Kripto Varlıklar yatırımlarında başarı yolu: Dragonfly yönetici ortağı Haseeb Qureshi ile röportaj

Kripto Varlıklar yatırım alanında, bir sonraki yüz kat kazanç fırsatını bulmak her yatırımcının hayalidir. Dünya çapında en iyi kripto varlık yatırım fonlarından biri olan Dragonfly, benzersiz yatırım görüşü ve derin teknik anlayışıyla tanınmaktadır. Bu yazıda, Dragonfly yönetici ortağı Haseeb Qureshi'nin bir podcast röportajında paylaştığı değerli deneyimler ve içgörüler derlenmiştir.

Kişisel Arka Plan

Haseeb Qureshi şu anda Dragonfly fonunun yönetici ortağıdır. Kariyeri oldukça dramatik: profesyonel poker oyunculuğundan yazılım mühendisliğine, ardından girişimci olmaya ve nihayetinde altı yıldan fazla bir süreyle VC sektörüne geçiş yaptı. Tüm kariyer deneyimleri arasında, Kripto Varlıklar yatırımı en zorlu alan olmasına rağmen, aynı zamanda en değerli ve anlamlı seçim olduğunu hissettiriyor.

23 yaşında Haseeb radikal bir karar verdi: kendisine temel yaşam giderleri için sadece 10.000 dolar bıraktı, geri kalanını ya bağışladı ya da ebeveynlerine emeklilik maaşı olarak verdi. Bu şekilde kendisini yeniden başlamaya zorlamak istedi. Bu karar ona yeni bir bakış açısı kazandırdı. Silikon Vadisi'nde yazılım mühendisi olarak çalışırken yıllık geliri yaklaşık 100.000 dolardı, bu poker oynarken kazandığından çok daha azdı. Ama ilginç olan, mutluluk seviyesinin çok fazla değişmemesi. Çünkü gerçek tatmin sağlayan, yeni bilgiler öğrenmek, kişisel gelişim sağlamak ve çevresindeki insanlarla samimi bağlantılar kurmaktı.

Poker ve VC'nin Benzerlikleri ve Farklılıkları

Risk sermayesi ile poker arasındaki en temel fark, geri bildirim döngüsünün uzunluğudur. Poker oyununda, kararın doğru olup olmadığı çok kısa bir süre içinde doğrulanabilir. Ancak risk sermayesi alanında, bir yatırım kararının iyi veya kötü olup olmadığı genellikle altı yedi yıl beklemek gerektirir ki bu durum gerçekten netleşebilir. Bu gecikmeli geri bildirim mekanizması, yatırımcıların yargılama yeteneği üzerinde son derece yüksek talepler ortaya çıkarır.

Poker veya ticaret alanında, doğru karar vermenin getirdiği ödüller anlık ve güçlüdür, anında bir dopamin zevki yaratır. Ancak risk sermayesindeki başarı, ilerleyici bir süreçtir. Bu, bir ağacı yetiştirmeye daha çok benzer: O dramatik zirve anları yoktur, bunun yerine sürekli bir sabır ve yatırım gerektirir. Risk sermayesi, uzun vadeli düşünceyi ve sürekli değer yaratma yeteneğini test eden bir maraton gibidir.

Yatırım Değerlendirmesi

Risk sermayesi alanında, insanları değerlendirmek genellikle iş modellerinin analizinden daha kritik öneme sahiptir. Naval Ravikant veya Chamath Palihapitiya gibi yatırımcıların kalıplaşmış yargıları aşmanın önemini sıkça vurgulamalarına rağmen, gerçek değerlendirme süreci çok daha karmaşıktır.

Başlangıç seviyesindeki yatırımcılar genellikle bir kavramsal süreçten geçmek zorundadır: İş modeli ve teknolojik yenilikleri anlamak gerçekten sürekli öğrenme ve derinlemesine araştırma gerektirir; bu genellikle teknolojik ve ticari tarihleri inceleyerek sistematik bir analiz çerçevesi inşa etmeyi gerektirir. Ancak ilginçtir ki, insan doğasını anlama yeteneği bizim doğuştan sahip olduğumuz bir yetenektir.

Deneyim birikimi ile birlikte, kendine güvenmeyi öğrenmen gerektiğini yavaş yavaş fark edeceksin: Yüzeydeki sosyal onayı görmenin ötesine geçip, birinin temel özelliklerini algılamak, baskı, belirsizlik ve ahlaki ikilemlerle karşılaştığında yapabileceği seçimleri düşünmek önemlidir. Genellikle, ilk sezgilerin doğru olma eğilimindedir.

