Şifreleme Girişim Sermayesi Sektörünün Derinlik Analizi: 2023 Yılı İkinci Çeyrek Finansman Durumu ve Popüler Projeler
Son zamanlarda, ikinci çeyrekte şifreleme alanındaki risk yatırımları üzerine derinlemesine bir analiz yaptık ve bazı anlamlı işlemler keşfettik. Risk sermayesi kuruluşları, ayı piyasasının onların yeteneklerini sergilemeleri için bir fırsat olduğunu kesin bir dille belirtmiş olsa da, aslında en büyük şirketler bile son zamanlarda girişim yatırımlarını azaltmış durumda. Bu makale, ikinci çeyrekteki girişim finansmanı durumunu inceleyecek ve hangi yeni şirketlerin risk sermayesinin ilgisini çektiğini görecektir.
Şifreleme alanının takipçileri olarak, herkesin halka açık olarak işlem gören şifreleme varlıkları satın aldığını düşünüyorum. Ancak, sıradan yatırımcılar genellikle şifreleme para birimlerinin özel piyasa girişine ulaşamazlar. Çoğu yargı alanı, yatırımcıların özel piyasalara katılmadan önce sertifikalı olmalarını gerektirir. Örneğin ABD'de, nitelikli yatırımcı statüsü esas olarak gelir ve net varlık eşiğine bağlıdır; ayrıca belirli profesyonel niteliklere sahip bireyler de bu statüyü elde edebilir.
Çoğu yatırımcının şifreleme para birimlerinin özel piyasa alanına giremese de, bu piyasanın tüm sektör için önemi asla yeterince vurgulanamaz. Bu tür alternatif piyasa yapıları olmadan, yeni projelerin geliştirme ve tanıtım için gerekli başlangıç sermayesini elde etmeleri zor olacaktır.
Sonraki bölümde, kripto para özel sermaye pazarının mevcut durumunu Derinlikli bir şekilde inceleyeceğiz. 2023'teki kripto girişim sermayesi finansmanındaki durgun durumu gözden geçireceğiz, ikinci çeyrekteki girişimlerin finansman verilerini değerlendireceğiz ve geçen ayki en iyi kripto projelerinin finansmanında sektördeki toparlanma belirtilerini arayacağız.
Şifreleme Girişim Sermayesi Finansmanı Durumu
Risk sermayesi (VC), özel piyasalarda aktif olan şirketler ve bireylerdir; bu kişiler kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör uzmanlıklarını kullanarak girişimlerin başarılı olmasına yardımcı olurlar.
2022'de kripto paraların büyük bir darbe almasına rağmen, kripto girişim sermayesi şirketleri yine de rekor seviyede 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. Ancak, Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar 2023'te büyük bir sıçrama yapsa da, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım alma konusunda pek ilgi göremedi. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırım miktarı dik bir şekilde düşerek geçen yıla göre %98 azaldı.
Yukarıda belirtilen veriler yalnızca Mayıs ortasına kadar olan dönemi kapsasa da, finansman arayan şifreleme girişim sermayesi şirketleri için bu yıl açıkça zorlu bir yıl. Peki, bu girişim sermayelerinden finansman almak isteyen şifreleme girişimleri için durum nedir?
Şifreleme girişimleri için bu yine zor bir çeyrek. Verilere göre, 382 işlemle toplam finansman miktarı 23.4 milyar dolar. Dikkate değer olan, bu, 2022'nin birinci çeyreğinden bu yana risk sermayesinin ardı ardına beşinci çeyrek düşüşü ve o dönemde şifreleme girişimlerine 121.4 milyar dolara kadar fon aktarıldı.
Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların henüz dip noktasına ulaşmadığını gösteriyor. Bu durum, bazı girişimlerin desteklediği ağla ilgili varlıkların düzenleyiciler tarafından hedef alınmasının ardından bu dikey alanda düzenleyici engellerle karşılaşması nedeniyle şaşırtıcı değil. Düzenleyicilerin sert tutumu, yatırımcıların gelecekte belirli bir miktar token almak için önceden belirlenmiş bir fiyattan yararlanma hakkına sahip olduğu "token opsiyonu"nun ekonomik yapısını tehdit edebilir. Anlaşılan o ki, son birkaç yıla kıyasla, risk sermayesi (ve sınırlı ortakları) şifreleme pazarına girerken daha temkinli davranıyor!
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Neyse ki, kripto para girişimleri için her şey kaybedilmiş değil. Bu yıl büyük ölçüde fon artırmasalar da, yine de önemli bir sermaye bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa işlem ortamı büyük ölçüde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer kripto projeleri hâlâ yeterli finansman elde edebiliyor.
Risk sermayesinin hala yatırım için kullanılabilir büyük miktarda fonu var, veriler bunu doğruladı. Geçen ay, bazı pek bilinmeyen şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman açıkladı.
