Tài chính phi tập trung lý tài chính mới: Thời đại dân gian của quản lý tài sản on-chain
Các hoạt động on-chain phức tạp đang được đơn giản hóa, cơ sở hạ tầng công nghệ đã trưởng thành. Các mô hình cũ đang đối mặt với cơ hội lịch sử để được tái tạo, những cơ hội mới đã xuất hiện. Các công nghệ mới như Intent, robot on-chain, đại lý AI đều cần giải quyết vấn đề ủy quyền.
Vào ngày 16 tháng 4, Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu đô la. Có thể chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực đầu tư trên chuỗi có vẻ đơn giản nhưng thực chất phức tạp, nhờ vào sự ưu ái của các công nghệ như Intent và mô hình ngôn ngữ lớn. Tuy nhiên, Tài chính phi tập trung cần phải được tái cấu trúc để đơn giản hóa rào cản đầu tư.
Thời đại DeFi như LEGO đã qua, thời đại quản lý tài chính an toàn đang đến.
Glider bắt đầu từ một doanh nghiệp khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, hình thức ban đầu là robot on-chain, tức là kết hợp các bước thao tác khác nhau, thuận tiện cho người dùng trong việc đầu tư và sử dụng. Giúp người dùng quản lý tài chính là một công việc lâu dài, như trong tài chính truyền thống, cũng như trong thời kỳ bùng nổ DeFi. Hiện tại, Glider vẫn đang ở giai đoạn phát triển nội bộ, từ thông tin công khai có thể phác thảo đại khái về tư duy của nó:
Kết nối các công cụ Tài chính phi tập trung hiện có, bao gồm các đầu ngành và các giao thức mới nổi, để xây dựng logic thu hút khách hàng B2B2C thông qua cách kết nối API;
Cho phép người dùng xây dựng chiến lược đầu tư, và hỗ trợ chia sẻ, thuận tiện cho việc theo dõi đầu tư, sao chép giao dịch hoặc đầu tư tập thể để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Với sự kết hợp của AI代理, mô hình ngôn ngữ lớn, ý định và sự trừu tượng chuỗi, việc xây dựng một công nghệ như vậy không khó. Thách thức thực sự nằm ở việc điều hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy.
Việc liên quan đến dòng tiền của người dùng luôn là chủ đề nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến sản phẩm on-chain chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của vốn, nhưng hầu như không chấp nhận việc phi tập trung làm tăng rủi ro an toàn.
Năm 2020, một dự án đã nhận được đầu tư từ tổ chức, chủ yếu giúp người dùng giải quyết những bối rối khi áp dụng chiến lược Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, hầu hết mọi người không duy trì việc sử dụng, chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ không thể cạnh tranh với những cá voi về máy chủ và quy mô vốn, hầu hết các cơ hội lợi nhuận không thể bị các nhà đầu tư nhỏ nắm bắt.
So với tính không bền vững của lợi nhuận, các vấn đề về an toàn và tối ưu hóa chiến lược lại ở vị trí thứ yếu. Thời đại lợi nhuận cao không còn chỗ cho quản lý tài chính vững chắc.
ETF của người giàu, ETS của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Công cụ ETF không chỉ có thể hoạt động trên thị trường chứng khoán, một số sàn giao dịch đã có những thử nghiệm vào năm 2021, từ góc độ kỹ thuật để hiện thực hóa việc token hóa tài sản, cuối cùng dẫn đến sự ra đời của mô hình RWA.
Hơn nữa, cách hoàn thành việc chuyển đổi công cụ ETF thành on-chain đã trở thành trọng tâm của khởi nghiệp. Từ việc tính toán và hiển thị APY của một số nền tảng, cho đến việc các dự án khác liên tục hoạt động, đều chứng tỏ rằng thị trường có nhu cầu về điều này.
