BTC流动性质押生态概览

比特币质押方案Babylon通过密码学技术实现了BTC一层资产质押,可为其他区块链提供POS安全保障并产生收益。质押的比特币仍留在主网,由PoW机制保证安全,无需依赖第三方桥梁或托管。这为BTC持有者提供了安全的质押生息途径,开创了BTC staking新赛道,有望彻底改变BTC生态。

与ETH类似,BTC流动性质押方案旨在实现BTC的活期存储,支持随存随取并获得利息,同时流动性质押代币还可用于其他DeFi项目获取收益。这也能吸引更多非主网的BTC用户,如持有wBTC的以太坊用户。

目前主流BTC流动性质押项目包括:

pSTAKE:采用机构托管流动性模式,用户资金质押给pSTAKE地址,由机构提供流动性支持。yBTC是其官方流动性质押代币,计划在以太坊及其他L2发行。

Lorenzo:实现了类似pendle的本息分离业务。用户将BTC发送到多签钱包获得stBTC,再由质押代理托管并质押给Babylon。发行三种代币:LPT(本金)、YAT(收益)和SPT(提取凭证)。

Lombard:采用去中心化架构,用户资金直接质押到Babylon,由去中心化Consortium管理质押流程。LBTC是其流动性质押代币,可跨链并用作DeFi抵押品。

Solv:整合了来自BTC Layer2的Staking和Restaking收益以及ETH Layer2的DeFi收益,通证化为SolvBTC。采用去中心化资产管理架构,链下资金由托管人持有。

Bedrock:最初为Eigenlayer生态开发,后来成为IOTX最大质押入口。近期开发了UniBTC协议,支持以太坊用户的wBTC质押给Babylon。

Master Protocol:收益聚合平台,聚合了多个BTC生态项目。主要产品包括Master Yield Market和LST Protocol。

Chakra:ZK驱动的共享模块化比特币结算层,为二层网络提供统一结算服务。tlBTC是其质押凭证,可用于DeFi和全链结算。

随着Babylon即将上线,BTC staking将显著改变BTC生态格局。它不仅能提高整体资产收益率,还能启动生态正向飞轮。与ETH质押不同,BTC质押更类似eigenlayer的restaking业务,因此早期项目具有良好发展机会。