Aşağıda önümüzdeki birkaç ay boyunca yakından takip edilmesi gereken bazı projeler bulunmaktadır:
Mitolojik Oyunlar
Finansman Miktarı: 3700 milyon dolar
Sektör: Oyun
Tanıtım:
Mythical Games, tam hizmet veren bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiş ve bunlara hizmet vermek için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur.
Mythical platformı bu oyunları entegre etti ve her oyunun isteğe bağlı Web3 özellikleri için şifreleme katmanı olarak kullanıyor. Yetkilendirilmiş bir otorite kanıtı zincirinde çalışıyor, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerini destekliyor. Ayrıca, Mythical platformu dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve alıcı/satıcı fiyatlama öneri özelliklerine de sahip.
İlgi Nedeni:
Mythical Games, NFL ve NFL Oyuncuları Derneği ile işbirliği içinde geliştirdiği "NFL Rivals" 26 Nisan'da ilk kez iOS ve Android platformlarında piyasaya sürüldü ve hızla spor listelerinde zirveye yerleşti! Bugün, bu oyun App Store'daki ücretsiz spor oyunları sıralamasında hala 11. sırada.
Bir şifreleme yerli oyunu için bu oldukça kayda değer bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayınların perspektifine büyük bir cesaret getiriyor. Sadece bir çığır açan oyun, oyun dünyasını tamamen değiştirebilir. Görünüşe göre Mythical Games bu oyunun geliştiricisi olma potansiyeline sahip.
Taiko
Finansman Tutarı: 2200 milyon dolar
Sektör: L2
Giriş:
Taiko, Ethereum'in ölçeklenebilirlik sorununu çözmeye odaklanırken, teknik ve kavramsal açıdan Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır.
Taiko ekibi, Ethereum mimarisine uyumluluğu en öncelikli hale getirerek, en az doğrulayıcı maliyetlerini minimize etmek yerine, Ethereum ile karşılaştırılabilir bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa ediyor. Bu, L1 üzerinde dağıtılan protokollerin Taiko'ya, kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden geçiş yapmalarına olanak tanıyacak.
Protokol geliştirmek, "başlangıçtan itibaren merkeziyetsiz" bir yaklaşımı ifade eder. Taiko için bu, merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte dağıtımı ifade eder; bu, herkesin izin olmaksızın zincirin altyapı katmanına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.
İlgilenme Sebebi:
Ethereum'un genişletilmesindeki nihai hedef zero-knowledge rollup'tır, Taiko şu anda bir zero-knowledge rollup geliştirmeye çalışıyor ve bunun için az kişinin gittiği bir yol izliyor! Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmalarına olanak tanıyacak ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşabileceği anlamına geliyor.
Ethereum standartlarına sıkı bir şekilde uyulup uyulmadığının başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, sadece zaman ve piyasa cevap verebilir. Ancak EVM Rollup trendinden uzaklaşan bir dünyada, Taiko kesinlikle benzersiz bir rollup ve ters yönlü bir bahis.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900 milyon dolar
Sektör: DeFi
Tanıtım:
Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirlerinde konuşlandırılmış bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır.
Bu protokol, akıcılığı akıllıca aktarmak ve önceden tanımlanmış parametreleri koruyarak akıcılığı aktif tutmak için "modlar" denilen 4 tür otomatik likidite stratejisi içerir. Maverick'in pozisyon artırma işlevi, belirli bir likidite biçimini teşvik etmek için herkese olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak ve bunu hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştirmek isteyen protokoller için yeni yollar açar.
Maverick, likiditeyi bin içinde merkezileştirir, bu ayrı fiyat aralıkları Uniswap V3'ün anlık fiyatlarına benzer ve bin içinde sıfır kayma ile işlem yapar. Bu özellik, bu DEX'i büyük yatırımcılar ve toplayıcılar için son derece çekici bir ticaret yeri haline getirir.
İlgilenme nedeni:
Birçok borsada, dalgalı varlık portföylerine likidite sağlayan kurumlar büyük zorluklarla karşı karşıya kalıyor, çünkü geleneksel AMM yöntemi perakende LP'lerin yüksek kalıcı kayıplarla karşılaşmasına ve getirilerin düşük olmasına neden olabilir.
