Sự tuân thủ của Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng cho sự tuân thủ và an toàn
Tóm tắt
Với sự phát triển liên tục của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức đang phát triển các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó stablecoin là một trong những hướng đi trọng tâm. Stablecoin kết hợp các đặc tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái định hình hệ thống thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy stablecoin thực sự được áp dụng rộng rãi, vẫn cần thiết phải xây dựng một nền tảng vững chắc trong các khía cạnh như lòng tin của người dùng, sự tuân thủ quy định và khả năng tương thích với các hệ thống Web3 hiện có.
Trong khuôn khổ tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp đầy hứa hẹn, có khả năng giúp xây dựng hợp đồng stablecoin đáng tin cậy trong khi vẫn xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số hướng sau:
Hiểu rõ các yêu cầu quản lý của Stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các nhà phát hành Stablecoin;
Khi khởi động dự án stablecoin tại Hoa Kỳ, dự thảo luật GENIUS là cơ sở quan trọng để đánh giá Sự tuân thủ rủi ro;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu tuân thủ của Dự luật GENIUS.
Tổng quan về khung quy định Stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được coi là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể bị sửa đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động xác minh quy tắc hoặc định hướng lại đường ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tham gia một cách thuận tiện.
Khung quy định về tiền điện tử (E-Money) được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các kịch bản Web3, nhưng ngày nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích Web3, bao gồm cả Stablecoin.
Hiện tại, nhiều cơ quan quản lý, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA), đã tiến hành thử nghiệm các giải pháp liên quan. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của stablecoin.
Dự luật GENIUS
Luật GENIUS (Luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho các Stablecoin của Hoa Kỳ) ra mắt vào tháng 6 năm 2025 đã thiết lập một khuôn khổ tuân thủ bắt buộc cho thanh toán stablecoin tại Hoa Kỳ.
《GENIUS法案》tại sao lại quan trọng?
Đạo luật này thiết lập một "chứng nhận" cấp liên bang thống nhất cho Stablecoin, giúp giảm thiểu vấn đề phân mảnh trong quản lý và cung cấp các hướng dẫn quy chế rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Việc tuân thủ các quy định trong "Đạo luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm chính yếu để nâng cao tính an toàn trong giao dịch tài sản của người dùng.
Sử dụng phương pháp luận xác minh chính thức có thể giúp chứng minh các thuộc tính chính của hợp đồng thông minh stablecoin. Thông qua việc suy diễn toán học nghiêm ngặt và lập luận logic có thể kiểm tra được bởi máy, đảm bảo rằng mã đáp ứng các yêu cầu về sự tuân thủ và an toàn trong bất kỳ điều kiện biên nào.
Từ văn bản pháp luật đến xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ biểu đạt mỗi yêu cầu tuân thủ thành các bất biến (Invariant) hoặc hoạt động (Liveness) trên chuỗi. Lấy ví dụ từ dự luật GENIUS, các điều khoản pháp lý có thể được biểu đạt một cách chính thức thành các định lý tương ứng.
Ngoài ra, các bất biến kỹ thuật của một số Stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể.
Những định lý hình thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh đã chọn.
Tuy nhiên, trong các quy định này, chỉ một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức của giai đoạn hợp đồng thông minh. Trong ví dụ dưới đây, chúng tôi đã xây dựng một trường hợp dựa trên hệ thống stablecoin Solana và thực hiện xác minh chính thức cho các quy định của nó.
Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một phiên bản rút gọn của chương trình stablecoin Solana, cho thấy cách tất cả các hoạt động trên chuỗi đều đáp ứng các bất biến cốt lõi của nó.
Ví dụ về đầu ra xác minh chính thức chương trình Stablecoin Solana
Trong kết quả đầy đủ, chúng tôi có thể thành công trong việc xác minh chính thức bất biến: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ, trong đó
Tổng cung (total_supply) =∑~i~Tài khoản[i].số lượng
Tổng dự trữ (total_reserve) =∑~k~Ngân hàng [k].reserve
Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đã được chứng minh, ví dụ về chương trình stablecoin Solana ở trên có thể được chứng minh một cách nghiêm ngặt về mặt toán học đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của Điều 4(a)(1)(A) trong "Đạo luật GENIUS" về "hỗ trợ dự trữ một đối một".
Tại sao xác minh chính thức là sự tuân thủ cần thiết
Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của stablecoin là vô cùng quan trọng, nó có thể bảo vệ tài sản và niềm tin của mỗi người tham gia. Ngay khi có bất kỳ lỗ hổng nào trong việc thực hiện mã thực tế, đều có thể gây ra thiệt hại tài sản nghiêm trọng, xử phạt quy định, thậm chí gây ra ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.
Tuân thủ các thực tiễn tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức Stablecoin:
Giành được lòng tin của cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bởi máy móc.
