Tokenizasyon dalgası küresel finans alanını sarhoş ediyor, Libeara uygulama yeniliğine öncülük ediyor

Tokenizasyon kavramdan pratiğe geçiyor ve küresel finans alanında sıcak bir konu haline geliyor. Kripto yerel kurumlar ve geleneksel finans devleri, uyum şartları altında gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleştirilmesi, zincirleme hale getirilmesi ve küreselleştirilmesi için nasıl bir yol izlenmesi gerektiğini keşfediyor. Varlık sınıfları sürekli genişliyor, devlet tahvilleri, gayrimenkul, emtia, senet gibi alanları kapsıyor ve düzenleyici çerçeve de aşamalı olarak deney alanlarını açıyor. Bu zincir üzerindeki varlıklar patikasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 7/24 likiditeye yönelik derin bir talebin yattığı görülüyor.

Bu bağlamda, Libeara yenilikçi bir platform olarak öne çıkmakta ve düzenleyici dostu, kurumsal odaklı tokenizasyon uygulamalarının öncüsü olmaktadır. Birçok geleneksel finans kurumu hala pilot aşamada iken, Libeara uygulamalı projelerle uygulanabilir iş deneyimi biriktirmiştir. Aynı zamanda, Libeara bazı kripto kuruluşlarının teknik öncelikli radikal yollarından farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum konularına daha fazla vurgu yapmaktadır.

RWA hızlandırma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkların blockchain yolunu açıyor

RWA'nın zincir üzerindeki eğilimi, ana akım pazara sızma hızını artırıyor. Son veriler, dünya genelindeki zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değerinin 25.5 milyar doları aştığını ve yılın başından bu yana %56 civarında bir büyüme oranına ulaştığını göstermektedir. Bu, ABD tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır. Bu durum, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kripto yerel varlıkların deneme alanı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.

Şu anda, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hala merkezi kuruluşlara yüksek derecede bağımlıdır. Uyumluluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, aynı zamanda ihraç sürecinin karmaşık ve uzun olması, katılım eşiklerinin yüksekliği, maliyetlerin yüksekliği ve veri adalarının ciddi sorunları ile karşı karşıyadır. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahviller, fonlar ve menkul kıymetler gibi ana varlık kategorilerine yönelik Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün serisi ile yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilikte zincir üstü ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte ve geleneksel varlıkların zincir üstüne geçiş sürecini hızlandırmaktadır.

Bravo: Yerel Tokenizasyonun Devlet Tahvilleri ve Bonoları

Bravo, devlet düzeyindeki finansal kuruluşlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvillerinin ve egemen borçların doğrudan blockchain üzerinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk direncini artırır.

Geleneksel egemen tahvilleri genellikle yüksek bir giriş eşiğine ve karmaşık bir sürece sahiptir, yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir ve sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bravo, küçük nominal değerli tahvillerin ihraç edilmesini ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek geleneksel piyasalardaki giriş engellerini ortadan kaldırır ve borç demokrasisini teşvik eder. Geleneksel tahviller, birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan zincir üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür; tüm sürecin bilgileri izlenebilir ve doğrulanabilir.

Ayrıca, gelişmekte olan ülkelerin finansmanı, yüksek oranda dolar borcuna bağımlıdır ve para birimi eşleşmesi tuzağına düşme riski taşımaktadır. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının blok zincirine entegre edilmesini destekleyerek, hükümetlerin stratejik bağımsızlık ve risk yönetim kapasitesini artırmakta ve kredi güvenliğini güçlendirmektedir.

Bravo platformu ayrıca esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunar, enflasyonla bağlantılı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye alınacak gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi programlanabilir borç araçlarını destekler, sosyal politika hedeflerini ve çeşitli toplulukların ihtiyaçlarını karşılar.

Daha önemlisi, Bravo, yerel zincir üzerinde kupon tutma mekanizmasını uyguluyor, varlıklar doğrudan yatırımcılara ait, aracılık riski ve tek nokta arıza yok, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir, bu da sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırıyor.

Delta: Regüle edilen fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti

Delta, düzenlemelere tabi fon yöneticilerine zincir üzerinde fon payı ihraç etme ve yönetme imkanı sunar, her türlü nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uyumlu gereksinimleri karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe transfer edilebilir ve geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazını etkili bir şekilde aşar. Platform, çoklu varlık sınıfları ve farklı yargı bölgeleri arasında fon yönetimini destekler, çeşitlendirilmiş yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının alım, geri alım ve transfer işlemlerini kolayca gerçekleştirebilir, bu da kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır.

Delta, Singapur'daki lisanslı fon yöneticisi FundBridge Capital için Libeara ile geliştirilen kurumsal düzeyde uygulama ve platformu resmi olarak piyasaya sürecek, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacaktır. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerel yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.

Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu

Tango, menkul kıymet türünde token ihraç platformudur ve çoklu varlık sınıflarını destekler; menkul kıymetler, emtialar, medya gibi birçok gerçek dünya varlığının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, farklı pazar taleplerine uyum sağlamak için teknolojik uyumluluğu ve esnekliği garanti eden birden fazla blok zinciri ağını destekler. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini, banka seviyesinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini (ICS), risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlar.

Gerçekleşme aşamasına geçildi, tokenizasyon işi yıllardır hayata geçti.

Birçok RWA katılımcısının hâlâ keşif ve deneme aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan gerçek uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenlemelerine ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ülke düzeyindeki projelerde gerçek test ve optimizasyon gerçekleştirmiştir. Kamu, özel, egemen borç merkezi dijital para birimi ( CBDC ) gibi çeşitli varlık senaryolarını kapsamaktadır ve küresel pazara kopyalanabilir, doğrulanabilir bir teknolojik paradigmayı sunmaktadır.