Uniswap V3 gibi merkezi likidite yapıları sadece profesyonel piyasa yapıcıların kâr etmesini sağlar. Aynı zamanda, Uniswap V2 gibi her yönüyle likidite yapılarının sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Maverick, kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlendirilmiş fiyat sapmalarına izin vererek perakende LPing'in kâr elde etmesine yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü, bu da niyetli olanların artık bu projeye açık piyasalarda erişim sağlayabileceği anlamına geliyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2023 Q2 şifreleme girişim sermayesi analizi: Finansmanın daraldığı dönemdeki popüler projeler ve sektör eğilimleri
Şifreleme Girişim Sermayesi Sektörünün Derinlik Analizi: 2023 Yılı İkinci Çeyrek Finansman Durumu ve Popüler Projeler
Son zamanlarda, ikinci çeyrekte şifreleme alanındaki risk yatırımları üzerine derinlemesine bir analiz yaptık ve bazı anlamlı işlemler keşfettik. Risk sermayesi kuruluşları, ayı piyasasının onların yeteneklerini sergilemeleri için bir fırsat olduğunu kesin bir dille belirtmiş olsa da, aslında en büyük şirketler bile son zamanlarda girişim yatırımlarını azaltmış durumda. Bu makale, ikinci çeyrekteki girişim finansmanı durumunu inceleyecek ve hangi yeni şirketlerin risk sermayesinin ilgisini çektiğini görecektir.
Şifreleme alanının takipçileri olarak, herkesin halka açık olarak işlem gören şifreleme varlıkları satın aldığını düşünüyorum. Ancak, sıradan yatırımcılar genellikle şifreleme para birimlerinin özel piyasa girişine ulaşamazlar. Çoğu yargı alanı, yatırımcıların özel piyasalara katılmadan önce sertifikalı olmalarını gerektirir. Örneğin ABD'de, nitelikli yatırımcı statüsü esas olarak gelir ve net varlık eşiğine bağlıdır; ayrıca belirli profesyonel niteliklere sahip bireyler de bu statüyü elde edebilir.
Çoğu yatırımcının şifreleme para birimlerinin özel piyasa alanına giremese de, bu piyasanın tüm sektör için önemi asla yeterince vurgulanamaz. Bu tür alternatif piyasa yapıları olmadan, yeni projelerin geliştirme ve tanıtım için gerekli başlangıç sermayesini elde etmeleri zor olacaktır.
Sonraki bölümde, kripto para özel sermaye pazarının mevcut durumunu Derinlikli bir şekilde inceleyeceğiz. 2023'teki kripto girişim sermayesi finansmanındaki durgun durumu gözden geçireceğiz, ikinci çeyrekteki girişimlerin finansman verilerini değerlendireceğiz ve geçen ayki en iyi kripto projelerinin finansmanında sektördeki toparlanma belirtilerini arayacağız.
Şifreleme Girişim Sermayesi Finansmanı Durumu
Risk sermayesi (VC), özel piyasalarda aktif olan şirketler ve bireylerdir; bu kişiler kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör uzmanlıklarını kullanarak girişimlerin başarılı olmasına yardımcı olurlar.
2022'de kripto paraların büyük bir darbe almasına rağmen, kripto girişim sermayesi şirketleri yine de rekor seviyede 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. Ancak, Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar 2023'te büyük bir sıçrama yapsa da, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım alma konusunda pek ilgi göremedi. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırım miktarı dik bir şekilde düşerek geçen yıla göre %98 azaldı.
Yukarıda belirtilen veriler yalnızca Mayıs ortasına kadar olan dönemi kapsasa da, finansman arayan şifreleme girişim sermayesi şirketleri için bu yıl açıkça zorlu bir yıl. Peki, bu girişim sermayelerinden finansman almak isteyen şifreleme girişimleri için durum nedir?
Şifreleme girişimleri için bu yine zor bir çeyrek. Verilere göre, 382 işlemle toplam finansman miktarı 23.4 milyar dolar. Dikkate değer olan, bu, 2022'nin birinci çeyreğinden bu yana risk sermayesinin ardı ardına beşinci çeyrek düşüşü ve o dönemde şifreleme girişimlerine 121.4 milyar dolara kadar fon aktarıldı.
Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların henüz dip noktasına ulaşmadığını gösteriyor. Bu durum, bazı girişimlerin desteklediği ağla ilgili varlıkların düzenleyiciler tarafından hedef alınmasının ardından bu dikey alanda düzenleyici engellerle karşılaşması nedeniyle şaşırtıcı değil. Düzenleyicilerin sert tutumu, yatırımcıların gelecekte belirli bir miktar token almak için önceden belirlenmiş bir fiyattan yararlanma hakkına sahip olduğu "token opsiyonu"nun ekonomik yapısını tehdit edebilir. Anlaşılan o ki, son birkaç yıla kıyasla, risk sermayesi (ve sınırlı ortakları) şifreleme pazarına girerken daha temkinli davranıyor!
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Neyse ki, kripto para girişimleri için her şey kaybedilmiş değil. Bu yıl büyük ölçüde fon artırmasalar da, yine de önemli bir sermaye bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa işlem ortamı büyük ölçüde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer kripto projeleri hâlâ yeterli finansman elde edebiliyor.
