Токенизация охватывает глобальную финансовую сферу, Libeara ведет инновации на практике

Токенизация переходит от концепции к практике, становясь горячей темой в глобальной финансовой сфере. Как криптооригинальные организации, так и традиционные финансовые гиганты исследуют, как в условиях соблюдения нормативных требований реализовать цифровизацию, токенизацию и глобализацию активов реального мира (RWA). Классы активов постоянно расширяются, охватывая государственные облигации, недвижимость, сырьевые товары, векселя и другие, а нормативные рамки постепенно открывают пространство для экспериментов. Эта волна токенизированных активов отражает глубокую потребность глобальных капитальных рынков в эффективности, прозрачности и круглосуточной ликвидности.

В этом контексте Libeara выделяется как инновационная платформа, становясь пионером практики токенизации, ориентированной на учреждения и дружественной к регуляторам. В отличие от многих традиционных финансовых учреждений, которые все еще находятся на стадии пилотирования, Libeara уже накопила практический опыт через реальные проекты. В то же время Libeara отличается от некоторых криптоинститутов, которые следуют агрессивным путям, ориентированным на технологии, более акцентируя внимание на соблюдении норм, безопасности и адаптации на уровне учреждений.

RWA входит в ускоренный период, три основных продукта открывают путь токенизации традиционных активов

Тренд токенизации RWA ускоряется и проникает на основной рынок. Согласно последним данным, общая стоимость токенизированных активов RWA в мире превысила 25,5 миллиарда долларов, а темп роста с начала года составил почти 56%, охватывая такие классы активов, как американские государственные облигации, недвижимость, частное кредитование, сырьевые товары и акции. Это свидетельствует о том, что токенизированные финансы больше не ограничиваются экспериментальной площадкой для крипто-активов, и спрос на более эффективную, прозрачную, программируемую и комбинируемую финансовую инфраструктуру со стороны традиционных финансовых рынков становится все более актуальным.

В настоящее время процесс выпуска и хранения традиционных финансовых активов по-прежнему сильно зависит от централизованных учреждений. Хотя у него есть преимущества в области соблюдения норм и безопасности, он также сталкивается с проблемами, такими как сложность и длительность процесса выпуска, высокий порог входа, высокие затраты и серьезные изолированные данные. В ответ на эти проблемы Libeara предлагает три основные продуктовые линии: Bravo, Delta и Tango, для основных классов активов, таких как облигации, фонды и ценные бумаги, создавая высоко соответствующие и высокоэффективные решения для выпуска и управления на блокчейне, ускоряя процесс токенизации традиционных активов.

Браво: правительственные облигации и долговые расписки с нативной токенизацией

Bravo — это инновационная платформа токенизации активов, разработанная специально для национальных финансовых учреждений, которая поддерживает нативное размещение, торговлю и управление государственными облигациями и суверенным долгом непосредственно на блокчейне, тем самым повышая инклюзивность, прозрачность и устойчивость финансовой системы.

Традиционные суверенные облигации обычно имеют высокие пороги и сложные процессы, они предназначены только для институциональных инвесторов, обычные граждане часто исключены. Bravo устраняет барьеры входа традиционного рынка, поддерживая выпуск облигаций с низким номиналом и используя кошельки на блокчейне, способствуя демократизации долга. Традиционные облигации предполагают участие нескольких посредников, процессы громоздки и неэффективны. Bravo позволяет государствам напрямую выпускать, обращать и погашать облигации на блокчейне, а также автоматически исполнять это с помощью смарт-контрактов, при этом информация на протяжении всего процесса является прослеживаемой и проверяемой.

Кроме того, финансирование развивающихся стран сильно зависит от долларовых долгов, что может привести к陷阱 валютного несоответствия. Механизм поддержки облигаций в местной валюте Bravo поддерживает токенизацию местного долга, повышая стратегическую автономию правительства и способность противостоять рискам, а также усиливая кредитное якорение.

Платформа Bravo также предлагает гибкие возможности проектирования долговых продуктов, поддерживая программируемые долговые инструменты, такие как облигации, привязанные к инфляции, облигации с отложенным выпуском, которые будут активированы в будущем, а также инновационные формы, такие как облигации с призами и облигации на основе прав на рождение, чтобы удовлетворить цели социальной политики и потребности разнообразных групп населения.

Более того, Bravo внедряет механизм владения токенами на нативной цепочке, активы напрямую принадлежат инвесторам, без рисков посреднического хранения и единой точки сбоя, а данные прозрачны и подлежат проверке, что значительно повышает устойчивость системы.

Delta：услуги токенизации для регулируемых управляющих фондами

Delta позволяет регулируемым управляющим фондами выпускать и управлять долями фондов на блокчейне, поддерживает токенизацию долей фондов с любым номиналом, что значительно снижает инвестиционный барьер. Благодаря механизму токенизации эти доли фондов могут свободно передаваться между инвесторами, соответствующими требованиям комплаенса, эффективно разрушая ликвидные узкие места традиционных фондовых инвестиций. Платформа поддерживает управление фондами по нескольким классам активов и в разных юрисдикциях, удовлетворяя потребности разнообразных инвестиционных портфелей. Инвесторы могут удобно выполнять операции подписки, выкупа и передачи долей фондов на платформе Delta, что значительно повышает пользовательский опыт и операционную эффективность.