Nói một cách nghiêm ngặt, một số dự án là bán hàng chiến lược và thị trường trình diễn, với một lượng lớn chuyên gia, tính toán chính xác, quyết định chiến lược hỗ trợ bởi con người và AI. Nhưng tính minh bạch trên chuỗi dẫn đến việc không ai có thể thực sự ẩn giấu chiến lược hiệu quả khỏi việc bị bắt chước và cải tạo, dẫn đến một cuộc chạy đua vũ trang, cuối cùng làm cho tỷ suất lợi nhuận có xu hướng cân bằng.
Cuối cùng biến thành một trò chơi nhàm chán mới của cá lớn nuốt cá bé.
Nhưng vẫn chưa thể tiêu chuẩn hóa, phát triển thành sản phẩm định nghĩa lại thị trường giống như một số dự án.
Từ chiến lược của Glider, có thể hiểu rằng lợi nhuận on-chain sắp chuyển đổi thành kỷ nguyên quản lý tài sản cho người dân. Giống như quỹ chỉ số và 401(k) đã cùng nhau tạo ra sự tăng trưởng dài hạn của thị trường chứng khoán Mỹ, lượng vốn tuyệt đối và số lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ, thị trường sẽ có nhu cầu lớn về thu nhập ổn định.
Đây là ý nghĩa của DeFi tiếp theo, ngoài Ethereum còn có các chuỗi công khai khác, các chuỗi công khai vẫn cần đảm nhận sự đổi mới của Internet 3.0, và DeFi nên trở thành công nghệ tài chính 2.0.
Glider tăng cường hỗ trợ AI, nhưng từ việc hiển thị thông tin của các dự án ban đầu, đến những nỗ lực đầu tiên của các dự án sau này, và đến việc vận hành ổn định hiện tại, lợi nhuận ổn định trên chuỗi khoảng 5% vẫn sẽ thu hút nhóm người dùng cơ bản bên ngoài sàn giao dịch tập trung.
Sản phẩm tiền điện tử đã phát triển đến nay, chỉ có một vài loại thực sự được thị trường công nhận:
Sàn giao dịch
Stablecoin
Tài chính phi tập trung
Chuỗi công khai
Các loại sản phẩm khác, bao gồm NFT và đồng Meme, chỉ là mô hình phát hành tài sản giai đoạn, chúng thiếu khả năng tự duy trì bền vững.
Tuy nhiên, RWA đã bắt rễ và phát triển từ năm 2022, đặc biệt là sau khi một số dự án sụp đổ, như một người đã nói, mọi người không thật sự quan tâm đến sự phi tập trung, mà quan tâm nhiều hơn đến lợi nhuận và sự ổn định.
Ngay cả khi không có chính phủ chủ động chấp nhận Bitcoin và blockchain, việc sản phẩm hóa và ứng dụng thực tiễn của RWA đang gia tăng nhanh chóng. Nếu tài chính truyền thống có thể chấp nhận điện tử hóa và thông tin hóa, thì không có lý do gì để từ bỏ blockchain hóa.
Trong vòng này, bất kể loại tài sản phức tạp và nguồn gốc nào, hay những chiến lược DeFi trên chuỗi khó có thể theo dõi, đều đang cản trở nghiêm trọng người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang on-chain. Chưa nói đến tính xác thực của việc áp dụng quy mô lớn, ít nhất thì thanh khoản khổng lồ từ các sàn giao dịch có thể bị hút đi:
Một dự án chuyển đổi lợi nhuận phí thành lợi nhuận on-chain thông qua hình thức liên minh lợi ích;
Một dự án khác đưa hợp đồng vĩnh viễn của sàn giao dịch vào on-chain thông qua cách LP Token.