Yapılandırılmış Öğrenme vs Yapılandırılmamış Öğrenme

Haseeb, öğrenmenin iki türde sınıflandırılabileceğini düşünüyor: yapılandırılmış öğrenme ve yapılandırılmamış öğrenme.

Yapılandırılmış öğrenimin özelliği, belirli bir öğrenme yolu ve araç desteği olmasıdır. Kimya gibi bir disiplin örneğinde, tamamlayıcı bir eğitim kitabı sistemi ve destekleyici öğrenme kaynakları vardır; öğrenicilerin sadece belirlenen yolu takip ederek adım adım ilerlemesi yeterlidir. Bu öğrenme modelinin anahtarı, öz disiplin ve odaklanma becerisinin geliştirilmesidir.

Gerçek mesleki ortamlarda, özellikle yüksek katma değer yaratabilen pozisyonlarda, genellikle hazır kılavuzlar veya eğitim materyalleri yoktur. Bu, çalışanların bilinmeyen alanlarda sürekli keşif yapmalarını ve öğrenmelerini gerektirir; bu alanda uzmanlar olsa bile, genellikle sistematik bilgi aktarımı için yeterli zamanları yoktur.

Yapılandırılmamış öğrenme genellikle en değerli olanıdır ve piyasa geri dönüşlerinden de en fazla faydayı sağlar. Bu öğrenme biçimini yönetebilenler genellikle en yüksek ödülleri alırken, bu durum okullarda bize öğretilmemiştir.

Para mutluluğu satın alamaz

Haseeb, 17 yaşında profesyonel poker oynamaya başladı, o zaman birçok genç zengin insanla tanıştı ama hepsi çok acı çekiyordu. Poker dünyasında, 20'li yaşlarının ortasında milyonlarca dolara sahip olan insanları göreceksiniz, lüks arabalar, markalı saatler alıyorlar ama kimse umursamıyor. Eğer bu şeyleri sadece statü sembolü elde etmek için alıyorsanız ve gerçekten keyfini çıkarmıyorsanız, o zaman bunun hiçbir anlamı yok. Para gerçekten ekonomik sorunlarınızı çözebilir ama araştırmalar, gelir belirli bir seviyeyi aştığında, örneğin yıllık 50-100 bin dolar, mutluluk hissinin artışının keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor.

İnsanların mutluluğu daha çok kişisel ilerleme, büyüme ve başkalarıyla - arkadaşlar, aile ve insan ilişkileri - kurdukları bağlantılardan gelir. Bu belki klişe gibi gelebilir ama gerçekte böyledir.

Kripto Varlıklar Hakkında Görüşler

Kripto Varlıkların özü bir felsefedir. Bu, temel bir soruyu gündeme getirir: Değer ve fon akışı bireylerin özgür iradesine mi bırakılmalı, yoksa devletin kontrolünde mi olmalı? Bu sorunun derinliği, belirli bir Bahamalı iş adamının eylemlerinden çok daha fazladır.

Kripto Varlıklar'ın gelişimi kaçınılmazdır. Sosyal medya gibi, insanlar bunun iyi mi kötü mü olduğunu düşünse de, bu artık gerçekliğin bir parçası olmuştur.

Kripto Varlıklar esasen devrimcidir. YouTube'un geleneksel televizyon kanallarının tekelini sarsması gibi, kripto varlıklar "kullanıcı tarafından üretilen para" yaratıyor. Eğer para zaten özgür ve programlanabilir olsaydı, kripto varlıklara kesinlikle ihtiyaç duymazdık. Onun varlığı, hükümet kısıtlamalarına bir yanıt olarak kendiliğinden ortaya çıkmaktadır.

Eğer Snowden'ın ifşa ettiği içeriklere bakarsak, internetin aslında hükümetin gözetim yeteneklerini güçlendirdiğini göreceğiz. Buna karşılık, kripto varlıklar son 50 yılın belki de gerçekten bireylere değil, devletlere hizmet eden tek büyük teknolojik yeniliğidir.

