DeFi行業2025年發展概覽：7大關鍵指標解析

2025年至今，去中心化金融（DeFi）行業發展勢頭良好。監管環境明顯改善，各項指標顯示DeFi採用率持續上升。讓我們通過7個關鍵數據來深入了解DeFi的最新發展狀況。

1. DEX市場份額不斷攀升

去中心化交易所（DEX）正逐步蠶食中心化交易所的市場份額。數據顯示，永續合約DEX在衍生品市場的佔比從2022年6月的0.98%增長至如今的11%左右，三年間增長了11倍。這一趨勢雖然緩慢但十分明顯。

2. 新興DEX異軍突起

某新興DEX平台上線不到一年，日交易量就一度超越以太坊上的領先DEX。該平台即將推出V2版本，在資本效率方面預計將大幅提升。業內人士認爲，這個新平台很有可能在以太坊生態中勝出。

3. 生息型穩定幣崛起

近期，某生息型穩定幣項目在兩周淨流入量上首次超越了USDT和USDC兩大主流穩定幣。這一變化意義重大，表明加密原生解決方案正在挑戰傳統穩定幣的主導地位。預計未來幾個月，多個生息型穩定幣項目將呈現指數級增長。

4. 以太坊ETF表現趨緩

以太坊現貨ETF在經歷數周的資金持續流入後，近日出現了有記錄以來最大單日資金流出。這可能是由於一些傳統金融機構選擇獲利了結。盡管如此，從宏觀角度來看，過去兩個月仍是以太坊ETF表現最佳的時期。

5. DeFi關注度逼近AI

在過去一年多時間裏，人工智能（AI）一直佔據着公衆注意力的主導地位。然而，這種局面正在發生變化。近幾個月來，DeFi的關注度增長了兩倍多，而迷因幣的熱度則大幅下降。這表明市場正重新關注項目的基本面。

6. 代幣回購計劃受青睞

2025年，具有代幣回購計劃的項目表現最爲突出。這反映出市場開始青睞基本面扎實的代幣。多個領域的協議都推出了代幣回購計劃，涵蓋流動性提供、借貸、質押等多個方面。

7. 交易所比特幣儲備持續下降

自2024年2月美國首批比特幣現貨ETF推出以來，交易所的比特幣儲備量持續減少。這與之前的牛市形成鮮明對比。本輪週期中，比特幣ETF的資金流入以及機構投資者的購買需求，對比特幣價格產生了顯著的積極影響。

這些數據共同描繪出了DeFi行業在2025年的發展態勢，展現了行業的創新活力和市場的變化趨勢。