Risk sermayesinin hala yatırım için kullanılabilir büyük miktarda fonu var, veriler bunu doğruladı. Geçen ay, bazı pek bilinmeyen şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman açıkladı.
Aşağıda önümüzdeki birkaç ay boyunca yakından takip edilmesi gereken bazı projeler bulunmaktadır:
Mitolojik Oyunlar
Finansman Miktarı: 3700 milyon dolar
Sektör: Oyun
Tanıtım:
Mythical Games, tam hizmet veren bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiş ve bunlara hizmet vermek için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur.
Mythical platformı bu oyunları entegre etti ve her oyunun isteğe bağlı Web3 özellikleri için şifreleme katmanı olarak kullanıyor. Yetkilendirilmiş bir otorite kanıtı zincirinde çalışıyor, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerini destekliyor. Ayrıca, Mythical platformu dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve alıcı/satıcı fiyatlama öneri özelliklerine de sahip.
İlgi Nedeni:
Mythical Games, NFL ve NFL Oyuncuları Derneği ile işbirliği içinde geliştirdiği "NFL Rivals" 26 Nisan'da ilk kez iOS ve Android platformlarında piyasaya sürüldü ve hızla spor listelerinde zirveye yerleşti! Bugün, bu oyun App Store'daki ücretsiz spor oyunları sıralamasında hala 11. sırada.
Bir şifreleme yerli oyunu için bu oldukça kayda değer bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayınların perspektifine büyük bir cesaret getiriyor. Sadece bir çığır açan oyun, oyun dünyasını tamamen değiştirebilir. Görünüşe göre Mythical Games bu oyunun geliştiricisi olma potansiyeline sahip.
Taiko
Finansman Tutarı: 2200 milyon dolar
Sektör: L2
Giriş:
Taiko, Ethereum'in ölçeklenebilirlik sorununu çözmeye odaklanırken, teknik ve kavramsal açıdan Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır.
Taiko ekibi, Ethereum mimarisine uyumluluğu en öncelikli hale getirerek, en az doğrulayıcı maliyetlerini minimize etmek yerine, Ethereum ile karşılaştırılabilir bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa ediyor. Bu, L1 üzerinde dağıtılan protokollerin Taiko'ya, kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden geçiş yapmalarına olanak tanıyacak.
Protokol geliştirmek, "başlangıçtan itibaren merkeziyetsiz" bir yaklaşımı ifade eder. Taiko için bu, merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte dağıtımı ifade eder; bu, herkesin izin olmaksızın zincirin altyapı katmanına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.
İlgilenme Sebebi:
Ethereum'un genişletilmesindeki nihai hedef zero-knowledge rollup'tır, Taiko şu anda bir zero-knowledge rollup geliştirmeye çalışıyor ve bunun için az kişinin gittiği bir yol izliyor! Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmalarına olanak tanıyacak ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşabileceği anlamına geliyor.
Ethereum standartlarına sıkı bir şekilde uyulup uyulmadığının başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, sadece zaman ve piyasa cevap verebilir. Ancak EVM Rollup trendinden uzaklaşan bir dünyada, Taiko kesinlikle benzersiz bir rollup ve ters yönlü bir bahis.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900 milyon dolar
Sektör: DeFi
Tanıtım:
Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirlerinde konuşlandırılmış bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır.
Bu protokol, akıcılığı akıllıca aktarmak ve önceden tanımlanmış parametreleri koruyarak akıcılığı aktif tutmak için "modlar" denilen 4 tür otomatik likidite stratejisi içerir. Maverick'in pozisyon artırma işlevi, belirli bir likidite biçimini teşvik etmek için herkese olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak ve bunu hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştirmek isteyen protokoller için yeni yollar açar.
Maverick, likiditeyi bin içinde merkezileştirir, bu ayrı fiyat aralıkları Uniswap V3'ün anlık fiyatlarına benzer ve bin içinde sıfır kayma ile işlem yapar. Bu özellik, bu DEX'i büyük yatırımcılar ve toplayıcılar için son derece çekici bir ticaret yeri haline getirir.
İlgilenme nedeni:
Birçok borsada, dalgalı varlık portföylerine likidite sağlayan kurumlar büyük zorluklarla karşı karşıya kalıyor, çünkü geleneksel AMM yöntemi perakende LP'lerin yüksek kalıcı kayıplarla karşılaşmasına ve getirilerin düşük olmasına neden olabilir.
Uniswap V3 gibi merkezi likidite yapıları sadece profesyonel piyasa yapıcıların kâr etmesini sağlar. Aynı zamanda, Uniswap V2 gibi her yönüyle likidite yapılarının sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Maverick, kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlendirilmiş fiyat sapmalarına izin vererek perakende LPing'in kâr elde etmesine yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü, bu da niyetli olanların artık bu projeye açık piyasalarda erişim sağlayabileceği anlamına geliyor.