Em 2025, os mercados financeiros globais estão a ser moldados por duas forças: a elevada inflação contínua e a mudança na forma de reserva de valor. Num contexto de tensões geopolíticas e aumento do risco de desvalorização da moeda, os investidores institucionais estão a reavaliar a alocação de ativos — Bitcoin (BTC) e ouro tornaram-se o foco. Mas, neste tempo de incertezas, qual ativo é o melhor instrumento de cobertura contra a inflação?
A ascensão do Bitcoin: de ativo especulativo a núcleo da alocação institucional
1. Adoção institucional impulsionada por ETF
No início de 2024, a SEC dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin à vista, liberando um grande volume de capital institucional.
Até agosto de 2025, o fluxo líquido de ETFs de BTC ultrapassou 52 bilhões de dólares, sendo que o fundo de confiança Bitcoin da BlackRock iShares (IBIT) possui um volume de ativos de 70 bilhões de dólares.
2. Reserva estratégica de países e empresas
O governo dos Estados Unidos detém 205,515 BTC como reserva estratégica.
Estratégia de manter Bitcoin no valor de 739.6 bilhões de dólares como ativo empresarial.
3. Escassez e efeito de halving
Oferta fixa de 21 milhões de moedas, e a redução pela metade em 2024 apertará ainda mais a oferta.
15% do fornecimento de Bitcoin foi bloqueado por títulos governamentais institucionais, ETFs e reservas soberanas.
A duradoura atratividade do ouro: a pedra angular da reserva de valor milenar
1. Resiliência histórica e tangibilidade
Como um meio de reserva de valor, possui milhares de anos de história, e sua fisicalidade proporciona uma sensação de segurança psicológica.
2. Fluxo de capital em 2025
Entrada líquida de ETP de ouro de 19,2 bilhões de dólares, com os bancos centrais de vários países comprando mais de 1.000 toneladas anualmente.
A China, a Índia e a Rússia aceleram a desdolarização, impulsionando a demanda por ouro.
3. Vantagens de Cobertura
Desde março de 2025, o ouro subiu 16%, enquanto o Bitcoin caiu 6% no mesmo período.
4. Demanda industrial de apoio
Amplamente utilizado nas áreas eletrônica, médica e aeroespacial, garantindo a estabilidade das necessidades básicas.
Divisão Central: Volatilidade, Governança e Risco
1. Bitcoin
Alta volatilidade, com forte correlação com o Nasdaq e dinâmicas de negociação institucional.
Afetados pela regulamentação e pelo risco sistêmico, embora descentralizados, ainda enfrentam variáveis políticas.
2. ouro
A volatilidade é principalmente impulsionada pela inflação e pela geopolítica, tornando-se mais fácil de prever.
Cadeia de suprimentos descentralizada e alta confiança histórica, baixo risco de governança.
Estratégia de Investimento 2025: Abraçar um Portfólio de Duas Moedas
Dados mostram que o Bitcoin e o ouro têm vantagens distintas em uma carteira de investimentos diversificada:
Bitcoin: uma ferramenta de cobertura contra a inflação moderna e programável, adequada para capturar potencial de crescimento.
Ouro: confiabilidade histórica e tangibilidade, adequado como um amortecedor para choques macroeconômicos.
Sugestão de Configuração:
Bitcoin: 5–10% do portfólio (através de ETFs como o IBIT)
Ouro: 10–15% do portfólio (através de IAU ou barras de ouro físicas)
Conclusão
Em 2025, a melhor solução para a cobertura da inflação não é uma escolha entre duas opções, mas sim uma estratégia de dupla core com Bitcoin + Ouro. O Bitcoin oferece oportunidades de crescimento com inovação e suporte de infraestrutura de nível institucional, enquanto o Ouro proporciona estabilidade comprovada historicamente e apoio a um valor tangível. Para investidores institucionais e de varejo, a alocação de ativos no futuro deve abraçar essa dualidade, combinando a flexibilidade digital do Bitcoin com a resiliência histórica do Ouro, para construir um portfólio capaz de resistir à incerteza.
