Lực lượng đầu tư mạo hiểm đứng sau chiến lược dự trữ tài sản kỹ thuật số của các công ty niêm yết

Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều công ty niêm yết đưa tài sản kỹ thuật số vào bảng cân đối kế toán. Từ việc một công ty công nghệ tiên phong đặt cược vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ đô la để xây dựng kho Bitcoin, và đến nhiều ông lớn trong ngành công nghiệp truyền thống và công nghệ thử nghiệm quy mô nhỏ với stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Theo một nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; theo một báo cáo được một tổ chức nghiên cứu công bố vào cuối tháng 6 năm nay, tổng số vốn đầu tư của các công ty niêm yết vào tài sản kỹ thuật số đã lên tới 76 tỷ đô la.

Ngoài các chính sách thuận lợi và hiệu ứng mẫu, còn có các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc định hình tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức, hỗ trợ làn sóng này. Họ cung cấp cho các công ty niêm yết các giải pháp toàn diện như mua tiền điện tử, cổ phần hóa, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi thông qua việc dẫn đầu đầu tư PIPE, trái phiếu chuyển đổi, và sáp nhập ngược.

Các tổ chức chính thúc đẩy việc mã hóa các công ty niêm yết đã từ vài tổ chức đầu tư nổi tiếng ban đầu, mở rộng ra bao gồm nhiều công ty đầu tư mới nổi, gần đây ngày càng nhiều VC mã hóa bắt đầu tham gia vào hàng ngũ này.

Sự bố trí của các tổ chức nổi tiếng

Một quỹ đầu tư đã đầu tư vào nhiều công ty DAT (Kho bạc Tài sản Kỹ thuật số), trong đó nổi bật nhất là một công ty dịch vụ tài chính do một người truyền bá Bitcoin nổi tiếng lãnh đạo. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ và nhận được sự hỗ trợ từ ba ông lớn trong ngành. Quỹ đầu tư này cho rằng quy mô của công ty này vừa đủ để tận dụng tất cả các công cụ thị trường vốn, đồng thời có giá trị thị trường nhỏ hơn, do đó có thể đạt được tốc độ tăng trưởng BPS nhanh hơn và giao dịch với mức giá cao hơn.

Ngoài ra, một quỹ đầu tư cũng đã dẫn dắt một công ty niêm yết trên NASDAQ khác, công ty này đang tạo ra cơn sốt DAT tại Mỹ. Công ty đang áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ, nhưng áp dụng cho một chuỗi công khai. Quỹ đầu tư cho rằng, chuỗi công khai này là một sự thay thế thú vị cho Bitcoin, với các lý do bao gồm: không gian tăng trưởng có thể lớn hơn, biến động cao hơn có thể đạt được lợi nhuận cao hơn, lợi suất staking có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của mỗi token, và nhu cầu vẫn chưa được khai thác đầy đủ.

Một công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số không chỉ là cố vấn tài chính cho việc huy động 2,5 tỷ USD của một tập đoàn truyền thông, mà còn là một trong những nhà bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc huy động vốn và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản. Trước đó, công ty đã hỗ trợ nhiều doanh nghiệp không phải gốc crypto thực hiện thanh toán crypto và các thí nghiệm kho bạc, đồng thời đảm nhiệm vai trò cố vấn trong một số thương vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào cấu trúc tài sản chiến lược.

Sự trỗi dậy của sức mạnh mới

Một tổ chức đầu tư Web3 nổi tiếng gần đây đã thông báo ký kết biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và bao bì niêm yết, sẽ đầu tư lên tới 100 triệu USD Bitcoin vào chiến lược thu lợi từ kho Bitcoin của họ. Đồng sáng lập của tổ chức này cũng sẽ tham gia vào "Ủy ban Tầm nhìn Bitcoin" của công ty, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý kho và tối ưu hóa lợi nhuận.

Một quỹ đầu tư khác đã công bố vào tháng 12 năm ngoái với quy mô 150 triệu USD, mục tiêu là sao chép mô hình quản lý kho bitcoin kiểu công ty công nghệ nào đó cho các công ty niêm yết tại châu Á. Quỹ sẽ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc. Vào tháng 5 năm nay, tổ chức này đã tham gia thị trường công khai thông qua việc sáp nhập chiến lược với một nhà phân phối hàng xa xỉ Hồng Kông niêm yết trên Nasdaq và đã đổi tên.

Một tổ chức nghiên cứu gần đây đã tham gia vào việc huy động vốn cho một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục kỹ thuật số thông qua "quỹ token". Công ty niêm yết này dự định mua các token cụ thể qua một nền tảng nào đó, như là tài sản chuỗi trong bảng cân đối kế toán của mình. Nếu kế hoạch này có thể triển khai hoàn toàn, dự kiến sẽ giúp họ sở hữu kho tài sản kỹ thuật số công khai lớn nhất tập trung vào token AI.

Các bên tham gia khác

Ngoài các tổ chức trên, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng trong lĩnh vực tiền điện tử tham gia vào các giao dịch quan trọng gần đây. Những giao dịch này bao gồm việc phát hành trái phiếu chuyển đổi của một công ty tiêu dùng, huy động vốn tư nhân của một công ty game, và vòng huy động vốn đầu tiên của một "Công ty dự trữ tài chính Bitcoin niêm yết" mới thành lập.

Các tổ chức tham gia vào những giao dịch này bao gồm những nhà đầu tư nổi tiếng trong lĩnh vực tài chính truyền thống và tiền điện tử, chẳng hạn như văn phòng gia đình của một nhà đầu tư cá nhân nổi tiếng, nhiều quỹ đầu tư blockchain, cũng như một số công ty quản lý tài sản truyền thống. Điều này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của vốn truyền thống đối với tài sản kỹ thuật số chất lượng cao, đồng thời cho thấy xu hướng hội nhập giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và tài chính truyền thống.

Khi ngày càng nhiều công ty niêm yết tham gia vào việc dự trữ tài sản kỹ thuật số, các tổ chức đầu tư đứng sau đang đóng vai trò ngày càng quan trọng. Họ không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính mà còn mang đến kiến thức chuyên môn và hướng dẫn chiến lược trong lĩnh vực tiền điện tử cho các công ty này. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy quá trình chính thống hóa tài sản tiền điện tử trong hệ thống tài chính truyền thống.