Gã khổng lồ mã hóa Digital Currency Group (DCG) đã kiện công ty con đã phá sản Genesis, cáo buộc rằng họ đã thu lợi hàng trăm triệu đô la nhờ vào việc giá trị tài sản thế chấp (Bitcoin và GBTC tăng lên) tăng vọt, vượt xa khoản cứu trợ 1,1 tỷ đô la mà DCG cung cấp. Trước đó, Genesis đã kiện DCG vào tháng 5 vì đã chuyển nhượng 3,1 tỷ đô la một cách gian lận, và việc kiện tụng qua lại giữa hai bên đã làm lộ ra tranh chấp cốt lõi về việc định giá lại tài sản thế chấp trong cuộc chiến đòi nợ phá sản mã hóa.
DCG cáo buộc Genesis thu lợi sau khi phá sản
Tập đoàn Tiền tệ Kỹ thuật số (DCG) đã đệ đơn kiện nền tảng cho vay mã hóa Genesis thuộc sở hữu của mình đã phá sản. Gã khổng lồ mã hóa này tuyên bố rằng khoản vay 1,1 tỷ USD mà họ đã cung cấp cho Genesis vào năm 2022 vượt xa tổn thất thực tế của công ty này, và Genesis trên thực tế đã duy trì trạng thái có lãi trong thời gian dài sau khi phá sản.
Trong tài liệu kiện tụng được nộp vào ngày 25 tháng 7, DCG cho biết, do giá trị tài sản thế chấp được thu hồi từ Three Arrows Capital (TAC) tăng lên đáng kể, nghĩa vụ của họ theo hối phiếu đã giảm xuống còn zero.
Tài sản thế chấp tăng lên thành tâm điểm tranh cãi:
Đơn kiện chỉ ra rằng, điều này là do tài sản thế chấp của Three Arrows Capital bao gồm Bitcoin và phần của quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC), giá trị của chúng đã tăng lên đáng kể kể từ năm 2022.
"Genesis cuối cùng không bị thiệt hại do việc ba mũi tên vốn vi phạm hợp đồng; ngược lại, Genesis đã kiếm được hàng trăm triệu đô la (và Genesis có quyền giữ lại lợi nhuận này)," đơn kiện nói. Và bổ sung thêm: "Do giá trị mã hóa tăng đáng kể từ ngày nộp đơn phá sản, điều này dẫn đến giá trị thu hồi (tài sản thế chấp) vượt quá giá trị nợ bằng đô la của các chủ nợ tính đến ngày nộp đơn."
Bối cảnh sự kiện: Cứu trợ và phản bội dưới cơn bão liên hoàn:
Genesis là nền tảng cho vay do gã khổng lồ mã hóa DCG vận hành, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay các loại tiền điện tử mà họ nắm giữ. Trong cuộc khủng hoảng thị trường liên quan đến sự sụp đổ của Terra vào năm 2022, Genesis đã cung cấp hàng tỷ đô la khoản vay cho các tổ chức gặp khó khăn như Three Arrows Capital và công ty liên kết FTX Alameda Research.
Kể từ khi FTX sụp đổ, Genesis đã thông báo tạm dừng rút tiền từ bộ phận cho vay của mình vào tháng 11 năm 2022 với lý do "sự biến động thị trường chưa từng thấy", và đã nộp đơn phá sản vào năm 2023.
DCG đã tiêm vốn để giúp trả nợ cho khách hàng của Genesis. Người phát ngôn của DCG đã nói với Decrypt vào thứ Sáu: "DCG đã thực hiện các biện pháp phi thường vào năm 2022 để tự nguyện hỗ trợ Genesis, bao gồm việc phát hành hối phiếu cho Genesis để giúp lấp đầy khoảng trống vốn tiềm năng do sự sụp đổ của Three Arrows Capital gây ra. Chúng tôi luôn thực hiện nghĩa vụ hợp đồng theo hối phiếu này, nhưng chúng tôi tin rằng các nghĩa vụ này hiện đã được thực hiện đầy đủ. Chúng tôi chỉ yêu cầu tòa án xác nhận rằng nghĩa vụ này hợp lệ và ràng buộc đã được thực hiện hoàn toàn."
Tố cáo nâng cấp: Cuộc chiến pháp lý 3,1 tỷ USD:
Vụ kiện lần này của DCG là một phản công đối với vụ kiện mà Genesis đã khởi xướng vào tháng 5 năm nay. Trong vụ kiện tháng 5, Genesis đã cáo buộc công ty mẹ DCG và CEO Barry Silbert đã thực hiện việc chuyển nhượng tài sản gian lận trong thời gian sụp đổ của Genesis vào năm 2022 và yêu cầu bồi thường 3,1 tỷ đô la.
Kết luận
Vụ kiện qua lại giữa công ty mẹ và công ty con này đã làm nổi bật mâu thuẫn độc đáo trong việc thanh lý phá sản mã hóa - sự biến động giá trị tài sản thế chấp có thể hoàn toàn đảo ngược mối quan hệ nợ nần. Sự phục hồi của Bitcoin và GBTC trong thị trường tăng giá đã khiến Genesis từ "không có khả năng thanh toán" chuyển sang "thừa tài sản", DCG cố gắng tận dụng điều này để miễn trừ nghĩa vụ còn lại. Kết quả của vụ án sẽ có tác động sâu rộng đến việc xác định quyền nợ trong phá sản của các tổ chức mã hóa và quy tắc định giá tài sản thế chấp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
DCG phản tố Genesis: Khoản vay cứu trợ 1,1 tỷ USD vượt quá tổn thất, nền tảng phá sản thu lợi hàng trăm triệu.