Örneğin, ULTRA fonu, Libeara ile FundBridge Capital ve Wellington Management tarafından nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik işbirliği ile sunulan tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli hazine fonudur ve dünya çapında en yüksek dereceli tokenizasyon edilmiş ABD hazine fonlarından biridir. S&P AA+f ve Particula AA+ gibi birçok kuruluşun yüksek puanını almıştır. Son günlerde, bazı zincir üstü sermaye giriş platformları ve RWA borsaları da Libeara ile işbirliği yaparak ULTRA fonuna erişimi genişlettiklerini duyurdular.

Libeara ayrıca, yerli önde gelen kamusal fon kuruluşlarıyla işbirliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla piyasaya sürdü ------ Hong Kong Doları Dijital Para Fonu. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan, halka açık yatırımcılar için tasarlanmış ilk tokenizasyon fonudur. Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirilerek, yatırımcılara blockchain tabanlı kanallar aracılığıyla Hong Kong Doları kazancı elde etmeleri için yenilikçi yatırım araçları sunulmaktadır.

2023 yılında, Libeara 2023 Gana Merkez Bankası CBDC hackathon finaline katıldı ve Gana hükümet tahvilleri ve senetleri için CBDC aboneliğini destekleyen bir prototip sistem geliştirdi. Bu sistem, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerindeki tokenizasyonu ve ödemelerini gerçekleştirdi. Proje, sadece teknik uygulanabilirliğinin bir doğrulaması değil, aynı zamanda gelişen pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sunmaktadır.

Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi, birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024 yılında, Libeara, Hong Kong Merkez Bankası'nın başlattığı Project Ensemble'a aktif olarak katılmıştır; bu proje, Hong Kong'daki tokenizasyon pazarını geliştirmeyi amaçlayan toptan bir merkez bankası dijital para birimi (wCBDC) projesidir. Libeara, belirli bir banka ve bir ödeme şirketi ile birlikte, tokenizasyonlu mevduat ve tokenizasyonlu varlıkların hesaplaşma uygulamalarını keşfetmek için konsept doğrulama testleri gerçekleştirmiştir ve Hong Kong Merkez Bankası'nın wCBDC altyapısına pratik örnek desteği sağlamıştır. 2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyonlu perakende tahvil tokenizasyon projesini tamamlamış ve toplam değeri 9 milyar Filipin pesosu ( yaklaşık 1.87 milyon ABD doları ) olan perakende tahvillerin ilk ihraçlarını blok zincir üzerinde gerçekleştirmiştir. Libeara ayrıca, Hong Kong Finansal Yönetim Ofisi (HKMA) ve Uluslararası İhtiyaç Bankası (BIS) İnovasyon Merkezi ile birlikte başlattığı yeşil finans projesi Project Genesis'i, tokenizasyonun yeşil tahvillere uygulanmasını keşfetmek, ihraç verimliliğini artırmak, yatırım engellerini azaltmak ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmak amacıyla gerçekleştirmiştir. Libeara, teknolojik sağlayıcı olarak, bu projenin ilk tokenizasyon deneysel projesi olup, mevcut sistem mimarisinin temelini atmıştır.

Çekirdek ekibin finans deneyimi zengin, RWA "süper güvenli otomobil" yaratmaya kararlı.

Libeara adı, "Liberty"( Amerika'nın ilk perakende devlet tahvili "özgür tahvil") ve "Aerarium"( antik Roma hazinesi) birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın yenilikçi kuluçka platformu olarak oluşturulan finansal teknoloji şirketi Libeara, 2023'ün Ocak ayında kurulmuş olup, merkezi Singapur'dadır. Hükümet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu sağlamak için blockchain teknolojisini kullanmayı hedeflemekte, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini kırarak, erişilmesi zor yatırım kanallarını açmayı amaçlamaktadır.

Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarının önde gelen uzmanlarını bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süre boyunca zengin bir sermaye piyasa deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kuruluşlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı projeleri tasarlamış ve yürütmüştür. Geleneksel finans piyasalarındaki verimsizlikler ve acı noktalar konusunda derin bir anlayışa sahiptir, özellikle de fazla aracının bulunduğu, yatırım eşiğinin yüksek olduğu ve likiditenin kısıtlı olduğu alanlarda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır, böylece piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sunmaktadır.

Kurucular, "Tokenizasyon fonları ve tahvilleri gibi iki tür varlık, çok fazla aracılık aşaması içeriyor ve bu da yatırım eşiğini yüksek ve girişin zor olmasına neden oluyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmenin yanı sıra, yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırdı ve varlıkların yatırımcılar arasında eşler arası akışını sağladı, esneklik büyük ölçüde arttı. Bu, daha fazla yeni kullanım senaryosunu da beraberinde getirdi, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılım alanını genişletmek."

O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital biçimlerini zincire koymuş, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almamış ve bu da gereksiz riskler getirmiştir. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde seyahat eden bir "süper güvenli araba" inşa etmektir.

Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto servetine sahip ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen tamamen yeni bir yatırımcı grubudur. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finans içerisindeki geniş kullanımının algı engelleriyle karşılaştığını belirtmişlerdir; birçok kişi hala blok zincirini, devlet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, dalgalı kripto para birimleri ve denetimsiz pazarlarla eşit görmektedir. Bu bakış açısını değiştirmek yalnızca ileri teknoloji değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi de gerektirmektedir.

O, servet dağıtım hakkının büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyacak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayacak kritik bir rol oynayacak.