Regulação de moeda estável e verificação formal: construindo a base de conformidade e segurança
Resumo
Com o contínuo desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão a desenvolver produtos de ativos digitais, sendo as moedas estáveis uma das direções principais. As moedas estáveis combinam a eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, e têm o potencial de reformular o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para que as moedas estáveis sejam realmente adotadas em massa, é necessário estabelecer uma base sólida em termos de confiança do utilizador, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
Sob uma rigorosa estrutura de Conformidade, a Verificação formal é vista como um método altamente promissor, capaz de validar requisitos críticos de conformidade enquanto ajuda a construir contratos de moeda estável confiáveis. Este artigo focará nas seguintes direções:
Compreender completamente os requisitos de conformidade para moedas estáveis é crucial para todos os emissores de moedas estáveis;
Ao iniciar um projeto de moeda estável nos Estados Unidos, o "Ato GENIUS" é uma referência importante para avaliar os riscos de Conformidade;
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender de forma mais eficaz aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS.
Visão geral da regulamentação de moedas estáveis
Desde o lançamento dos primeiros projetos de moeda estável em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como a ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta problemas generalizados de alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
Contrato inteligente que pode verificar automaticamente regras ou redirecionar caminhos de câmbio.
Maior inclusão financeira, permitindo que qualquer pessoa participe de forma conveniente.
O quadro regulatório da moeda eletrônica (E-Money) lançado em 2009 não foi inicialmente concebido para cenários Web3, mas hoje foi gradualmente estendido para incluir soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias entidades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA), têm seus bancos centrais a testar os planos relacionados. O Congresso dos Estados Unidos aprovou o "Projeto de Lei GENIUS", que delineia um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
"GENIUS Act"
A Lei GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), lançada em junho de 2025, estabelece um quadro de conformidade obrigatório para os pagamentos em moeda estável nos Estados Unidos.
Por que o projeto de lei 《GENIUS》 é tão importante?
Este projeto de lei estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo diretrizes claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Seguir as normas contidas no "Projeto de Lei GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia chave para melhorar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Utilizando a metodologia de verificação formal, é possível ajudar a provar as propriedades-chave dos contratos inteligentes de moeda estável. Através de deduções matemáticas rigorosas e argumentos lógicos verificáveis por máquina, garante-se que o código, sob quaisquer condições limites, atende aos requisitos de conformidade e segurança.
Da legislação à verificação formal
A verificação formal expressa cada requisito de conformidade como invariantes ou liveness na blockchain. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, os textos legais podem ser expressos formalmente como lemas correspondentes.
Além disso, os invariantes técnicos de certas moedas estáveis devem ser rigorosamente provados, a fim de garantir que atendem a requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação escolhido.
No entanto, dessas normas, apenas algumas estão relacionadas ao processo de verificação formal da fase de contratos inteligentes. No exemplo a seguir, construímos um caso baseado no sistema de moeda estável Solana e realizamos a verificação formal das suas normas.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariância da Lei GENIUS
Construímos uma versão simplificada do programa de moeda estável Solana, que demonstra como todas as operações na cadeia satisfazem as suas invariantes centrais.
Exemplo de saída da verificação formal do programa de moeda estável Solana
No resultado completo, conseguimos provar formalmente a invariante: fornecimento total ≤ reserva total, onde
Oferta total (total_supply) =∑~i~Account[i].amount
Quantidade total de reservas (total_reserve) =∑~k~Banco[k].reserve
Após a prova de todas as obrigações de prova, o exemplo acima do programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado matematicamente para satisfazer os requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da Lei GENIUS sobre "apoio de reserva um para um".
Por que a verificação formal é essencial para a conformidade
A verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Qualquer falha na implementação do código real pode resultar em perdas severas de ativos, penalizações regulatórias e até mesmo causar efeitos negativos a longo prazo na marca.
Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Ganhar a confiança dos reguladores: as autoridades reguladoras podem consultar diretamente os certificados de conformidade verificados por máquinas.
Reduzir risco: Durante a iteração do código, seu contrato de tratamento gerará automaticamente uma prova, evitando riscos potenciais decorrentes de problemas de regressão.