Giảm thiểu rủi ro: Khi mã được lặp lại, hợp đồng xử lý của nó sẽ tự động sinh ra chứng nhận, tránh những rủi ro tiềm ẩn do vấn đề hồi quy.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Chứng minh tài chính và kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an ninh và kiểm toán CPA có thể được thực hiện song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa trên thị trường: "Tuyên bố có thể chứng minh sự tuân thủ" có thể hiệu quả tăng cường lòng tin của đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, có thể nói "Thỏa thuận của chúng tôi đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh nào chưa được giải quyết", biến rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm:
Thời gian phê duyệt quy định (Thông qua xem xét, vào hộp cát quy định)
Tích hợp cấp doanh nghiệp (chứng minh tính đầy đủ theo yêu cầu của ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)
Quan hệ đối tác DeFi (các nền tảng oracle và cho vay có xu hướng tin tưởng các giao thức đã được xác minh bằng toán học)
Bước tiếp theo: Ra mắt an toàn hơn, nhanh hơn
Với sự gia tăng chú ý của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, sự tuân thủ và an ninh đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng yêu cầu của dự luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng toàn cầu, các dự án Stablecoin đều cần xây dựng một nền tảng an ninh đáng tin cậy từ cơ sở.
Khung xác minh chính thức được xây dựng đặc biệt cho các tình huống ứng dụng blockchain thực tế. Phương pháp này vượt qua các mô hình trừu tượng ở cấp độ học thuật, có khả năng tạo ra các chứng nhận an ninh có thể được máy móc xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với sự tuân thủ. Đây không phải là khám phá lý thuyết, mà là đảm bảo đáng tin cậy hướng đến môi trường sản xuất thực tế.
Dù là để đáp ứng yêu cầu sự tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một stablecoin đáng tin cậy hướng tới toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt một cách an toàn và hiệu quả.
Các dịch vụ chính bao gồm:
Khung xác minh chính thức tùy chỉnh, được thiết kế riêng cho kiến trúc hệ thống;
Dịch vụ tư vấn sự tuân thủ hướng tới các quy định của Đạo luật GENIUS, ADGM, MAS, HKMA và các quy định khác;
Kiểm toán an ninh đầu cuối, bao gồm mô hình hóa mối đe dọa, kiểm tra thâm nhập, xác minh chính thức trên chuỗi, v.v.;
Dịch vụ giao tiếp với cơ quan quản lý, hỗ trợ ứng phó suôn sẻ với các cuộc kiểm tra của OCC, Cục Dự trữ Liên bang và các cơ quan quản lý cấp bang.
Xác minh chính thức có lợi thế
Thực hiện xác minh cấp độ: Đảm bảo mã nguồn tuân thủ tiêu chuẩn, không chỉ là mô hình cấp độ trừu tượng của giao thức.
Xác minh thuộc tính độc quyền: Có thể xác minh các thuộc tính độc đáo của mã tùy chỉnh, vượt xa các thuộc tính chung thông thường.
Khả năng suy diễn phức tạp: Thông qua suy diễn tự động, có khả năng xác minh mã và thuộc tính phức tạp tùy ý, vượt xa trình độ mà các nhà phát triển, kiểm toán viên, thậm chí là kỹ sư xác minh chính thức có thể đạt được thông qua suy diễn thủ công.
Hướng tới môi trường sản xuất: Mã áp dụng cho môi trường sản xuất thực tế, có thể xác minh mà không cần tái cấu trúc quy mô lớn, khác với các giải pháp xác minh chính thức chỉ giới hạn trong nguyên mẫu hoặc nghiên cứu học thuật.
Xác minh chính thức và sự kết hợp của blockchain an toàn có thể tạo ra nền tảng vững chắc cho sự tuân thủ và an toàn của các dự án Stablecoin. Thông qua các phương pháp hệ thống hóa, có thể chứng minh an toàn, có thể giúp các dự án Stablecoin triển khai và vận hành với sự tuân thủ và độ tin cậy cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SilentObserver
· 07-31 22:03
Lại muốn quản lý chết stablecoin?
Xem bản gốcTrả lời0
SadMoneyMeow
· 07-29 15:06
Quản lý đến quản lý đi, thế giới tiền điện tử mãi mãi là thế giới tiền điện tử.
Xác minh chính thức giúp Stablecoin đối phó với sự tuân thủ, xây dựng nền tảng an toàn.
Sự tuân thủ của Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng cho sự tuân thủ và an toàn
Tóm tắt
Với sự phát triển liên tục của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức đang phát triển các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó stablecoin là một trong những hướng đi trọng tâm. Stablecoin kết hợp các đặc tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái định hình hệ thống thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy stablecoin thực sự được áp dụng rộng rãi, vẫn cần thiết phải xây dựng một nền tảng vững chắc trong các khía cạnh như lòng tin của người dùng, sự tuân thủ quy định và khả năng tương thích với các hệ thống Web3 hiện có.
Trong khuôn khổ tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp đầy hứa hẹn, có khả năng giúp xây dựng hợp đồng stablecoin đáng tin cậy trong khi vẫn xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số hướng sau:
Tổng quan về khung quy định Stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được coi là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Khung quy định về tiền điện tử (E-Money) được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các kịch bản Web3, nhưng ngày nay đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích Web3, bao gồm cả Stablecoin.
