Bessent - 财长呼吁美联储在九月份降低50个基点的利率

Scott Bessent, 财政部长呼吁联邦储备局在9月份降低50基点的利率，此前于周二发布的"惊人"通胀报告，这将是美联储在连续五次会议上将利率维持在4.25%-4.5%这一强硬立场的重大转变。7月份消费者价格指数环比上涨0.2%，同比上涨2.7%，低于预期的2.8%，而核心CPI同比达到3.1%，超过预期的3.0%。 混合通胀数据掩盖了重要领域的持续价格压力 白宫新闻秘书卡罗琳·利维特强调，通胀“再次超出市场预期，并且保持稳定”。 她强调特朗普承诺降低成本，同时指出关税正在“带来数十亿美元”，小企业的乐观情绪达到了五个月来的最高水平。 然而，通胀分析显示，尽管有显著改善，但基本商品的价格压力仍然很大。

核心CPI目前已连续三个月上涨，标志着自2022年9月以来的首次上涨。尽管数据喜忧参半，但市场反应偏向风险资产。 根据CNBC的报告，来自高盛资产管理公司的Alexandra Wilson-Elizondo指出，美联储正在接收到"支持数据，表明关税对价格水平的影响主要将是暂时的"，因为公司通过减少库存来抵消成本压力。 结果是，市场上对9月份降息的赔率从80%激增至96%以上，交易员们现在预计美联储在年底前将进行三次降息。

标准普尔500指数创下新高，而美元在50日移动平均线以下走弱，这为日益与宏观经济指标紧密相关的加密货币市场创造了有利条件。 根据彭博社的报告，贝森特表示希望特朗普提名的美联储董事会候选人斯蒂芬·米兰能够在9月16日至17日的政策会议之前及时获得参议院的确认。 他指出，特朗普正在"广泛撒网"，以寻找继任者杰罗姆·鲍威尔，后者将在5月结束任期，主要标准是货币政策观点、管理立场和组织改革能力。 财政部长的评论与美联储之前的公告完全相反，因为鲍威尔在7月份的会议上消除了9月份降息的预期，这使得比特币短暂跌破116,000美元，然后又恢复。两位美联储理事自1993年以来首次反对降息。 政治紧张局势升级，经济数据支持温和观点 特朗普总统加大了对鲍威尔的批评，发送了手写的便条，指责美联储主席使美国损失了“数万亿的利息”，并考虑对他提起“重大诉讼”，因为他做了一个“糟糕且极其无能的工作”。 特朗普要求鲍威尔“现在就必须降息”，并宣称“他造成的损失是无法估算的”。

政治压力与特朗普实施强硬关税相吻合，包括对巴西征收40%的关税，以及在美联储之前的会议上公布的对进口货物征收50%的关税。 然而，特朗普仍然坚称关税不会导致通货膨胀，声称“巨额现金”正流入美国，同时批评高盛在“需要时拒绝认可功劳”。 此前，鲍威尔认为，如果没有总统的征税计划，利率将会更早下降，这导致市场参与者对维持“有政治动机的货币政策”的指控。 值得注意的是，参议员兰德·保罗此前批评了特朗普的关税和美联储(Fed)政策。他支持市场决定的利率，而不是集中计划的利率。 核心通胀仍比美联储2%的目标高出110基点，造成复杂的政策环境。 然而，进口商品的通货膨胀仍低于担忧水平，因为公司继续承担关税成本，这支持了尽管核心指数上升，仍需进行调整的论点。 数字货币市场在货币宽松背景下有可能持续上涨 尽管美联储在7月造成的波动使比特币跌至106,000美元以下，但全球加密货币市场仍稳定在重要支撑位，全球加密货币市值保持在3.8万亿美元以上。 恐惧与贪婪指数达到63，显示出尽管谨慎情绪增加，但乐观情绪仍在继续。

美元在通胀数据后的疲软通过降低借贷成本和降低以美元计价商品的进口价格来支持对新兴市场的投资。 巴西中央银行今年将Selic利率从11.75%降低至10%，而在智利和印尼也出现了类似趋势，因为货币稳定为货币政策提供了灵活性。 目前，Bitcoin ETF 资金持有1550亿美元资产，而 Ethereum ETF 管理着270亿美元资产，尽管资金流入暂时放缓，但机构的采纳势头依然保持。 加密货币分析师仍然对牛市的持续性感到乐观。 在接受Cryptonews采访时，NoOnes的Ray Youssef指出，尽管美联储和政治市场的波动可能引发“宏观震荡”，但整体上涨结构依然完好，因为比特币的供应动力和机构需求提供了强有力的价格支撑。 然而，彭博情报的分析师迈克·麦克格隆警告称，比特币可能正朝着极端的“高价出售”状态迈进，将目前的兴奋与历史泡沫的顶峰进行比较。 他指出，自比特币达到六位数以来，黄金的卓越表现可能暗示着对投机性数字资产的潜在疲软。