Stablecoin Regülasyonu ve Biçimsel Doğrulama: Uyumluluk ve Güvenliğin Temelini Oluşturmak

Özet

Web3 uygulamalarının sürekli gelişimiyle birlikte, giderek daha fazla merkez bankası ve kuruluş dijital varlık ürünleri geliştirmektedir; bunlar arasında stablecoin önemli bir odak noktasıdır. Stablecoin, blockchain'in verimliliği ve şeffaflığı ile geleneksel finansın istikrarını birleştirerek, küresel ödeme sistemini ve finansal altyapıyı yeniden şekillendirme potansiyeline sahiptir. Ancak, stablecoin'in gerçekten ana akım benimsenmesini sağlamak için, kullanıcı güveni, düzenleyici uyumluluk ve mevcut Web3 sistemleriyle uyumluluk gibi alanlarda sağlam bir temel atılması gerekmektedir.

Sıkı bir Uyumluluk çerçevesi altında, Biçimsel Doğrulama, kritik uyumluluk gereksinimlerini doğrularken güvenilir bir stablecoin sözleşmesi inşa etmeye yardımcı olabilecek son derece umut verici bir yöntem olarak görülmektedir. Bu makale aşağıdaki birkaç yönde yoğunlaşacaktır:

• Stabilcoinlerin düzenleyici gereksinimlerini tam olarak anlamak, tüm stabilcoin ihraççıları için hayati öneme sahiptir;
• Amerika'da stablecoin projesi başlatırken, "GENIUS Yasası" uyumluluk risklerini değerlendirmek için önemli bir dayanak olmuştur;
• Biçimsel Doğrulama, stablecoin projelerinin "GENIUS Yasası"nın Uyumluluk gereksinimlerini daha etkili bir şekilde karşılamasına yardımcı olabilir.

Stablecoin Regülasyon Görünümü

2014 yılında ilk kripto stabilcoin projeleri piyasaya sürüldüğünden beri, stabilcoinler geleneksel finans sistemleri ile Web3 dünyası arasında bir köprü olarak görülmektedir. Geleneksel finans sistemlerinde genellikle yüksek gecikme, yetersiz şeffaflık ve yüksek maliyet gibi sorunlar bulunmaktadır. Bu dezavantajları iyileştirmek için stabilcoinler şunları getirmiştir:

• Gerçek Zamanlı Hesaplama
• Değiştirilemez kayıt
• Otomatik olarak doğrulama kuralları veya döviz yollarını yeniden yönlendiren akıllı sözleşme
• Daha geniş finansal kapsayıcılık, herkesin katılmasını kolaylaştırır.

2009'da piyasaya sürülen elektronik para (E-Money) düzenleme çerçevesi başlangıçta Web3 senaryoları için tasarlanmamıştı, ancak günümüzde yavaş yavaş genişleyerek stablecoin dahil Web3 uyumlu çözümleri kapsamaktadır.

Şu anda, Abu Dabi Uluslararası Finans Merkezi (ADGM) ve Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) dâhil olmak üzere birçok yerel düzenleyici kurum, merkez bankalarıyla ilgili planları test ediyor. ABD Kongresi ise stabilcoin'lerin uyumlu gelişimi için bir düzenleyici yol haritası çizen "GENIUS Yasası"nı geçirdi.

GENIUS Yasası

2025'te piyasaya sürülecek olan "GENIUS Yasası" (U.S. Stablecoins Act için Ulusal Yeniliği Yönlendirme ve Kurma), ABD'deki stablecoin ödemeleri için zorunlu bir uyumluluk çerçevesi oluşturuyor.

"GENIUS Yasası" neden bu kadar önemlidir?

Bu tasarı, stablecoin için birleşik bir federal "sertifika" oluşturmakta olup, düzenleyici parçalanma sorununu azaltmaya yardımcı olmakta ve ürün tasarımı, risk yönetimi ve denetim hazırlığı için net kurumsal rehberlik sağlamaktadır. "GENIUS Yasası"ndaki düzenlemelere uymak, sadece uyumluluğun temel gerekliliği değil, aynı zamanda kullanıcı varlıklarının işlem güvenliğini artırmanın anahtarıdır.