Hiện tại, nhiều cơ quan quản lý, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA), đã tiến hành thử nghiệm các giải pháp liên quan. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của stablecoin.
Dự luật GENIUS
Luật GENIUS (Luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho các Stablecoin của Hoa Kỳ) ra mắt vào tháng 6 năm 2025 đã thiết lập một khuôn khổ tuân thủ bắt buộc cho thanh toán stablecoin tại Hoa Kỳ.
《GENIUS法案》tại sao lại quan trọng?
Đạo luật này thiết lập một "chứng nhận" cấp liên bang thống nhất cho Stablecoin, giúp giảm thiểu vấn đề phân mảnh trong quản lý và cung cấp các hướng dẫn quy chế rõ ràng cho thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Việc tuân thủ các quy định trong "Đạo luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là bảo đảm chính yếu để nâng cao tính an toàn trong giao dịch tài sản của người dùng.
Sử dụng phương pháp luận xác minh chính thức có thể giúp chứng minh các thuộc tính chính của hợp đồng thông minh stablecoin. Thông qua việc suy diễn toán học nghiêm ngặt và lập luận logic có thể kiểm tra được bởi máy, đảm bảo rằng mã đáp ứng các yêu cầu về sự tuân thủ và an toàn trong bất kỳ điều kiện biên nào.
Từ văn bản pháp luật đến xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ biểu đạt mỗi yêu cầu tuân thủ thành các bất biến (Invariant) hoặc hoạt động (Liveness) trên chuỗi. Lấy ví dụ từ dự luật GENIUS, các điều khoản pháp lý có thể được biểu đạt một cách chính thức thành các định lý tương ứng.
Ngoài ra, các bất biến kỹ thuật của một số Stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể.
Những định lý hình thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh đã chọn.
Tuy nhiên, trong các quy định này, chỉ một phần liên quan đến quy trình xác minh chính thức của giai đoạn hợp đồng thông minh. Trong ví dụ dưới đây, chúng tôi đã xây dựng một trường hợp dựa trên hệ thống stablecoin Solana và thực hiện xác minh chính thức cho các quy định của nó.
Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một phiên bản rút gọn của chương trình stablecoin Solana, cho thấy cách tất cả các hoạt động trên chuỗi đều đáp ứng các bất biến cốt lõi của nó.
Ví dụ về đầu ra xác minh chính thức chương trình Stablecoin Solana
Trong kết quả đầy đủ, chúng tôi có thể thành công trong việc xác minh chính thức bất biến: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ, trong đó
Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đã được chứng minh, ví dụ về chương trình stablecoin Solana ở trên có thể được chứng minh một cách nghiêm ngặt về mặt toán học đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của Điều 4(a)(1)(A) trong "Đạo luật GENIUS" về "hỗ trợ dự trữ một đối một".
Tại sao xác minh chính thức là sự tuân thủ cần thiết
Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của stablecoin là vô cùng quan trọng, nó có thể bảo vệ tài sản và niềm tin của mỗi người tham gia. Ngay khi có bất kỳ lỗ hổng nào trong việc thực hiện mã thực tế, đều có thể gây ra thiệt hại tài sản nghiêm trọng, xử phạt quy định, thậm chí gây ra ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.
Tuân thủ các thực tiễn tốt nhất về xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức Stablecoin:
Ngoài ra, có thể nói "Thỏa thuận của chúng tôi đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh nào chưa được giải quyết", biến rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm:
Bước tiếp theo: Ra mắt an toàn hơn, nhanh hơn
Với sự gia tăng chú ý của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, sự tuân thủ và an ninh đã trở thành những thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng yêu cầu của dự luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng toàn cầu, các dự án Stablecoin đều cần xây dựng một nền tảng an ninh đáng tin cậy từ cơ sở.
Khung xác minh chính thức được xây dựng đặc biệt cho các tình huống ứng dụng blockchain thực tế. Phương pháp này vượt qua các mô hình trừu tượng ở cấp độ học thuật, có khả năng tạo ra các chứng nhận an ninh có thể được máy móc xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với sự tuân thủ. Đây không phải là khám phá lý thuyết, mà là đảm bảo đáng tin cậy hướng đến môi trường sản xuất thực tế.
Dù là để đáp ứng yêu cầu sự tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một stablecoin đáng tin cậy hướng tới toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt một cách an toàn và hiệu quả.
Các dịch vụ chính bao gồm:
Xác minh chính thức có lợi thế
Xác minh chính thức và sự kết hợp của blockchain an toàn có thể tạo ra nền tảng vững chắc cho sự tuân thủ và an toàn của các dự án Stablecoin. Thông qua các phương pháp hệ thống hóa, có thể chứng minh an toàn, có thể giúp các dự án Stablecoin triển khai và vận hành với sự tuân thủ và độ tin cậy cao.