L'année 2025 approche, comment les VC perçoivent-ils les opportunités et les défis du marché des cryptomonnaies.
Avec la nouvelle année qui approche, l'industrie du chiffrement se prépare à de nouvelles opportunités de développement. En 2024, le marché a connu une reprise et une innovation, les projets leaders ont consolidé leur position et de nouvelles pistes émergent. En tant qu'indicateur du marché, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais façonne également l'orientation de l'industrie à l'intersection du capital, de la communauté et de la technologie.
À partir de 2025, plusieurs VC de premier plan ont partagé leurs observations et réflexions sur l'industrie du chiffrement. Ils ont passé en revue les temps forts de l'année écoulée, analysé les opportunités et les défis du marché actuel, et fait des prévisions sur les tendances futures. Dans ce domaine en constante évolution, quels projets et secteurs attirent l'attention des VC ? Explorons ensemble le "hier, aujourd'hui et demain" de l'industrie du chiffrement à travers les yeux des VC.
Les projets les plus influents de 2024
Au cours de l'année écoulée, le secteur du chiffrement a connu une nouvelle croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique.

Une plateforme de médias sociaux connue a licencié 4400 travailleurs sous contrat, représentant 80 % du total, suscitant l'attention de l'industrie. Cette décision pourrait affecter la modération du contenu et le fonctionnement des infrastructures, mettant en évidence la pression opérationnelle dans le secteur technologique et la tendance à optimiser les ressources humaines. Les experts appellent les entreprises à veiller aux droits des employés lors de grands ajustements.

Le marketing par chiffrement doit accorder de l'importance à la marque personnelle des fondateurs, à clarifier les besoins essentiels des développeurs et à promouvoir la synergie entre DevRel et le marketing. Suivre les double attributs des jetons, construire un réseau de confiance local, privilégier la qualité plutôt que la quantité, et améliorer l'efficacité du marketing par la culture communautaire.

Merlin Chain est à la pointe de l'innovation technologique dans l'écosystème Bitcoin, en améliorant l'architecture des sidechains, en construisant des bridges cross-chain vérifiables et en développant des capacités de disponibilité des données, visant à surmonter les défauts de Programmabilité de Bitcoin. Son objectif est de devenir un réseau de ZK-Rollup Bitcoin compatible avec l'EVM, afin de promouvoir le développement de l'écosystème.

Récemment, le directeur général d'une plateforme de médias sociaux bien connue a annoncé la dernière stratégie de tarification pour son service de souscription sur sa plateforme. Ce service de souscription est fixé à 8 dollars par mois et sera ajusté en fonction du pouvoir d'achat des différents pays. Cette initiative vise à réduire le nombre de comptes indésirables tout en offrant plus d'incitations aux créateurs de contenu.
Ce service de souscription offre non seulement aux utilisateurs un badge de vérification de compte, mais inclut également une série de fonctionnalités supplémentaires. Les utilisateurs bénéficieront de priorités en matière de réponses, de mentions et de recherches, ce qui est considéré comme un moyen important de lutter contre les comptes indésirables et les escroqueries. De plus, les utilisateurs abonnés peuvent publier des contenus vidéo et audio plus longs, et profiter d'une réduction de moitié du nombre de publicités.
Pour les éditeurs souhaitant collaborer avec cette plateforme, ce service offre également la possibilité de contourner le seuil de paiement. La plateforme a indiqué que cela créera de nouvelles sources de revenus pour récompenser les créateurs de contenu. Il est à noter que le nom de compte des personnalités publiques sera affiché.

BitUSD : l'émergence de la nouvelle génération de stablecoins Bitcoin
Récemment, un projet de stablecoin BTCFi très médiatisé a de nouveau levé 10 millions de dollars pour accélérer le développement et le déploiement de son stablecoin BitUSD. Ce projet, avec son cadre technologique unique et son positionnement sur le marché, suscite un véritable engouement dans le domaine de BTCFi. Explorons en profondeur les technologies clés de ce projet et ses perspectives de marché.
Composant clé du projet
Ce projet s'inspire du succès de l'écosystème DeFi d'Ethereum, combinant les avantages des stablecoins algorithmiques et des plateformes de prêt, et a lancé trois composants principaux :
1. BitUSD : C'est un protocole de stablecoin surcollatéralisé, permettant aux utilisateurs de frapper des BitUSD en déposant des Bitcoin. Ce protocole utilise des normes spéciales pour garantir une grande transparence et collabore avec des solutions inter-chaînes pour assurer la circulation dans un environnement multi-chaînes.
2. Protocole de prêt décentralisé : ce protocole