Biçimsel Doğrulama yöntemlerini kullanarak, stablecoin akıllı sözleşmelerinin kritik özelliklerini kanıtlamaya yardımcı olabilir. Sıkı matematiksel çıkarımlar ve makine tarafından denetlenebilir mantıksal kanıtlar yoluyla, kodun herhangi bir sınır koşulunda, uyumluluk ve güvenlik gereksinimlerini karşıladığından emin olun.

Hukuk Metinlerinden Biçimsel Doğrulama Lemması

Biçimsel Doğrulama, her Uyumluluk gereksinimini zincir üzerindeki değişmezlik (Invariant) veya canlılık (Liveness) olarak ifade eder. Örneğin, "GENIUS Yasası" bağlamında, yasal metinler ilgili lemalar olarak biçimsel olarak ifade edilebilir.

Ayrıca, bazı stablecoin'lerin teknik invariyantları, belirli yasal gereklilikleri karşıladığını garanti altına almak için titizlikle kanıtlanmalıdır.

Bu biçimsel lemalar, seçilen doğrulama çerçevesindeki kanıtlama yükümlülükleri (Proof Obligations) haline gelecektir.

Ancak, bu düzenlemelerin sadece bir kısmı akıllı sözleşme aşamasındaki biçimsel doğrulama süreçleriyle ilgilidir. Aşağıdaki örnekte, Solana stablecoin sistemi üzerine bir vaka oluşturduk ve düzenlemelerini biçimsel olarak doğruladık.

Solana stablecoin program örneği: 《GENIUS法案》'ın değişmezlik gereksinimlerini nasıl yerine getirilir

Solana stablecoin programının sade bir versiyonunu oluşturduk, zincirdeki tüm işlemlerin temel invariyatlarını nasıl karşıladığını gösteriyoruz.

Solana stablecoin programının Biçimsel Doğrulama çıktısı örneği

Tam sonuçta, invariant'ın başarıyla biçimsel olarak kanıtlandığını görebiliyoruz: Toplam arz ≤ Toplam rezerv, burada

• Toplam Arz (total_supply) =∑~i~Account[i].amount
• Toplam Rezerv Miktarı (total_reserve) =∑~k~Bank[k].reserve

Tüm kanıtlama yükümlülükleri yerine getirildikten sonra, yukarıdaki Solana stablecoin programı örneği matematiksel olarak, "birbiriyle desteklenen rezerv" uyumluluk gereksinimlerini karşılayacak şekilde GENIUS Yasası'nın 4(a)(1)(A) maddesine sıkı bir şekilde kanıtlanabilir.

Neden Biçimsel Doğrulama Uyumluluk için Gereklidir

Biçimsel Doğrulama, stablecoin Uyumluluğu açısından son derece önemlidir; bu, her katılımcının fonlarını ve güvenini korur. Gerçek kod uygulamasında herhangi bir açık olduğunda, ciddi varlık kayıplarına, düzenleyici cezalara ve hatta markaya uzun vadeli olumsuz etkilere neden olabilir.

Biçimsel Doğrulama en iyi uygulamalarına uymak, stablecoin protokollerine ek avantajlar sağlayacaktır:

1. Regülasyon güvenini kazanmak: Regülatörler, makineler tarafından doğrulanan uyumluluk belgelerine doğrudan başvurabilir.
2. Riski azaltma: Kod iterasyonu sırasında, işleyici sözleşmeleri otomatik olarak kanıtlar oluşturur, geri dönüş sorunlarından kaynaklanabilecek potansiyel riskleri önler.
3. Denetim verimliliğini artırma: Finansal ve teknik kanıtlar aynı anda incelenir, güvenlik denetimi ve CPA denetimi senkronize bir şekilde gerçekleştirilebilir.
4. Piyasa farklılaşmasını sağlamak: "Kanıtlanabilir Uyumluluk" beyanı, iş ortaklarının güvenini artırarak marka itibarı ve işbirliği genişletme açısından önemli bir destek noktası haline gelebilir.

Ayrıca, "protokolümüzün, GENIUS Yasası'nın gerekliliklerine göre biçimsel olarak doğrulandığını ve çözümlenmemiş bir kanıtlama yükümlülüğümüzün olmadığını" söyleyebilmek, uyumluluk riskini rekabet avantajına dönüştürmektedir.

