Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencias de la industria y direcciones de desarrollo
En los últimos años, el campo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde sus inicios como proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en una base indispensable dentro del ecosistema de criptomonedas. En este proceso, algunos proyectos han destacado, pero al mismo tiempo la competencia se ha intensificado. Los protocolos continúan lanzando nuevos productos y servicios para competir por una mayor cuota de mercado. Mirando hacia 2024, el campo de DeFi podría presentar las siguientes tendencias clave:
Plataforma de protocolo
Con la madurez de las Finanzas descentralizadas, los principales protocolos han comenzado a transformarse de funciones únicas a plataformas de servicios integrales. En el último año, varios protocolos DeFi conocidos han ampliado su ámbito de negocios. Por ejemplo, el subDAO de MakerDAO, Spark, se ha convertido en uno de los principales protocolos de préstamos en Ethereum. Curve y Aave han desarrollado sus propias monedas estables, crvUSD y GHO, respectivamente. Uniswap lanzó una aplicación de billetera y adquirió una plataforma de NFT. Thala en la nueva cadena pública Aptos ha desarrollado varias funciones DeFi, incluyendo monedas estables, DEX, Launchpad y participación líquida. Se espera que esta tendencia hacia la plataforma continúe fortaleciendo en el futuro.
Ventajas continuas de los proyectos líderes
Uniswap, Aave, MakerDAO y otros protocolos de Finanzas descentralizadas de primer nivel han establecido un fuerte efecto de red y una influencia de marca en el mercado. Ellos continúan actualizándose e innovando, lo que hace que sea difícil de reemplazarlos en el corto plazo. Por ejemplo, Uniswap anunció la versión v4, que introduce la función de "gancho" para aumentar las opciones de personalización. Aave v3 mejora la eficiencia del capital y se expande en múltiples cadenas. Según datos, Uniswap todavía ocupa alrededor del 55% de la cuota de mercado en los DEX de las principales cadenas EVM.
La minería de liquidez disminuye, los fondos buscan una mayor eficiencia
En un ecosistema de cadena de bloques madura, la minería de liquidez se ha convertido gradualmente en cosa del pasado. Los proyectos dependen más de los "ingresos reales" para atraer fondos, y los inversores también tienden a buscar oportunidades con una mayor eficiencia de capital. Por ejemplo, recientemente los DEX en el ecosistema de Solana han demostrado tener una fuerte eficiencia de capital, pudiendo proporcionar rendimientos considerables a los proveedores de liquidez solo con las tarifas de transacción. En comparación, la tasa de rendimiento de proyectos similares en Ethereum es mucho más baja. Esta diferencia de eficiencia podría llevar a que los proveedores de liquidez profesionales se inclinen hacia plataformas emergentes y eficientes.
LST impulsa el crecimiento del TVL en nuevas cadenas de bloques
Los tokens de participación líquida (LST) se están convirtiendo en un factor importante para impulsar el crecimiento del valor total bloqueado (TVL) en nuevas cadenas públicas. En Ethereum, Lido se ha convertido en el proyecto con el TVL más alto. En el ecosistema de Solana, Marinade y Jito ocupan las dos primeras posiciones en TVL. Otras cadenas públicas también han comenzado a adoptar estrategias similares, como Sui y Avalanche, que están promoviendo activamente los negocios de LST. Se espera que esta tendencia continúe expandiéndose en las nuevas cadenas públicas.
Perp DEX o un nuevo proyecto competitivo
Los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX) aún tienen espacio para el desarrollo. Aunque proyectos como dYdX, Synthetix, GMX, entre otros, ya han logrado cierto éxito, cada plataforma tiene sus propias ventajas y desventajas. Recientemente, algunos nuevos proyectos emergentes de Perp DEX han mostrado características atractivas, como el alto rendimiento del pool DLP de Drift, así como soluciones de mayor eficiencia de capital ofrecidas por Aark Digital, MYX Finance, entre otros. Este campo podría ver la aparición de nuevos proyectos más competitivos.
Exploración de activos del mundo real
Los activos del mundo real (RWA) siguen siendo objeto de controversia en Finanzas descentralizadas, principalmente debido a sus características centralizadas y los riesgos regulatorios potenciales. Actualmente, los bonos del Tesoro de EE. UU. parecen ser la única dirección de RWA que puede aplicarse ampliamente. Sin embargo, con la posible reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, la atractivo de los productos RWA puede disminuir. A pesar de esto, los emprendedores siguen explorando activamente este campo, y en el futuro podría haber una introducción de instituciones financieras tradicionales como socios, lo que traería nuevas oportunidades de desarrollo para los RWA.
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ValidatorViking
· 07-21 01:10
meh, otro año de política de protocolos... solo dame infraestructura probada en batalla, para ser honesto
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PortfolioAlert
· 07-20 17:25
¿Gran aumento de TVL? ¿Alguien más ha ido a comprar la caída?
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Web3ExplorerLin
· 07-18 19:45
hipótesis: las migraciones de tvl siguen rutas comerciales antiguas... fascinante cambio de paradigma
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Degen4Breakfast
· 07-18 19:44
¿TVL sigue siendo el estándar más importante?