Récemment, des rapports ont indiqué que des sources bien informées ont révélé que, dans les termes du protocole d'acquisition d'une certaine plateforme de médias sociaux, de grands investisseurs étrangers pourraient obtenir des informations financières confidentielles de cette plateforme, et cela pourrait même impliquer des données utilisateur. Étant donné les relations entre l'acquéreur et des gouvernements étrangers ainsi que des investisseurs, des fonctionnaires du ministère des Finances des États-Unis évaluent s'il existe des bases légales pour enquêter sur cette acquisition.
Cette acquisition de 44 milliards de dollars est dirigée par l'entrepreneur célèbre Elon Musk. Selon les informations, la transaction a été officiellement finalisée le 28 octobre. De plus, les dernières nouvelles indiquent que Musk est actuellement le seul directeur temporaire de cette plateforme sociale.
Cette acquisition a suscité une large attention, notamment en ce qui concerne la protection de la vie privée des utilisateurs et l'orientation future de la plateforme. À mesure que la situation évolue, les autorités de régulation pourraient porter une attention plus étroite à l'impact potentiel de cette acquisition sur l'industrie des médias sociaux.

Cet article présente 50 outils de premier plan, couvrant l'analyse fondamentale du marché des cryptomonnaies, l'exploration de projets, l'analyse des transactions, les revenus passifs, les Airdrop et le suivi de portefeuille, afin d'aider les investisseurs à mieux comprendre le domaine du Web3 et à améliorer leur capacité de prise de décision en matière d'investissement.

Bilan des projets prometteurs de l'IDO de l'écosystème Sui
Après le lancement du réseau principal de Sui Network, des projets écologiques ont émergé comme des champignons après la pluie, certains projets ayant déjà terminé la distribution initiale des jetons. Récemment, certains projets basés sur Sui ont connu des performances remarquables lors de leurs IDO, reflétant l'intérêt du marché pour l'écosystème Sui. Cet article présentera quelques projets de l'écosystème Sui Network qui vont prochainement réaliser leurs IDO, afin de vous présenter des opportunités d'investissement potentielles.
WispSwap
WispSwap est une plateforme d'échange décentralisée et de DeFi sur la blockchain Sui, offrant des produits financiers divers tels que le trading, les prêts, l'agriculture, le staking, les marchés prédictifs et le launchpad. La plateforme s'engage à améliorer l'expérience utilisateur et à maximiser les rendements grâce à des mécanismes innovants.
Détails de l'IDO :
Tour de prévente sur liste blanche
- Heure : 18 mai 10h00

La société Circle envisage de vendre son activité de crowdfunding SeedInvest, mais rencontre des difficultés à trouver des acheteurs. Pendant ce temps, Circle a vendu sa plateforme de trading Circle Invest à un courtier canadien, et environ 40 000 utilisateurs vont migrer. Cette série d'ajustements opérationnels suscite l'attention du marché sur sa stratégie de stablecoin.

Lors d'un événement axé sur la croissance personnelle, un cofondateur d'une société d'investissement a partagé ses idées sur la création de marques personnelles et le développement du potentiel. Il a expliqué le concept de marque personnelle sous plusieurs angles, y compris sa définition, son auto-positionnement, ses méthodes de réalisation et sa stratégie de contenu sur les réseaux sociaux.
Le conférencier a souligné que la marque personnelle peut être considérée comme un point de coordonnées unique pour chaque individu dans la population mondiale. Contrairement au passé où les médias traditionnels façonnaient l'image personnelle, aujourd'hui, les individus peuvent définir leur propre marque via des plateformes de médias sociaux. En explorant l'auto-positionnement, il a insisté sur l'importance de trouver une différenciation et un marché de niche dans un environnement concurrentiel, et de favoriser la croissance de la marque personnelle par la création de contenu et le choix des canaux.
Concernant la création de contenu, l'orateur a souligné l'importance de définir clairement le public cible et ses besoins. Il a indiqué qu'il existe un compromis entre la portée du public d'un contenu et son taux de conversion commerciale : un contenu plus large peut générer plus de trafic, mais avec un taux de conversion plus faible ; tandis qu'un contenu plus spécialisé...

L'ère de la réglementation des stablecoins est arrivée, avec une capitalisation boursière mondiale atteignant 260,7 milliards de dollars. Les gouvernements renforcent la réglementation pour des raisons de stabilité financière et de souveraineté monétaire. Des lois connexes ont été introduites aux États-Unis et à Hong Kong, et les pays se livrent à des jeux d'influence autour des stablecoins. Bien que les stablecoins améliorent l'efficacité financière, ils font face à des risques d'ancrage, à des contradictions de décentralisation et à des défis de réglementation transfrontalière, ce qui aura un impact profond sur le paysage financier mondial à l'avenir.

Meteora a réussi à construire une LP Army efficace grâce à une stratégie unique d'exploitation communautaire et d'éducation, ce qui a considérablement amélioré le consensus communautaire et la liquidité des fonds des projets Defi. Son expérience réussie sert de modèle pour d'autres projets.

