Thời gian gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử đã xuất hiện pullback, gây ra nhiều lo ngại cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, thông qua việc phân tích dữ liệu on-chain, chúng ta có thể phát hiện một số hiện tượng thú vị, đặc biệt là về hành vi của các nhà đầu tư lớn mới vào thị trường (được gọi là "Cá voi").
Theo dữ liệu on-chain mới nhất, chi phí nắm giữ trung bình của các nhà đầu tư lớn gia nhập thị trường trong sáu tháng qua đã tăng lên khoảng 107,900 USD. Mặc dù tốc độ tăng của mức chi phí này gần đây đã chậm lại, nhưng xu hướng tổng thể vẫn đang tăng.
Xem lại dữ liệu lịch sử, chúng ta có thể phát hiện ra một quy luật: khi giá Bitcoin tạm thời giảm xuống dưới đường trung bình chi phí của những nhà đầu tư lớn này, thường sẽ trở thành cơ hội vào lệnh tốt trong trung và dài hạn.
Tuy nhiên, hiện tại thị trường dường như xuất hiện một số hiện tượng bất thường. Cảm xúc thị trường và dòng tiền dường như không được phối hợp tốt. Kết hợp với các chỉ số cảm xúc như khối lượng giao dịch vị thế ròng của Bitcoin, cảm xúc thị trường hiện tại đã giảm xuống mức thấp. Nhiều nhà đầu tư cảm thấy hoảng loạn vì sự giảm giá ngắn hạn, lo lắng rằng thị trường tăng giá có thể đã kết thúc, do đó bắt đầu bán tháo Tài sản tiền điện tử.
Thú vị là, trong khi phần lớn mọi người cảm thấy hoảng sợ, thì mức giá khoảng 110.000 USD cho Bitcoin lại trở nên hấp dẫn đối với những nhà đầu tư lớn mới gia nhập này. Dữ liệu on-chain rõ ràng cho thấy, những nhà đầu tư này không chỉ không bán ra, mà còn đang tích cực gia tăng nắm giữ, liên tục tăng quy mô vị thế của họ.
Hiện tượng này nhắc nhở chúng ta: khi có sự giảm giá mạnh hoặc biến động trong ngắn hạn, có thể xuất hiện sự giảm giá tiếp theo, khiến nhà đầu tư dễ bị tác động bởi cảm xúc hoảng loạn, từ đó đánh giá quá cao rủi ro trong ngắn hạn. Mặc dù việc chú ý đến việc kiểm soát rủi ro ngắn hạn là điều không thể chê trách, nhưng quan trọng hơn là không để cảm xúc che mờ xu hướng dài hạn của thị trường.
Dựa vào hành vi mua vào liên tục của những nhà đầu tư lớn này, mâu thuẫn cốt lõi hiện tại của thị trường nằm ở cuộc đấu tranh giữa việc bán tháo do sự hoảng loạn của các nhà đầu tư ngắn hạn và việc mua vào âm thầm của các quỹ dài hạn. Mặc dù biến động ngắn hạn có thể mang lại một số bất ổn, nhưng nhìn chung, xu hướng tăng của thị trường vẫn chưa thay đổi một cách cơ bản.
Đối với các nhà đầu tư, trong môi trường thị trường như thế này, giữ bình tĩnh, lý trí, chú ý đến xu hướng dài hạn, đồng thời quản lý rủi ro tốt có lẽ là lựa chọn khôn ngoan hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thời gian gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử đã xuất hiện pullback, gây ra nhiều lo ngại cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, thông qua việc phân tích dữ liệu on-chain, chúng ta có thể phát hiện một số hiện tượng thú vị, đặc biệt là về hành vi của các nhà đầu tư lớn mới vào thị trường (được gọi là "Cá voi").
Theo dữ liệu on-chain mới nhất, chi phí nắm giữ trung bình của các nhà đầu tư lớn gia nhập thị trường trong sáu tháng qua đã tăng lên khoảng 107,900 USD. Mặc dù tốc độ tăng của mức chi phí này gần đây đã chậm lại, nhưng xu hướng tổng thể vẫn đang tăng.
Xem lại dữ liệu lịch sử, chúng ta có thể phát hiện ra một quy luật: khi giá Bitcoin tạm thời giảm xuống dưới đường trung bình chi phí của những nhà đầu tư lớn này, thường sẽ trở thành cơ hội vào lệnh tốt trong trung và dài hạn.
Tuy nhiên, hiện tại thị trường dường như xuất hiện một số hiện tượng bất thường. Cảm xúc thị trường và dòng tiền dường như không được phối hợp tốt. Kết hợp với các chỉ số cảm xúc như khối lượng giao dịch vị thế ròng của Bitcoin, cảm xúc thị trường hiện tại đã giảm xuống mức thấp. Nhiều nhà đầu tư cảm thấy hoảng loạn vì sự giảm giá ngắn hạn, lo lắng rằng thị trường tăng giá có thể đã kết thúc, do đó bắt đầu bán tháo Tài sản tiền điện tử.
Thú vị là, trong khi phần lớn mọi người cảm thấy hoảng sợ, thì mức giá khoảng 110.000 USD cho Bitcoin lại trở nên hấp dẫn đối với những nhà đầu tư lớn mới gia nhập này. Dữ liệu on-chain rõ ràng cho thấy, những nhà đầu tư này không chỉ không bán ra, mà còn đang tích cực gia tăng nắm giữ, liên tục tăng quy mô vị thế của họ.
Hiện tượng này nhắc nhở chúng ta: khi có sự giảm giá mạnh hoặc biến động trong ngắn hạn, có thể xuất hiện sự giảm giá tiếp theo, khiến nhà đầu tư dễ bị tác động bởi cảm xúc hoảng loạn, từ đó đánh giá quá cao rủi ro trong ngắn hạn. Mặc dù việc chú ý đến việc kiểm soát rủi ro ngắn hạn là điều không thể chê trách, nhưng quan trọng hơn là không để cảm xúc che mờ xu hướng dài hạn của thị trường.
Dựa vào hành vi mua vào liên tục của những nhà đầu tư lớn này, mâu thuẫn cốt lõi hiện tại của thị trường nằm ở cuộc đấu tranh giữa việc bán tháo do sự hoảng loạn của các nhà đầu tư ngắn hạn và việc mua vào âm thầm của các quỹ dài hạn. Mặc dù biến động ngắn hạn có thể mang lại một số bất ổn, nhưng nhìn chung, xu hướng tăng của thị trường vẫn chưa thay đổi một cách cơ bản.
Đối với các nhà đầu tư, trong môi trường thị trường như thế này, giữ bình tĩnh, lý trí, chú ý đến xu hướng dài hạn, đồng thời quản lý rủi ro tốt có lẽ là lựa chọn khôn ngoan hơn.