Hai trường hợp này đều chứng minh rằng tính thanh khoản trên chuỗi là khả thi, RWA chứng minh rằng tài sản trên chuỗi cũng khả thi. Hiện giờ là thời điểm kỳ diệu của ngành, ETH được coi là thiếu sức sống, nhưng thực tế mọi người đều đang lên chuỗi. Theo một nghĩa nào đó, giao thức béo không có lợi cho sự phát triển của ứng dụng béo, có lẽ đây cũng là đêm tối cuối cùng trước khi các chuỗi công cộng trở lại cơ sở hạ tầng, và các kịch bản ứng dụng tỏa sáng rực rỡ, bình minh đang đến.
Ngoài các sản phẩm trên, một số công cụ tính toán APY mã nguồn mở đã hoạt động nhiều năm, các công cụ khác cũng có trọng tâm khác nhau, hiển thị APY của các dự án. Trọng tâm của các công cụ sinh lợi đã thay đổi theo thời gian, ngày càng tập trung vào tài sản có lãi.
Hiện tại, nếu các công cụ này muốn tăng cường độ tin cậy đối với AI, sẽ phải đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm; nếu tăng cường can thiệp của con người, lại sẽ giảm trải nghiệm của người dùng, rất khó để cân bằng.
Có thể tách biệt luồng thông tin và luồng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược UGC, để các dự án cạnh tranh nội bộ, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, có lẽ đây là một lối thoát tốt.
Glider vì nhận được đầu tư mà thu hút sự chú ý của thị trường, nhưng những vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn còn tồn tại. Vấn đề về ủy quyền và rủi ro, ủy quyền ở đây không chỉ đề cập đến ví và tài chính, mà còn bao gồm cả việc AI có khả năng làm hài lòng con người hay không. Nếu đầu tư của AI bị thua lỗ nặng nề, thì trách nhiệm sẽ được phân chia như thế nào?
Thế giới này vẫn đáng để khám phá những điều chưa biết, tiền điện tử như một không gian công cộng của thế giới phân chia, sẽ tiếp tục sinh sôi nảy nở.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnChain_Detective
· 07-20 20:29
đáng ngờ... hợp đồng thông minh của glider cần được kiểm tra bảo mật sâu ngay lập tức
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocDetective
· 07-20 18:53
on-chain玩法到底咋玩稳
Xem bản gốcTrả lời0
PositionPhobia
· 07-20 18:04
An toàn là một chủ đề đã được bàn luận nhiều, vậy làm thế nào để tin tưởng vào DeFi?
Xem bản gốcTrả lời0
MoneyBurnerSociety
· 07-20 18:03
Lợi nhuận ổn định = thua lỗ ổn định, chia sẻ kinh nghiệm của đồ ngốc cũ ~
Xem bản gốcTrả lời0
SocialFiQueen
· 07-20 17:59
An toàn vẫn cần phải cẩn thận.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiTooHigh
· 07-20 17:53
Lợi nhuận ổn định? đồ ngốc đã ra mắt sản phẩm mới.
Tài chính phi tập trung trên chuỗi tài sản quản lý thời đại mới: Chiến lược đầu tư cho mọi người đang đến thời điểm thích hợp.
Tài chính phi tập trung lý tài chính mới: Thời đại dân gian của quản lý tài sản on-chain
Các hoạt động on-chain phức tạp đang được đơn giản hóa, cơ sở hạ tầng công nghệ đã trưởng thành. Các mô hình cũ đang đối mặt với cơ hội lịch sử để được tái tạo, những cơ hội mới đã xuất hiện. Các công nghệ mới như Intent, robot on-chain, đại lý AI đều cần giải quyết vấn đề ủy quyền.
Vào ngày 16 tháng 4, Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu đô la. Có thể chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực đầu tư trên chuỗi có vẻ đơn giản nhưng thực chất phức tạp, nhờ vào sự ưu ái của các công nghệ như Intent và mô hình ngôn ngữ lớn. Tuy nhiên, Tài chính phi tập trung cần phải được tái cấu trúc để đơn giản hóa rào cản đầu tư.
Thời đại DeFi như LEGO đã qua, thời đại quản lý tài chính an toàn đang đến.