Başarının Anahtarı

1. Temel ilke, teknik anlama kapasitesini artırmaktır. Herkesin teknik seviyesi farklı olsa da, kripto varlıklar esasen bir teknik yenilik olarak kabul edilir. Teknolojiyi anlamadan, sektörün gelişim yönünü tahmin etmek için sağlam düşünce modelleri oluşturmak mümkün değildir. Üst düzey bir akıllı sözleşme geliştiricisi olmanıza gerek yok, ancak en azından programların ve bilgisayarların temel işleyiş prensiplerini anlamalısınız. Bu şekilde, neyin uygulanabilir olduğunu ve neyin sahte vaatler olduğunu değerlendirebilirsiniz. Bu alanda, teknik anlayışı artırmak her zaman doğru bir seçimdir.

2. İkinci önemli prensip, açık yazmaya ve paylaşmaya başlamaktır. Birçok insan, yeni fikirleri olmadığını düşünüyor ve yeterince bilgi biriktirmeyi bekleyip paylaşmaya başlamayı düşünmüyor. Bu, büyük bir hatadır. Çünkü:

   • Şu anda hangi öğrenim aşamasında olursanız olun, her zaman sizden daha fazla temel bilgiye ihtiyaç duyan biri vardır.
   • Erken dönemde kimsenin dikkat etmemesi aslında iyi bir şey, sana pratik yapma alanı verdi.
   • Her gün %1 ilerle, bir yıl sonra birikim şaşırtıcıdır.

Yeni Üye Önerileri

En önemli şey şudur: Neredeyse tüm önemli kripto projeleri, Google veya Harvard elitlerinden değil, sektörün yerli yaratıcıları tarafından oluşturulmuştur. Etherium, Uniswap veya diğer önemli projeler, kripto varlıklar konusunda derinlemesine yer alan "garipler" tarafından yaratılmıştır. Bu insanlar "aşırı internete takıntılı" gibi görünebilir, ama işte tam olarak bu nedenle en önemli projeleri kurmuşlardır.

Kripto Varlıklar orijinal bir yaratıcı olmak için, benzersiz avantajınızı bulmak çok önemlidir. Kendinizi tamamen başka bir Vitalik'e dönüştürmeye veya karmaşık sıfır bilgi kanıtları öğrenmeye çalışmayın. Bunun yerine, şunları yapmalısınız:

• En iyi olduğunuz alanı netleştirin
• Bu avantajı en üst düzeye çıkarın
• Bu yeteneğe en çok ihtiyaç duyan şifreleme projelerini veya kişileri bulun
• Değerini gerçek eylemlerle kanıtla

Bu, girişimcilik gibidir; başkalarının yollarını taklit etmeyin, bunun yerine kendi avantajlarınıza dayanarak benzersiz bir konum bulmaya çalışın. "O çok havalı kişinin işini nasıl alırım" diye düşünmek yerine, "Bu sektöre ne değer katabilirim" diye düşünün.

Hayran Sayısı≠ Etki Gücü

Kripto Varlıklar dünyasında, gerçekten etki oluşturmanın yolu şudur:

• Sektöre değer katmak
• Kuruculara sorunları çözmelerine yardımcı olun
• Anlamlı şeyler yapmak için sahne arkasında
• Her etkileşimde değer sunmak

Bu, yalnızca gönderi yapmaktan çok daha zor, bu yüzden çoğu insan gerçekten etki oluşturamıyor ------ çünkü çoğu insan alıcıdır, verici değil.

VC'nin Deneyimleri ve Düşünceleri

Kripto Varlıklar sektörü, kısa vadeli kazanç peşinde koşan gün içi işlemcilerden, profesyonel hedge fon çalışanlarına, yenilikçi projelerin girişimcilerine ve yeniliği destekleyen risk sermayesi yatırımcılarına kadar çeşitli katılımcıları kendine çekmektedir. Bu sektör sıklıkla sıfır toplamlı oyun özellikleri gösterir, tıpkı bir "oyuncu karşısında oyuncu" (PVP) oyunu gibi. Uzun vadeli katılımcılar zihinsel zorluklarla karşılaşabilir, kolayca bir alaycı tutuma kapılabilir, nihilist düşüncelere dalabilir, dönemsel sahte refah içinde dolaşabilir ve hızlı nakit çevirmeden kaynaklanan psikolojik baskıyı hissedebilirler.

