mantidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez dentro de bins, com intervalos de preços discretos semelhantes às cotações em tempo real da Uniswap V3, e oferece negociações com zero deslizamento dentro do bin. Esta característica torna este DEX um local de negociação extremamente atraente para grandes investidores e agregadores.
Razão para a atenção:
Em muitas bolsas, as instituições que fornecem liquidez para conjuntos de ativos com alta volatilidade enfrentam enormes desafios, uma vez que o método AMM tradicional pode expor os LPs de varejo a perdas impermanentes significativas, além de retornos baixos.
Estruturas de liquidez concentrada como a Uniswap V3 só podem ser lucrativas para formadores de mercado profissionais. Ao mesmo tempo, a eficiência de capital das estruturas de liquidez abrangente como a Uniswap V2 é extremamente baixa.
Ao permitir que desvios de preço direcionais afetem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando os LPs de varejo a obter lucros. Além disso, a Maverick acabou de lançar o token MAV, o que significa que, se houver interesse, já é possível obter exposição ao projeto através do mercado aberto.