Glider bắt đầu từ một doanh nghiệp khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, hình thức ban đầu là robot on-chain, tức là kết hợp các bước thao tác khác nhau, thuận tiện cho người dùng trong việc đầu tư và sử dụng. Giúp người dùng quản lý tài chính là một công việc lâu dài, như trong tài chính truyền thống, cũng như trong thời kỳ bùng nổ DeFi. Hiện tại, Glider vẫn đang ở giai đoạn phát triển nội bộ, từ thông tin công khai có thể phác thảo đại khái về tư duy của nó:
Với sự kết hợp của AI代理, mô hình ngôn ngữ lớn, ý định và sự trừu tượng chuỗi, việc xây dựng một công nghệ như vậy không khó. Thách thức thực sự nằm ở việc điều hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy.
Việc liên quan đến dòng tiền của người dùng luôn là chủ đề nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến sản phẩm on-chain chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của vốn, nhưng hầu như không chấp nhận việc phi tập trung làm tăng rủi ro an toàn.
Năm 2020, một dự án đã nhận được đầu tư từ tổ chức, chủ yếu giúp người dùng giải quyết những bối rối khi áp dụng chiến lược Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, hầu hết mọi người không duy trì việc sử dụng, chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ không thể cạnh tranh với những cá voi về máy chủ và quy mô vốn, hầu hết các cơ hội lợi nhuận không thể bị các nhà đầu tư nhỏ nắm bắt.
So với tính không bền vững của lợi nhuận, các vấn đề về an toàn và tối ưu hóa chiến lược lại ở vị trí thứ yếu. Thời đại lợi nhuận cao không còn chỗ cho quản lý tài chính vững chắc.
ETF của người giàu, ETS của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Công cụ ETF không chỉ có thể hoạt động trên thị trường chứng khoán, một số sàn giao dịch đã có những thử nghiệm vào năm 2021, từ góc độ kỹ thuật để hiện thực hóa việc token hóa tài sản, cuối cùng dẫn đến sự ra đời của mô hình RWA.
Hơn nữa, cách hoàn thành việc chuyển đổi công cụ ETF thành on-chain đã trở thành trọng tâm của khởi nghiệp. Từ việc tính toán và hiển thị APY của một số nền tảng, cho đến việc các dự án khác liên tục hoạt động, đều chứng tỏ rằng thị trường có nhu cầu về điều này.
Nói một cách nghiêm ngặt, một số dự án là bán hàng chiến lược và thị trường trình diễn, với một lượng lớn chuyên gia, tính toán chính xác, quyết định chiến lược hỗ trợ bởi con người và AI. Nhưng tính minh bạch trên chuỗi dẫn đến việc không ai có thể thực sự ẩn giấu chiến lược hiệu quả khỏi việc bị bắt chước và cải tạo, dẫn đến một cuộc chạy đua vũ trang, cuối cùng làm cho tỷ suất lợi nhuận có xu hướng cân bằng.
Cuối cùng biến thành một trò chơi nhàm chán mới của cá lớn nuốt cá bé.
Nhưng vẫn chưa thể tiêu chuẩn hóa, phát triển thành sản phẩm định nghĩa lại thị trường giống như một số dự án.
Từ chiến lược của Glider, có thể hiểu rằng lợi nhuận on-chain sắp chuyển đổi thành kỷ nguyên quản lý tài sản cho người dân. Giống như quỹ chỉ số và 401(k) đã cùng nhau tạo ra sự tăng trưởng dài hạn của thị trường chứng khoán Mỹ, lượng vốn tuyệt đối và số lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ, thị trường sẽ có nhu cầu lớn về thu nhập ổn định.
Đây là ý nghĩa của DeFi tiếp theo, ngoài Ethereum còn có các chuỗi công khai khác, các chuỗi công khai vẫn cần đảm nhận sự đổi mới của Internet 3.0, và DeFi nên trở thành công nghệ tài chính 2.0.
