加密风投行业深度剖析：2023年第二季度融资情况及热门项目

近期，我们对第二季度加密领域风险投资进行了深入分析，发现了一些颇具意思的交易。尽管风投机构曾信誓旦旦地表示熊市是他们大展身手的时机，但事实上，即便是规模最大的公司最近也减少了创业投资的力度。本文将探讨第二季度的创业融资情况，看看哪些新兴公司引起了风投的青睐。

作为加密领域的关注者，相信大家都曾购买过公开交易的加密资产。然而，普通投资者往往无法进入加密货币的私募市场。多数司法管辖区要求投资者在参与私募市场前获得认证资格。以美国为例，合格投资者身份主要取决于收入和净资产门槛，同时具备特定专业资格的个人也可获得资格。

尽管大多数投资者无法涉足加密货币的私募市场，但这个市场对整个行业的重要性怎么强调都不为过。如果没有这种替代性的市场结构，新兴项目将难以获得开发和推广所需的启动资金。

接下来，我们将深入探讨加密货币私募市场的现状。我们将回顾2023年加密风投融资的低迷局面，审视第二季度初创公司的融资数据，并从上月顶级加密项目融资中寻找行业复苏的迹象。

加密风投融资现状

风险投资（VC）是指活跃于私募市场的公司和个人，他们利用自身资本、人脉和行业expertise助力初创公司实现成功。

尽管加密货币在2022年遭遇重创，但加密风投公司仍成功募集了创纪录的216亿美元新资金。然而，即便以太坊和比特币等资产在2023年出现大幅反弹，风投今年也未能从投资者那里获得太多进一步投资该行业的兴趣。简而言之，今年至今的投资额直线下降，较去年下滑了98%。

虽然上述数据仅涵盖至5月中旬，但对寻求融资的加密风投公司而言，今年显然是充满挑战的一年。那么，希望从这些风投那里融资的加密初创公司又如何呢？

对加密初创公司来说，这又是一个艰难的季度。根据数据显示，382笔交易的总融资额为23.4亿美元。值得注意的是，这是自2022年第一季度以来风险投资连续第五个季度下降，当时向加密初创公司注入了高达121.4亿美元的资金。

这种持续下滑表明，我们尚未触及本轮熊市中加密初创公司投资的底部。这一事实并不令人意外，因为在监管机构对一些由风投支持的初创公司推出的网络相关资产发起攻势后，该垂直领域面临着监管阻力。监管机构的严厉态度可能会威胁到"代币认股权证"的经济性，即投资者有权在未来某个时点以预定价格获得特定数量代币。可以理解的是，相比过去几年，风投（及其有限合伙人）在进入加密货币市场的非流动性私人领域时更加谨慎！

六月热门融资项目

值得庆幸的是，对加密货币风投而言，并非一切都已失去。尽管今年他们没有大幅增加资金，但仍坐拥可观资金。毫无疑问，私募市场的交易环境已大幅放缓，但值得投资的加密项目仍能获得充足资金。

风投手中仍有大量可供投资的资金，数据证实了这一点。上个月，一些鲜为人知的加密初创公司宣布了令人瞩目的融资。

以下是一些值得在未来几个月密切关注的项目：

Mythical Games

**融资金额：**3700万美元

**行业：**游戏

简介：

Mythical Games是一家全方位服务的Web3游戏工作室。该工作室开发了多款加密游戏，并创建了专有加密产品为其服务。

Mythical平台集成了这些游戏，作为每个游戏可选Web3功能的加密层。它在许可的权威证明链上运行，支持法币和加密货币交易。此外，Mythical平台还具备欺诈保护、费用优化和买方/卖方定价建议功能。

关注原因：

Mythical Games与NFL和NFL球员协会合作开发的《NFL Rivals》于4月26日首次登陆iOS和Android平台，并迅速登顶体育榜单！如今，这款游戏在App Store免费体育游戏排行榜上仍排名第11位。

对一款加密原生游戏而言，这是相当可观的市场渗透率，为未来发行的前景带来了极大鼓舞。只需一款突破性游戏就能彻底改变游戏世界。看来Mythical Games有望成为这款游戏的开发商。

Taiko

**融资金额：**2200万美元

**行业：**L2

简介：

Taiko致力于解决以太坊扩展问题，同时从技术和理念角度尽可能地模仿以太坊。

Taiko团队正在构建一个与以太坊相当的Type 1 zkEVM Layer 2 rollup解决方案，优先考虑与以太坊架构的兼容性，而非最小化证明者成本。这将允许部署在L1上的协议迁移到Taiko，无需更改代码或部署环境。

指导协议开发的是一种"从一开始就去中心化"的方法。对Taiko而言，这意味着与去中心化的提议者和证明者一起部署，允许任何人无需许可即可参与链的基础设施层面并赚取费用。

关注原因：

扩展以太坊的终极目标是zero-knowledge rollup，Taiko正在尝试开发一个zero-knowledge rollup，同时走一条鲜有人走过的路径！与以太坊L1完全对等将允许开发者无缝将以太坊智能合约部署到链上，并意味着Taiko可以与以太坊共享基础设施。

虽然严格遵守以太坊标准是否是成功策略尚未可知，只有时间和市场能给出答案。但在一个充满远离EVM Rollup趋势的世界里，Taiko无疑是一个独特的rollup和逆势押注。

Maverick协议

**融资金额：**900万美元

**行业：**DeFi

简介：

Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB链上的AMM，旨在彻底改变提供流动性的体验。

该协议内置4种自动流动性策略，称为"模式"，可智能转移流动性，根据预定义参数保持流动性活跃。Maverick的增加头寸功能允许任何人激励特定形式的流动性，为寻求租用ETH流动性并将其与国库持有的原生代币配对的协议开辟了新路径。

Maverick将流动性集中在bin内，这些离散的价格范围类似于Uniswap V3的即时报价，并在bin内提供零滑点交易。这一特性使得该DEX成为大户和聚合者极具吸引力的交易场所。

关注原因：

在许多交易所，为波动较大的资产组合提供流动性的机构面临巨大挑战，因为传统AMM方式可能使散户LP面临高度无常损失，且回报微薄。

像Uniswap V3这样的集中流动性架构只有专业做市商才能盈利。同时，Uniswap V2等全方位流动性架构的资本效率极低。

通过允许定向价格偏差影响用户提供流动性的方式，Maverick正在帮助散户LPing实现盈利。此外，Maverick刚刚推出了MAV代币，这意味着如果有意向，现在已经可以通过公开市场获得该项目的曝光。