Gã khổng lồ mã hóa Digital Currency Group (DCG) đã kiện công ty con đã phá sản Genesis, cáo buộc rằng họ đã thu lợi hàng trăm triệu đô la nhờ vào việc giá trị tài sản thế chấp (Bitcoin và GBTC tăng lên) tăng vọt, vượt xa khoản cứu trợ 1,1 tỷ đô la mà DCG cung cấp. Trước đó, Genesis đã kiện DCG vào tháng 5 vì đã chuyển nhượng 3,1 tỷ đô la một cách gian lận, và việc kiện tụng qua lại giữa hai bên đã làm lộ ra tranh chấp cốt lõi về việc định giá lại tài sản thế chấp trong cuộc chiến đòi nợ phá sản mã hóa.
DCG cáo buộc Genesis thu lợi sau khi phá sản
Tập đoàn Tiền tệ Kỹ thuật số (DCG) đã đệ đơn kiện nền tảng cho vay mã hóa Genesis thuộc sở hữu của mình đã phá sản. Gã khổng lồ mã hóa này tuyên bố rằng khoản vay 1,1 tỷ USD mà họ đã cung cấp cho Genesis vào năm 2022 vượt xa tổn thất thực tế của công ty này, và Genesis trên thực tế đã duy trì trạng thái có lãi trong thời gian dài sau khi phá sản. Trong tài liệu kiện tụng được nộp vào ngày 25 tháng 7, DCG cho biết, do giá trị tài sản thế chấp được thu hồi từ Three Arrows Capital (TAC) tăng lên đáng kể, nghĩa vụ của họ theo hối phiếu đã giảm xuống còn zero.
Tài sản thế chấp tăng lên thành tâm điểm tranh cãi:
Đơn kiện chỉ ra rằng, điều này là do tài sản thế chấp của Three Arrows Capital bao gồm Bitcoin và phần của quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC), giá trị của chúng đã tăng lên đáng kể kể từ năm 2022. "Genesis cuối cùng không bị thiệt hại do việc ba mũi tên vốn vi phạm hợp đồng; ngược lại, Genesis đã kiếm được hàng trăm triệu đô la (và Genesis có quyền giữ lại lợi nhuận này)," đơn kiện nói. Và bổ sung thêm: "Do giá trị mã hóa tăng đáng kể từ ngày nộp đơn phá sản, điều này dẫn đến giá trị thu hồi (tài sản thế chấp) vượt quá giá trị nợ bằng đô la của các chủ nợ tính đến ngày nộp đơn."
Bối cảnh sự kiện: Cứu trợ và phản bội dưới cơn bão liên hoàn:
Genesis là nền tảng cho vay do gã khổng lồ mã hóa DCG vận hành, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay các loại tiền điện tử mà họ nắm giữ. Trong cuộc khủng hoảng thị trường liên quan đến sự sụp đổ của Terra vào năm 2022, Genesis đã cung cấp hàng tỷ đô la khoản vay cho các tổ chức gặp khó khăn như Three Arrows Capital và công ty liên kết FTX Alameda Research. Kể từ khi FTX sụp đổ, Genesis đã thông báo tạm dừng rút tiền từ bộ phận cho vay của mình vào tháng 11 năm 2022 với lý do "sự biến động thị trường chưa từng thấy", và đã nộp đơn phá sản vào năm 2023. DCG đã tiêm vốn để giúp trả nợ cho khách hàng của Genesis. Người phát ngôn của DCG đã nói với Decrypt vào thứ Sáu: "DCG đã thực hiện các biện pháp phi thường vào năm 2022 để tự nguyện hỗ trợ Genesis, bao gồm việc phát hành hối phiếu cho Genesis để giúp lấp đầy khoảng trống vốn tiềm năng do sự sụp đổ của Three Arrows Capital gây ra. Chúng tôi luôn thực hiện nghĩa vụ hợp đồng theo hối phiếu này, nhưng chúng tôi tin rằng các nghĩa vụ này hiện đã được thực hiện đầy đủ. Chúng tôi chỉ yêu cầu tòa án xác nhận rằng nghĩa vụ này hợp lệ và ràng buộc đã được thực hiện hoàn toàn."
Tố cáo nâng cấp: Cuộc chiến pháp lý 3,1 tỷ USD:
Vụ kiện lần này của DCG là một phản công đối với vụ kiện mà Genesis đã khởi xướng vào tháng 5 năm nay. Trong vụ kiện tháng 5, Genesis đã cáo buộc công ty mẹ DCG và CEO Barry Silbert đã thực hiện việc chuyển nhượng tài sản gian lận trong thời gian sụp đổ của Genesis vào năm 2022 và yêu cầu bồi thường 3,1 tỷ đô la.
Kết luận
Vụ kiện qua lại giữa công ty mẹ và công ty con này đã làm nổi bật mâu thuẫn độc đáo trong việc thanh lý phá sản mã hóa - sự biến động giá trị tài sản thế chấp có thể hoàn toàn đảo ngược mối quan hệ nợ nần. Sự phục hồi của Bitcoin và GBTC trong thị trường tăng giá đã khiến Genesis từ "không có khả năng thanh toán" chuyển sang "thừa tài sản", DCG cố gắng tận dụng điều này để miễn trừ nghĩa vụ còn lại. Kết quả của vụ án sẽ có tác động sâu rộng đến việc xác định quyền nợ trong phá sản của các tổ chức mã hóa và quy tắc định giá tài sản thế chấp.