Glider tăng cường hỗ trợ AI, nhưng từ việc hiển thị thông tin của các dự án ban đầu, đến những nỗ lực đầu tiên của các dự án sau này, và đến việc vận hành ổn định hiện tại, lợi nhuận ổn định trên chuỗi khoảng 5% vẫn sẽ thu hút nhóm người dùng cơ bản bên ngoài sàn giao dịch tập trung.
Sản phẩm tiền điện tử đã phát triển đến nay, chỉ có một vài loại thực sự được thị trường công nhận:
Các loại sản phẩm khác, bao gồm NFT và đồng Meme, chỉ là mô hình phát hành tài sản giai đoạn, chúng thiếu khả năng tự duy trì bền vững.
Tuy nhiên, RWA đã bắt rễ và phát triển từ năm 2022, đặc biệt là sau khi một số dự án sụp đổ, như một người đã nói, mọi người không thật sự quan tâm đến sự phi tập trung, mà quan tâm nhiều hơn đến lợi nhuận và sự ổn định.
Ngay cả khi không có chính phủ chủ động chấp nhận Bitcoin và blockchain, việc sản phẩm hóa và ứng dụng thực tiễn của RWA đang gia tăng nhanh chóng. Nếu tài chính truyền thống có thể chấp nhận điện tử hóa và thông tin hóa, thì không có lý do gì để từ bỏ blockchain hóa.
Trong vòng này, bất kể loại tài sản phức tạp và nguồn gốc nào, hay những chiến lược DeFi trên chuỗi khó có thể theo dõi, đều đang cản trở nghiêm trọng người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang on-chain. Chưa nói đến tính xác thực của việc áp dụng quy mô lớn, ít nhất thì thanh khoản khổng lồ từ các sàn giao dịch có thể bị hút đi:
Hai trường hợp này đều chứng minh rằng tính thanh khoản trên chuỗi là khả thi, RWA chứng minh rằng tài sản trên chuỗi cũng khả thi. Hiện giờ là thời điểm kỳ diệu của ngành, ETH được coi là thiếu sức sống, nhưng thực tế mọi người đều đang lên chuỗi. Theo một nghĩa nào đó, giao thức béo không có lợi cho sự phát triển của ứng dụng béo, có lẽ đây cũng là đêm tối cuối cùng trước khi các chuỗi công cộng trở lại cơ sở hạ tầng, và các kịch bản ứng dụng tỏa sáng rực rỡ, bình minh đang đến.
Ngoài các sản phẩm trên, một số công cụ tính toán APY mã nguồn mở đã hoạt động nhiều năm, các công cụ khác cũng có trọng tâm khác nhau, hiển thị APY của các dự án. Trọng tâm của các công cụ sinh lợi đã thay đổi theo thời gian, ngày càng tập trung vào tài sản có lãi.
Hiện tại, nếu các công cụ này muốn tăng cường độ tin cậy đối với AI, sẽ phải đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm; nếu tăng cường can thiệp của con người, lại sẽ giảm trải nghiệm của người dùng, rất khó để cân bằng.
Có thể tách biệt luồng thông tin và luồng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược UGC, để các dự án cạnh tranh nội bộ, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, có lẽ đây là một lối thoát tốt.
Glider vì nhận được đầu tư mà thu hút sự chú ý của thị trường, nhưng những vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn còn tồn tại. Vấn đề về ủy quyền và rủi ro, ủy quyền ở đây không chỉ đề cập đến ví và tài chính, mà còn bao gồm cả việc AI có khả năng làm hài lòng con người hay không. Nếu đầu tư của AI bị thua lỗ nặng nề, thì trách nhiệm sẽ được phân chia như thế nào?
Thế giới này vẫn đáng để khám phá những điều chưa biết, tiền điện tử như một không gian công cộng của thế giới phân chia, sẽ tiếp tục sinh sôi nảy nở.