Bu sadece projenin güvenilirliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok kritik süreci önemli ölçüde hızlandırır:

• Regülasyon onay zaman çizelgesi (inceleme onayı, regülasyon kum havuzuna giriş)
• Kurumsal Entegrasyon (Banka ve ödeme hizmeti sağlayıcıları tarafından talep edilen yeterlilik belgeleri)
• DeFi Ortaklıkları (oracle ve borç verme platformları matematiksel olarak doğrulanmış protokollere daha fazla güvenme eğilimindedir)

Bir Sonraki Adım: Daha Güvenli ve Daha Hızlı Yayın

Küresel düzenleyici kurumların stablecoin'lere yönelik ilgisinin artmasıyla birlikte, uyumluluk ve güvenlik, ihraççıların karşılaştığı temel zorluklar haline gelmiştir. İster GENIUS Yasası'nın gerekliliklerini yerine getirmek için olsun, isterse dünya genelinde genişlemeyi planlamak için olsun, stablecoin projeleri, temelden güvenilir bir güvenlik altyapısı inşa etmelidir.

Biçimsel Doğrulama çerçevesi, gerçek blockchain uygulama senaryoları için özel olarak inşa edilmiştir. Bu yöntem, akademik düzeydeki soyut modelleri aşarak, doğrudan Uyumluluk gereksinimlerine karşılık gelen, makine tarafından doğrulanabilir güvenlik kanıtları üretebilen zincir üzerindeki çözümleri geliştirmektedir. Bu bir teorik keşif değil, gerçek üretim ortamlarına yönelik güvenilir bir garantidir.

İster GENIUS Yasası'nın uyumluluk gereksinimlerini karşılamak için olsun, isterse küresel ölçekte güvenilir bir stablecoin oluşturma amacıyla olsun, biçimsel doğrulama projeyi koruyarak güvenli ve verimli bir şekilde sorunsuz bir şekilde piyasaya sürülmesine yardımcı olabilir.

Ana hizmetler şunlardır:

• Özel biçimsel doğrulama çerçevesi, sistem mimarisi için özel olarak tasarlandı;
• GENIUS Yasası, ADGM, MAS, HKMA ve diğer düzenlemelere yönelik Uyumluluk danışmanlık hizmetleri;
• Uçtan uca güvenlik denetimi, tehdit modelleme, sızma testleri, zincir üzeri biçimsel doğrulama gibi aşamaları kapsar;
• Regülasyon iletişim hizmetleri, OCC, Federal Reserve ve eyalet düzeyindeki düzenleyici incelemelerle başa çıkmaya yardımcı olur.

Biçimsel Doğrulama'nın avantajları

• Hiyerarşik doğrulama gerçekleştirme: Kaynak kodunun standartlara uygun olmasını sağlama, yalnızca protokolün soyut hiyerarşi modeline değil.
• Özel özellik doğrulama: Özelleştirilmiş kodun benzersiz özelliklerini doğrulayabilir, genel özelliklerin ötesine geçer.
• Karmaşık akıl yürütme yeteneği: Otomatik akıl yürütme yoluyla, geliştiriciler, denetçiler hatta biçimsel doğrulama mühendislerinin manuel akıl yürütme ile ulaşabileceği seviyenin çok ötesinde, herhangi bir karmaşık kod ve özelliği doğrulama yeteneğine sahiptir.
• Üretim ortamına yönelik: Gerçek üretim ortamlarına uygun kod, büyük ölçekli yeniden yapılandırma gerektirmeden doğrulanabilir, yalnızca prototip veya akademik araştırma için geçerli biçimsel doğrulama çözümlerinden ayrılır.

Biçimsel Doğrulama ve blok zinciri güvenliğinin birleşimi, stablecoin projelerinin Uyumluluk ve güvenliği için sağlam bir temel oluşturabilir. Sistematik, güvenliği kanıtlanabilir yöntemler aracılığıyla, stablecoin projelerinin uyumlu ve yüksek güvenilirlikle devreye alınmasına yardımcı olabilir.