Les Memecoins, en raison de leur haute valeur bêta, deviennent un véhicule d'investissement à effet de levier pour les actifs de Layer 1, capables de générer des rendements significatifs sous certaines conditions. Lors de l'investissement, il est nécessaire de suivre les données off-chain, la foi de la communauté et l'évaluation de la valeur équitable, afin de saisir les variations de la tolérance au risque et les opportunités d'achat et de vente, bien que les rendements élevés s'accompagnent de risques plus élevés.

Analyse de la logique d'investissement DePIN : des opportunités Alpha subsistent
Grayscale a présenté dans son rapport de recherche DePIN publié au début de cette année les principaux projets DePIN et leur capitalisation boursière. Depuis 2022, DePIN et l'IA sont considérés comme deux nouvelles directions d'investissement en cryptomonnaie. Cependant, le domaine DePIN semble manquer d'un projet emblématique. ( Bien que Helium soit considéré comme un projet phare, son apparition remonte même à avant le concept de DePIN ; les projets Bittensor, Render et Akash dans le tableau sont davantage classés dans la catégorie IA ).
Il en ressort que DePIN manque d'un projet phare suffisamment fort pour exploiter le potentiel de cette voie. Au cours des 1 à 3 prochaines années, il pourrait encore exister certaines opportunités Alpha dans le domaine DePIN.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN mérite d'être surveillé, ainsi que de proposer un

Le Bitcoin s'approche récemment de 110 000 dollars mais n'a pas réussi à percer, les analystes adoptent une attitude prudente à court terme, s'attendant à un éventuel mouvement latéral ou à une légère chute dans la zone de 90 000 à 95 000 dollars. Les perspectives à long terme restent optimistes, soutenues par l'amélioration de la réglementation et la participation des institutions, espérant atteindre des prix plus élevés d'ici la fin de l'année. Le marché des alts présente des performances variées, certains projets affichant des hausses significatives.

Récemment, le podcast a discuté de l'état et de l'avenir des stablecoins, soulignant que le nombre de types sur le marché diminue mais que le volume total de minting atteint un niveau record. Les politiques de régulation ont un impact significatif sur l'industrie, avec une part de marché croissante pour USDT, qui présente un avantage par rapport à USDC. Les stablecoins décentralisés se transforment progressivement en applications financières, et la combinaison de l'IA et de la Finance décentralisée pourrait offrir de nouvelles opportunités. Le marché des stablecoins est encore à un stade de mer bleue, et on peut s'attendre à des développements innovants dans le futur.

Ethereum accélère l'extension de L1, y compris les solutions clés comme EIP-7987 et L1 zkEVM, afin d'améliorer les performances et la sécurité du réseau. Cette initiative répond au développement de l'écosystème L2 et vise à reconstruire une expérience réseau unifiée, tout en favorisant la liquidité et l'efficacité globales. De plus, plusieurs mesures ont été prises pour garantir le développement coordonné de L1 et L2, afin d'atteindre les objectifs de mondialisation de Web3.

Avec le déclin de l'engouement pour les airdrops d'Ethereum, les nouvelles blockchains émergentes deviennent progressivement le nouveau champ de bataille des airdrops. Ces plateformes non seulement disposent de financements abondants et de mécanismes matures, mais se concentrent également sur le retour sur investissement des utilisateurs. Suivre les projets de qualité dans l'écosystème des nouvelles blockchains pourrait offrir de nouvelles opportunités d'airdrop. Choisir les bons projets et attendre patiemment est la clé du succès des airdrops.

Le domaine de l'IA Web3 évolue rapidement d'un modèle de lancement équitable vers une stratégie de taille moyenne, les investisseurs se concentrant sur les produits matures des équipes de taille intermédiaire. Actuellement, les projets Almanak et Theoriq se distinguent sur le marché, attirant des fonds et de l'attention. Les deux présentent un bon potentiel de marché, Almanak étant plus mature, tandis que Theoriq affiche des ambitions stratégiques. À l'avenir, nous verrons des indicateurs de données des investisseurs plus clairs, stimulant le développement du secteur.

Récemment, le prix de l'Éther a rebondi en raison de l'afflux de fonds institutionnels, la confiance du marché s'améliorant. Cependant, la réaction du marché a été tiède après le lancement de l'ETF Spot, avec des fluctuations. Au cours des deux derniers mois, l'ETH a connu une hausse en raison de la réallocation des actifs des entreprises, les holdings institutionnels continuant de s'élargir, ce qui pourrait redéfinir la position du marché de l'Ethereum. Bien que l'attention ait augmenté, l'activité de l'écosystème reste la clé de la croissance de la valeur à long terme.

La loi « GENIUS » établit un cadre de réglementation pour les stablecoins numériques aux États-Unis, exigeant une réserve de 100 %, des divulgations transparentes régulières et des mesures AML, ce qui affecte gravement USDT et la société Tether, pouvant entraîner des difficultés de conformité et un rétrécissement du marché. En revanche, la politique des stablecoins de Hong Kong est plus souple.