Oracle Machine: de la fourniture de prix dans la Finance décentralisée aux services de données diversifiés
L'Oracle Machine, en tant que l'un des piliers du monde de la blockchain, se distingue principalement par quatre aspects de sa compétitivité : l'exhaustivité et la fiabilité de l'acquisition de données, l'acquisition de données exclusives et la capture de valeur, la sécurité et la décentralisation du mécanisme de vérification, ainsi que l'efficacité de la transmission et la robustesse du réseau. D'ici 2030, la taille globale du marché des Oracle Machines devrait se situer entre 13,8 milliards et 23,1 milliards de dollars.
Chainlink, en tant que leader absolu dans le domaine des Oracle Machines, possède une vaste gamme de sources de données et de partenariats de projets. Pyth Network a un avantage en matière de vitesse de transmission et d'acquisition de données financières. Redstone est actuellement le seul Oracle Machine à disposer simultanément des méthodes de tarification Push et Pull.
À l'avenir, l'Oracle Machine ne dépendra plus excessivement des services de tarification pour les projets de Finance décentralisée, et les RWA devraient devenir un deuxième moteur de croissance solide dans le domaine des Oracle Machines.

Le Monero a subi une attaque de puissance de calcul, une "démonstration économique" soigneusement planifiée.
Le drame dans le monde des jetons ne manque jamais, et cette fois, le protagoniste est Monero. Il y a un mois, l'attaquant a publiquement annoncé qu'il défierait le réseau Monero entre le 2 et le 31 août, avec pour objectif de contrôler 51% de la puissance de calcul de ce réseau de jeton de confidentialité d'une valeur de marché de plus de 5 milliards de dollars. Aujourd'hui, l'attaquant affirme avoir atteint cet objectif.
attaque planifiée depuis longtemps
Dans un réseau blockchain, toutes les transactions doivent être vérifiées par des mineurs, ce processus est appelé "minage". La puissance de calcul des mineurs, c'est-à-dire la Puissance de calcul, plus elle est élevée, plus les chances de miner un nouveau bloc et d'obtenir des récompenses sont grandes.
Monero a un design unique : il ne prend pas en charge les mineurs dédiés, mais ne peut être extrait qu'avec les CPU ou GPU d'un ordinateur ordinaire. Cela vise à empêcher que l'extraction soit concentrée dans de grandes mines, rendant le réseau plus équitable et décentralisé. Cependant, cela présente également des risques potentiels : à court terme, il est possible d'attaquer le réseau en louant ou en mobilisant un grand nombre de serveurs ordinaires.

Aperçu des dynamiques importantes du secteur des cryptoactifs
Actualités importantes
- Un grand échange a connu une baisse de 26% de ses revenus totaux au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, et le prix de l'action a chuté de plus de 10% avant l'ouverture du marché.
- La Securities and Exchange Commission des États-Unis a lancé le programme "Project Crypto", qui concerne des domaines tels que le soutien à la tokenisation.
- L'ETF spot Ethereum a enregistré un flux net de fonds entrant pendant 20 jours consécutifs, avec près de 1,7 million de dollars entrant hier.
- Le fondateur d'une célèbre société de logiciels de conception détient plus de 2,3 millions de jetons AGLD, d'une valeur d'environ 1,76 million de dollars.
- Le projet de loi sur les stablecoins à Hong Kong est officiellement entré en vigueur.
- Les trois principaux indices boursiers américains ont tous chuté, tandis que le prix des actions de la nouvelle société de logiciels de conception a explosé de 256 %.
- Parmi les 300 premiers cryptoactifs par capitalisation, 6 jetons ont enregistré une hausse mensuelle de plus de 100 %, ZORA affichant la plus forte augmentation à 746,5 %.
- Le prix total des positions longues ETH, HYPE et PUMP d'un entrepreneur célèbre

ZORA : analyse du mécanisme de hausse d'une nouvelle plateforme sociale
Récemment, la plateforme ZORA a suscité un large intérêt au sein de la communauté crypto. En tant que réseau social en chaîne similaire à Instagram, ZORA offre aux créateurs une nouvelle façon innovante de monétiser leur contenu.
Les caractéristiques principales de ZORA sont la tokenisation des profils et des publications des utilisateurs, permettant ainsi aux créateurs de générer des revenus directement à partir de leur contenu. Ce mécanisme se distingue fondamentalement des plateformes sociales traditionnelles.
Le modèle opérationnel de ZORA
Le fonctionnement de la plateforme ZORA est basé sur les points clés suivants :
1. Tokenisation des profils utilisateurs
2. Chaque publication est tokenisée.
3. Les publications liées aux jetons des créateurs
4. Les jetons de créateurs et les jetons ZORA forment une paire de trading
La plateforme prélève une commission de 3 % sur chaque transaction, ces frais étant répartis proportionnellement entre les créateurs, les traders, la plateforme, etc. Ce mécanisme de répartition stimule