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Quando a inflação sai do controle, você deve comprar ouro ou Bitcoin? A resposta de investimento mais recente para 2025 foi revelada.
Em 2025, os mercados financeiros globais estão a ser moldados por duas forças: a elevada inflação contínua e a mudança na forma de reserva de valor. Num contexto de tensões geopolíticas e aumento do risco de desvalorização da moeda, os investidores institucionais estão a reavaliar a alocação de ativos — Bitcoin (BTC) e ouro tornaram-se o foco. Mas, neste tempo de incertezas, qual ativo é o melhor instrumento de cobertura contra a inflação?
A ascensão do Bitcoin: de ativo especulativo a núcleo da alocação institucional
1. Adoção institucional impulsionada por ETF
No início de 2024, a SEC dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin à vista, liberando um grande volume de capital institucional.
Até agosto de 2025, o fluxo líquido de ETFs de BTC ultrapassou 52 bilhões de dólares, sendo que o fundo de confiança Bitcoin da BlackRock iShares (IBIT) possui um volume de ativos de 70 bilhões de dólares.
2. Reserva estratégica de países e empresas
O governo dos Estados Unidos detém 205,515 BTC como reserva estratégica.
Estratégia de manter Bitcoin no valor de 739.6 bilhões de dólares como ativo empresarial.
3. Escassez e efeito de halving
Oferta fixa de 21 milhões de moedas, e a redução pela metade em 2024 apertará ainda mais a oferta.
15% do fornecimento de Bitcoin foi bloqueado por títulos governamentais institucionais, ETFs e reservas soberanas.
A duradoura atratividade do ouro: a pedra angular da reserva de valor milenar
1. Resiliência histórica e tangibilidade
Como um meio de reserva de valor, possui milhares de anos de história, e sua fisicalidade proporciona uma sensação de segurança psicológica.
2. Fluxo de capital em 2025
Entrada líquida de ETP de ouro de 19,2 bilhões de dólares, com os bancos centrais de vários países comprando mais de 1.000 toneladas anualmente.
A China, a Índia e a Rússia aceleram a desdolarização, impulsionando a demanda por ouro.
3. Vantagens de Cobertura
Desde março de 2025, o ouro subiu 16%, enquanto o Bitcoin caiu 6% no mesmo período.
4. Demanda industrial de apoio
Amplamente utilizado nas áreas eletrônica, médica e aeroespacial, garantindo a estabilidade das necessidades básicas.
Divisão Central: Volatilidade, Governança e Risco
1. Bitcoin
Alta volatilidade, com forte correlação com o Nasdaq e dinâmicas de negociação institucional.
Afetados pela regulamentação e pelo risco sistêmico, embora descentralizados, ainda enfrentam variáveis políticas.
2. ouro
A volatilidade é principalmente impulsionada pela inflação e pela geopolítica, tornando-se mais fácil de prever.
Cadeia de suprimentos descentralizada e alta confiança histórica, baixo risco de governança.
Estratégia de Investimento 2025: Abraçar um Portfólio de Duas Moedas
Dados mostram que o Bitcoin e o ouro têm vantagens distintas em uma carteira de investimentos diversificada:
Bitcoin: uma ferramenta de cobertura contra a inflação moderna e programável, adequada para capturar potencial de crescimento.
Ouro: confiabilidade histórica e tangibilidade, adequado como um amortecedor para choques macroeconômicos.
Sugestão de Configuração:
Bitcoin: 5–10% do portfólio (através de ETFs como o IBIT)
Ouro: 10–15% do portfólio (através de IAU ou barras de ouro físicas)
Conclusão
Em 2025, a melhor solução para a cobertura da inflação não é uma escolha entre duas opções, mas sim uma estratégia de dupla core com Bitcoin + Ouro. O Bitcoin oferece oportunidades de crescimento com inovação e suporte de infraestrutura de nível institucional, enquanto o Ouro proporciona estabilidade comprovada historicamente e apoio a um valor tangível. Para investidores institucionais e de varejo, a alocação de ativos no futuro deve abraçar essa dualidade, combinando a flexibilidade digital do Bitcoin com a resiliência histórica do Ouro, para construir um portfólio capaz de resistir à incerteza.