Récemment, le marché des cryptoactifs a connu des turbulences, et la plateforme d'échange a introduit des preuves de réserve basées sur l'Arbre de Merkle pour restaurer la confiance des investisseurs. Cette technologie garantit l'intégrité et la confidentialité des actifs des utilisateurs, mais elle fait face à des défis tels que la fréquence des mises à jour, la fraude en front-end, l'équité des audits et les relations financières complexes. Néanmoins, son introduction reste une étape importante pour accroître la transparence du secteur, mais elle doit être combinée avec des normes de l'industrie et une réglementation pour renforcer la sécurité des fonds.

Les stablecoins ajustés à l'inflation (Flatcoin) visent à ajuster leur valeur en fonction des variations d'inflation afin de maintenir le pouvoir d'achat des holders. La conception fait face à des défis tels que la perception de l'inflation et les mécanismes d'incitation, RAI, en tant que stablecoin basé sur des contrôleurs, offre des références. La réalisation des Flatcoins nécessite un Oracle Machine fiable sur l'inflation et un contrôleur d'ajustement. L'objectif final est de créer un Flatcoin efficace à l'échelle mondiale.

Le projet Layer 2 Bitlayer de Bitcoin a obtenu un financement de 11 millions de dollars, devenant ainsi le premier projet d'infrastructure Bitcoin à obtenir une licence ETF. Il réalise un bon équilibre entre sécurité et évolutivité, adopte des technologies innovantes pour améliorer le potentiel de l'écosystème, fait face à certains défis d'utilisabilité, mais les perspectives sont optimistes.

Le président de la SEC, Paul Atkins, appelle à une réforme complète de la politique américaine en matière de chiffrement des actifs, proposant une stratégie en trois parties pour améliorer la régulation de l'émission, du Complice et du trading. Il souligne la nécessité de créer un cadre réglementaire raisonnable pour soutenir l'innovation et renforcer la position de leadership des États-Unis dans le domaine du chiffrement, en s'engageant à ce que les futures politiques soient élaborées par des canaux formels, s'adaptant à l'évolution du secteur.

La faillite de FTX a entraîné environ un million de créanciers confrontés à des pertes, avec une activité de négociation des créances. De petites sociétés d'investissement acquièrent des créances à bas prix, bien que les revenus potentiels soient peut-être inférieurs à ceux d'une attente de liquidation. Les investisseurs institutionnels s'intéressent au pool de liquidité de FTX, espérant traiter les dettes rapidement. L'évaluation des créances est complexe, et la valeur future dépend des progrès des procédures judiciaires et des droits de remboursement prioritaires possibles. Certains contrats de travail sont également considérés comme des objets de négociation de créances, mais ils font face à des risques d'exécution.

Le JLP (Jeton de fournisseur de liquidité perpétuel Jupiter) performe exceptionnellement bien sur le marché des cryptomonnaies, avec un taux annuel en pourcentage dépassant 30%. Les stratégies de gestion des risques telles que le prêt et le hedging rendent ses rendements plus stables. Les fonds de couverture de niveau institutionnel offrent un meilleur contrôle des risques, attirant l'attention de nombreux investisseurs. Les investisseurs doivent choisir leurs projets avec prudence, en équilibrant risques et rendements.

Le marché des cryptoactifs a récemment connu une intensification des fluctuations, le Bitcoin chutant à 66000 dollars, tandis que les altcoins subissent des baisses encore plus importantes, avec un montant de liquidation dépassant 200 millions de dollars. Malgré le pullback du marché, les analystes demeurent optimistes quant aux perspectives futures, estimant qu'il pourrait s'agir d'une opportunité d'accumuler des cryptoactifs. Les facteurs à suivre incluent la décision de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) et l'approbation de l'ETF Ethereum.

Le nouveau plan tarifaire de Trump provoque des tumultes sur le marché et devient le détonateur d'un conflit commercial. Les opinions divergent, certains le considérant comme une stratégie à long terme, tandis que d'autres le voient comme un atout de négociation. Les objectifs du plan incluent l'augmentation des commandes américaines et de l'emploi local. Bien qu'il fasse face à des pressions, Trump doit obtenir des résultats avant les élections de mi-mandat, mais des tarifs douaniers élevés à long terme pourraient affecter ses performances électorales. Les négociations sont actives, plusieurs pays ont déjà pris contact avec les États-Unis, mais il faut rester vigilant face aux conflits potentiels avec les principaux partenaires.

La politique tarifaire de Trump provoquera des secousses sur les marchés financiers mondiaux, affectant la structure commerciale, les flux de capitaux internationaux et le marché des obligations américaines. Une crise de liquidité en dollars pourrait survenir, et la Réserve fédérale (FED) devra relancer des mesures d'assouplissement. Dans ce scénario, des actifs chiffrés comme le Bitcoin pourraient devenir des outils de protection contre l'inflation, la demande de stablecoins augmentant, tandis que le marché de la Finance décentralisée pourrait connaître des fluctuations. Dans l'ensemble, les réactions en chaîne déclenchées par la politique tarifaire auront un impact profond sur le marché des cryptomonnaies.