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ImpermanentPhilosopher
· 07-18 19:35
La verdad es que la minería está muerta.
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ForkYouPayMe
· 07-18 19:30
Minería dónde correr No hay problema, compra moneda al azar
Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencia a la plataforma y la batalla por la eficiencia del capital
Perspectivas del ecosistema DeFi 2024: tendencias de la industria y direcciones de desarrollo
En los últimos años, el campo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde sus inicios como proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en una base indispensable dentro del ecosistema de criptomonedas. En este proceso, algunos proyectos han destacado, pero al mismo tiempo la competencia se ha intensificado. Los protocolos continúan lanzando nuevos productos y servicios para competir por una mayor cuota de mercado. Mirando hacia 2024, el campo de DeFi podría presentar las siguientes tendencias clave:
Plataforma de protocolo
Con la madurez de las Finanzas descentralizadas, los principales protocolos han comenzado a transformarse de funciones únicas a plataformas de servicios integrales. En el último año, varios protocolos DeFi conocidos han ampliado su ámbito de negocios. Por ejemplo, el subDAO de MakerDAO, Spark, se ha convertido en uno de los principales protocolos de préstamos en Ethereum. Curve y Aave han desarrollado sus propias monedas estables, crvUSD y GHO, respectivamente. Uniswap lanzó una aplicación de billetera y adquirió una plataforma de NFT. Thala en la nueva cadena pública Aptos ha desarrollado varias funciones DeFi, incluyendo monedas estables, DEX, Launchpad y participación líquida. Se espera que esta tendencia hacia la plataforma continúe fortaleciendo en el futuro.
Ventajas continuas de los proyectos líderes
Uniswap, Aave, MakerDAO y otros protocolos de Finanzas descentralizadas de primer nivel han establecido un fuerte efecto de red y una influencia de marca en el mercado. Ellos continúan actualizándose e innovando, lo que hace que sea difícil de reemplazarlos en el corto plazo. Por ejemplo, Uniswap anunció la versión v4, que introduce la función de "gancho" para aumentar las opciones de personalización. Aave v3 mejora la eficiencia del capital y se expande en múltiples cadenas. Según datos, Uniswap todavía ocupa alrededor del 55% de la cuota de mercado en los DEX de las principales cadenas EVM.
La minería de liquidez disminuye, los fondos buscan una mayor eficiencia
En un ecosistema de cadena de bloques madura, la minería de liquidez se ha convertido gradualmente en cosa del pasado. Los proyectos dependen más de los "ingresos reales" para atraer fondos, y los inversores también tienden a buscar oportunidades con una mayor eficiencia de capital. Por ejemplo, recientemente los DEX en el ecosistema de Solana han demostrado tener una fuerte eficiencia de capital, pudiendo proporcionar rendimientos considerables a los proveedores de liquidez solo con las tarifas de transacción. En comparación, la tasa de rendimiento de proyectos similares en Ethereum es mucho más baja. Esta diferencia de eficiencia podría llevar a que los proveedores de liquidez profesionales se inclinen hacia plataformas emergentes y eficientes.
LST impulsa el crecimiento del TVL en nuevas cadenas de bloques
Los tokens de participación líquida (LST) se están convirtiendo en un factor importante para impulsar el crecimiento del valor total bloqueado (TVL) en nuevas cadenas públicas. En Ethereum, Lido se ha convertido en el proyecto con el TVL más alto. En el ecosistema de Solana, Marinade y Jito ocupan las dos primeras posiciones en TVL. Otras cadenas públicas también han comenzado a adoptar estrategias similares, como Sui y Avalanche, que están promoviendo activamente los negocios de LST. Se espera que esta tendencia continúe expandiéndose en las nuevas cadenas públicas.
Perp DEX o un nuevo proyecto competitivo
Los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX) aún tienen espacio para el desarrollo. Aunque proyectos como dYdX, Synthetix, GMX, entre otros, ya han logrado cierto éxito, cada plataforma tiene sus propias ventajas y desventajas. Recientemente, algunos nuevos proyectos emergentes de Perp DEX han mostrado características atractivas, como el alto rendimiento del pool DLP de Drift, así como soluciones de mayor eficiencia de capital ofrecidas por Aark Digital, MYX Finance, entre otros. Este campo podría ver la aparición de nuevos proyectos más competitivos.
Exploración de activos del mundo real
Los activos del mundo real (RWA) siguen siendo objeto de controversia en Finanzas descentralizadas, principalmente debido a sus características centralizadas y los riesgos regulatorios potenciales. Actualmente, los bonos del Tesoro de EE. UU. parecen ser la única dirección de RWA que puede aplicarse ampliamente. Sin embargo, con la posible reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, la atractivo de los productos RWA puede disminuir. A pesar de esto, los emprendedores siguen explorando activamente este campo, y en el futuro podría haber una introducción de instituciones financieras tradicionales como socios, lo que traería nuevas oportunidades de desarrollo para los RWA.