Aumentar a eficiência da auditoria: as provas financeiras e técnicas são verificadas simultaneamente, a auditoria de segurança e a auditoria CPA podem ser realizadas em conjunto.
Implementar a diferenciação de mercado: a declaração de "Conformidade comprovada" pode efetivamente aumentar a confiança dos parceiros, tornando-se um importante ponto de apoio para a reputação da marca e a expansão da cooperação.
Além disso, poder dizer "o nosso protocolo foi submetido a verificação formal de acordo com os requisitos da Lei GENIUS e não há obrigações de prova não resolvidas" transforma o risco de conformidade em vantagem competitiva.
Isto não só aumenta a credibilidade do projeto, como também pode acelerar significativamente vários processos-chave, incluindo:
Cronograma de aprovação regulatória (aprovado, entrando na caixa de areia regulatória)
Integração empresarial (prova de conformidade exigida por bancos e fornecedores de serviços de pagamento)
Parcerias DeFi (oráculos e plataformas de empréstimo tendem a confiar em protocolos verificados matematicamente)
Próximo passo: Lançamento mais seguro e rápido
À medida que as autoridades reguladoras globais aumentam a sua atenção sobre as moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde a sua origem.
O framework de verificação formal é construído especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais. Esta abordagem ultrapassa modelos abstratos a nível académico, sendo capaz de gerar provas de segurança verificáveis por máquina em cadeia, diretamente correspondendo aos requisitos de conformidade. Não se trata de exploração teórica, mas de uma garantia fiável voltada para ambientes de produção reais.
Quer seja para atender aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS, quer para criar uma moeda estável confiável voltada para o mundo, a verificação formal pode proteger o projeto, ajudando-o a ser lançado de forma segura e eficiente.
Os principais serviços incluem:
Estrutura de verificação formal personalizada, feita sob medida para a arquitetura do sistema;
Serviços de consultoria em conformidade com a Lei GENIUS, ADGM, MAS, HKMA e outras regulamentações;
Auditoria de segurança de ponta a ponta, abrangendo modelagem de ameaças, testes de penetração, verificação formal em cadeia, entre outros.
Serviço de comunicação regulatória, ajudando a lidar com as revisões regulatórias da OCC, do Federal Reserve e dos reguladores estaduais.
Vantagens da Verificação formal
Implementar verificação em camadas: garantir que o código-fonte esteja em conformidade com as normas, e não apenas com o modelo de camada abstrata do protocolo.
Verificação de atributos exclusivos: pode validar as propriedades únicas do código personalizado, indo além das propriedades gerais convencionais.
Capacidade de raciocínio complexo: através de raciocínio automatizado, é possível validar códigos e propriedades de qualquer complexidade, superando em muito o nível que desenvolvedores, auditores e até engenheiros de verificação formal podem alcançar com raciocínio manual.
Voltado para ambientes de produção: código adequado para ambientes de produção reais, que pode ser validado sem a necessidade de grandes reestruturações, em contraste com soluções de verificação formal que são restritas a protótipos ou pesquisas acadêmicas.
A combinação de verificação formal e segurança da blockchain pode estabelecer uma base sólida para a conformidade e segurança dos projetos de moeda estável. Através de métodos sistemáticos e com segurança comprovada, é possível ajudar os projetos de moeda estável a serem lançados em operação de forma conforme e altamente confiável.
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SilentObserver
· 07-31 22:03
Querem controlar as moedas estáveis novamente?
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SadMoneyMeow
· 07-29 15:06
Regulação vem e vai, o mundo crypto é sempre o mundo crypto.
Verificação formal ajuda as moedas estáveis a enfrentar a regulamentação, criando uma base segura de conformidade.