Ancak, risk sermayesi bu sektörde benzersiz bir rol oynamaktadır; özünde sıfır toplamlı bir oyundur. VC, yetenekli bireyleri keşfederek ve gerekli desteği sağlayarak ekiplerin başarılı olmasını teşvik eder. VC'nin başarısı tamamen girişimci ekibin başarısına bağlıdır; bu yakın çıkar ilişkisi, aslında "tek oyunculu oyun" olan durumu "çok oyunculu oyun" haline dönüştürmektedir. Bu sadece daha büyük değerler yaratmakla kalmaz, aynı zamanda katılımcılara daha sağlıklı bir zihin yapısı ve gelişim modeli sunar. Bu tür bir takım çalışması, bu devrim niteliğindeki ve önemli sektöre katılmanın en iyi yolu olabilir.

( Taklit Edilme Hissi ve Öz Farkındalık

Dönüşüm sürecinde, sahtekar sendromu (Impostor Syndrome) yaygındır. Anahtar, bu hissin üstesinden gelmek değil, onunla yaşamayı öğrenmektir. İşte bu "dışarıdan biri" bakış açısı, yatırımcıların kurucunun göremediği sorunları görebilmesine olanak tanır.

Yatırımcı olarak önerilerde bulunduğunuzda genellikle özel bir önem görürsünüz. Bu tür bir "büyü" kısmen yatırımcının dışsal bakış açısından kaynaklanır, şirketin içindeki "çekim alanı" etkisinde kalmadan.

) Başarı VS Başarısızlık

Risk sermayesinde, "büyük patlama anı" diye bir şey yoktur. VC, her gün devam eden ve sürekli birikim sürecidir. Proje çıkışında çek alındığında, o his daha çok "nihayet geldi" gibi olur, "vay, inanılmaz" değil. Bu özellik, VC'yi diğer yatırım yöntemlerinden daha sağlıklı hale getirir.

VC sektöründe, en büyük hata genellikle yanlış bir yatırım yapmak değil, iyi projeleri kaçırmaktır. Çünkü VC'ler güç yasası dağılımına uyarlar, kaçırılan fırsatlar başarısız yatırımlardan daha yıkıcıdır.

Yatırımın sonsuz ikilemi

Bir yatırımcı olarak, asla tamamen memnun olmayacaksınız çünkü:

• Ya iyi bir projeyi kaçırdığım için pişman olacağım
• Ya daha fazla yatırım yapmadığıma pişman olacağım
• Ya çok erken ya da çok geç satmaktan endişelenmek

Ama bu rahatsızlık hissi normaldir, hatta iyi bir şeydir. Eğer çok rahat hissediyorsanız, bu belki de tehlikeli bir sinyal olabilir.

VC olarak, anahtar olan şudur:

• Mükemmel çıkış zamanını aramayın
• Makul hedefler belirleyin: örneğin en yüksek noktada %40 aralığında çıkmak oldukça başarılıdır.
• Aşırı hassasiyet tehlikeli olabilir, tüm döngüyü kaçırmanıza neden olabilir.
• Tam olarak dip veya zirve yapmayı başarmak imkânsızdır.

Kamu İmajının Korunması

Bir kamu figürü olarak, dışarıdan gelen değerlendirmelerin sert değişimlerine yanıt vermek zordur. Özellikle kripto varlıklar sektörünün genel imajında büyük bir değişim olduğunda, örneğin FTX'in çöküşünden sonra.

Bir girişimci olarak, başkalarının seni nasıl gördüğü gerçekten çok önemlidir, çünkü bu işin. Ancak bu duruma en iyi yanıt verme şekli şudur:

• Şeffaf kalmak
• Gerçek düşüncelerini söyle
• Sürekli değer yaratmak

Bu sektörde, bazı insanları rahatsız etmeniz kaçınılmaz. Ancak bu sektörün bir özelliği var: Hafıza çok kısadır. Tartışmalarla karşılaştığınızda, kendinize şu soruyu sorabilirsiniz: "Bu gerçekten umursadığım bir savaş mı?" Eğer değilse, tartışma içeriğini silin ve yola devam edin. Bu hızla gelişen sektörde, her tartışmada fazla takılmaya gerek yok.

Gelecek Görünümü

Makro düzeyde bakıldığında, piyasanın yönü büyük ölçüde Federal Rezerv'in politika yönelimlerine bağlı olacaktır. Kripto Varlıkların kurumsallaşma süreci geri döndürülemez bir eğilimdir, ancak bu süreç nispeten kademeli olacaktır.