特種光纖:賦能AI與低空經濟

光纖是通信行業的重要材料,也是應用最廣泛的無源器件。隨着AI算力、衛星通信、低空經濟的興起,特種光纖的需求逐步增加,形成新的投資機會。

光纖網路承載了人類社會的電話、電視和電信互聯網。AI拉動超算需求,其通信設備性能決定了整套系統的IO能力。電信領域"光進銅退"已是大勢所趨,光纖已滲透到用戶桌面設備。在這一過程中,普通光纖難以滿足特殊用途,諸多特種光纖應運而生。

光纖陀螺儀:服務低空經濟與衛星通信

1976年,光纖陀螺儀誕生,取代傳統的機械陀螺儀和環形激光陀螺儀。當今,低空經濟、機器人概念興起,基於光纖陀螺儀或MEMS陀螺儀的慣性導航已作爲衛星導航的補充,成爲無人駕駛工具的核心控制設備。

摻鉺光纖放大器:光傳輸網進入多路傳輸時代

摻鉺光纖放大器與密集波分復用技術相結合,組成大容量長距離的光傳輸網。

CPO:高集成度與熱隔離之矛盾

CPO因其優秀的能耗管理,被博通、思科、英特爾等廠商廣爲推崇,但激光器發熱影響交換芯片的問題暫時無法避免。目前相關廠商的CPO產品多爲外部激光源方案,需要保偏光纖連接光源和交換芯片。

空芯光纖:提升AI超算網路性能

空芯光纖相對單模光纖延遲降低30%以上,光傳輸速度提升近46%,且極大降低非線性效應。若成功商用,可進一步提升AI超算通信網路的帶寬並降低延遲瓶頸。

投資建議

特種光纖屬於量小價高的器件品種,壁壘較高。建議關注:

• 經歷過光纖光纜產業完整周期的龍頭企業:長飛光纖、亨通光電、中天科技、烽火通信等
• 專注於特種光纖應用的黑馬企業:太辰光、長盈通等
• 國外龍頭:康寧、古河電工、藤倉等

風險提示

• AI發展不及預期
• 低空經濟發展不及預期
• 技術迭代風險