Regulação de moeda estável e verificação formal: construindo a base de conformidade e segurança
Resumo
Com o contínuo desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão a desenvolver produtos de ativos digitais, sendo as moedas estáveis uma das direções principais. As moedas estáveis combinam a eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, e têm o potencial de reformular o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para que as moedas estáveis sejam realmente adotadas em massa, é necessário estabelecer uma base sólida em termos de confiança do utilizador, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
Sob uma rigorosa estrutura de Conformidade, a Verificação formal é vista como um método altamente promissor, capaz de validar requisitos críticos de conformidade enquanto ajuda a construir contratos de moeda estável confiáveis. Este artigo focará nas seguintes direções:
Visão geral da regulamentação de moedas estáveis
Desde o lançamento dos primeiros projetos de moeda estável em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como a ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta problemas generalizados de alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
O quadro regulatório da moeda eletrônica (E-Money) lançado em 2009 não foi inicialmente concebido para cenários Web3, mas hoje foi gradualmente estendido para incluir soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias entidades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA), têm seus bancos centrais a testar os planos relacionados. O Congresso dos Estados Unidos aprovou o "Projeto de Lei GENIUS", que delineia um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
"GENIUS Act"
A Lei GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), lançada em junho de 2025, estabelece um quadro de conformidade obrigatório para os pagamentos em moeda estável nos Estados Unidos.
Por que o projeto de lei 《GENIUS》 é tão importante?
Este projeto de lei estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo diretrizes claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Seguir as normas contidas no "Projeto de Lei GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia chave para melhorar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Utilizando a metodologia de verificação formal, é possível ajudar a provar as propriedades-chave dos contratos inteligentes de moeda estável. Através de deduções matemáticas rigorosas e argumentos lógicos verificáveis por máquina, garante-se que o código, sob quaisquer condições limites, atende aos requisitos de conformidade e segurança.
Da legislação à verificação formal
A verificação formal expressa cada requisito de conformidade como invariantes ou liveness na blockchain. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, os textos legais podem ser expressos formalmente como lemas correspondentes.
Além disso, os invariantes técnicos de certas moedas estáveis devem ser rigorosamente provados, a fim de garantir que atendem a requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação escolhido.
No entanto, dessas normas, apenas algumas estão relacionadas ao processo de verificação formal da fase de contratos inteligentes. No exemplo a seguir, construímos um caso baseado no sistema de moeda estável Solana e realizamos a verificação formal das suas normas.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariância da Lei GENIUS
Construímos uma versão simplificada do programa de moeda estável Solana, que demonstra como todas as operações na cadeia satisfazem as suas invariantes centrais.
Exemplo de saída da verificação formal do programa de moeda estável Solana
No resultado completo, conseguimos provar formalmente a invariante: fornecimento total ≤ reserva total, onde
Após a prova de todas as obrigações de prova, o exemplo acima do programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado matematicamente para satisfazer os requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da Lei GENIUS sobre "apoio de reserva um para um".
Por que a verificação formal é essencial para a conformidade
A verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Qualquer falha na implementação do código real pode resultar em perdas severas de ativos, penalizações regulatórias e até mesmo causar efeitos negativos a longo prazo na marca.
Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Além disso, poder dizer "o nosso protocolo foi submetido a verificação formal de acordo com os requisitos da Lei GENIUS e não há obrigações de prova não resolvidas" transforma o risco de conformidade em vantagem competitiva.
Isto não só aumenta a credibilidade do projeto, como também pode acelerar significativamente vários processos-chave, incluindo:
Próximo passo: Lançamento mais seguro e rápido
À medida que as autoridades reguladoras globais aumentam a sua atenção sobre as moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde a sua origem.
O framework de verificação formal é construído especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais. Esta abordagem ultrapassa modelos abstratos a nível académico, sendo capaz de gerar provas de segurança verificáveis por máquina em cadeia, diretamente correspondendo aos requisitos de conformidade. Não se trata de exploração teórica, mas de uma garantia fiável voltada para ambientes de produção reais.
Quer seja para atender aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS, quer para criar uma moeda estável confiável voltada para o mundo, a verificação formal pode proteger o projeto, ajudando-o a ser lançado de forma segura e eficiente.
Os principais serviços incluem:
Vantagens da Verificação formal
A combinação de verificação formal e segurança da blockchain pode estabelecer uma base sólida para a conformidade e segurança dos projetos de moeda estável. Através de métodos sistemáticos e com segurança comprovada, é possível ajudar os projetos de moeda estável a serem lançados em operação de forma conforme e altamente confiável.