Delta официально запустит институциональный уровень приложений и платформу, разработанную для лицензированного управляющего фонда в Сингапуре FundBridge Capital через Libeara, обладая институциональной безопасностью и соблюдением нормативных требований. Delta удовлетворяет различные потребности крипто-родных инвесторов и традиционных инвесторов, совместимую с традиционными финансами (TradFi) и децентрализованными финансами (DeFi).

Tango: Универсальная платформа для выпуска证券ных токенов

Tango является универсальной платформой для выпуска токенов на основе ценных бумаг, поддерживающей множество классов активов, включая ценные бумаги, товары и медиа, а также токенизацию различных активов реального мира. Платформа поддерживает несколько блокчейн-сетей, обеспечивая техническую совместимость и гибкость для удовлетворения различных рыночных потребностей. В то же время, Tango интегрировала функции KYC и AML, а также технологии банковского уровня, внутренние контрольные системы (ICS), управление рисками и стандарты соблюдения законодательства, чтобы гарантировать, что все проекты токенизации соответствуют нормативным и правовым стандартам.

Вход в фазу практического применения, бизнес по токенизации уже реализован много лет

В отличие от многих участников RWA, которые все еще находятся на стадии исследования и экспериментов, Libeara активно продвигает токенизацию от концепции к реальному внедрению. Адаптируясь к различным требованиям регулирования и рынка в разных странах и учреждениях, Libeara уже прошла практическое тестирование и оптимизацию в национальных проектах таких стран, как Сингапур, Гонконг, Гана и Филиппины, охватывая различные сценарии активов, такие как публичные и частные размещения, суверенные долговые центральные банковские цифровые валюты (CBDC) и др., предоставляя глобальному рынку воспроизводимую и проверяемую технологическую парадигму.

Например, фонд ULTRA был запущен в сотрудничестве Libeara с FundBridge Capital и Wellington Management для квалифицированных и институциональных инвесторов в виде токенизированного фонда краткосрочных казначейских облигаций США, а также является одним из токенизированных фондов казначейских облигаций США с самым высоким рейтингом в мире, получив несколько высоких рейтингов от таких агентств, как S&P AA+f и Particula AA+. В последнее время некоторые платформы входа капитала на блокчейне и RWA биржи также объявили о сотрудничестве с Libeara для расширения доступа к фонду ULTRA.

Libeara также в сотрудничестве с ведущими публичными инвестиционными учреждениями страны успешно запустила розничный токенизированный фонд ------ фонд цифровой валюты в гонконгских долларах. Этот фонд является первым токенизированным фондом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, который ориентирован на массовых инвесторов. С помощью Libeara токенизация позволяет инвесторам зарабатывать доход в гонконгских долларах через инновационные инвестиционные инструменты на основе блокчейна.

Еще в 2023 году Libeara вошла в финал хакатона CBDC Центрального банка Ганы, разработав прототип системы, поддерживающей подписку на государственные облигации и векселя Ганы с CBDC, реализуя токенизацию выпуска и расчета государственных облигаций Ганы на блокчейне. Этот проект не только подтвердил техническую осуществимость, но и предоставил жизнеспособный путь к цифровизации финансов для развивающихся рынков.

Кроме того, технология токенизации Libeara была включена в несколько национальных проектов по строительству финансовой инфраструктуры. В 2024 году Libeara активно участвует в проекте Project Ensemble, который был запущен Управлением финансовых услуг Гонконга и представляет собой оптовый проект центральной банковской цифровой валюты токенизации на рынке Гонконга (wCBDC). Libeara сотрудничает с одним банком и одной платежной компанией для проведения тестирования концепции, исследуя приложения для расчетов с токенизированными депозитами и токенизированными активами, предоставляя практическую поддержку для инфраструктуры wCBDC Управления финансовых услуг Гонконга. В 2020 году Libeara в сотрудничестве с одним банком на Филиппинах завершила первый проект токенизации розничных облигаций на Филиппинах, выпустив на публичной цепи первичное размещение розничных облигаций общей стоимостью 9 миллиардов филиппинских песо ( примерно 1,87 миллиона долларов США ). Libeara также совместно с Управлением финансовых услуг Гонконга (HKMA) и Инновационным центром Международного банка расчетов (BIS) запустила проект зеленого финансирования Project Genesis, целью которого является исследование применения технологий блокчейн в токенизации зеленых облигаций для повышения эффективности размещения, снижения инвестиционных барьеров и повышения прозрачности зеленых инвестиций. Libeara, как поставщик технологий, является частью его первого экспериментального проекта по токенизации, закладывая основу для текущей архитектуры системы.

Основная команда обладает богатым финансовым опытом и стремится создать "супербезопасный автомобиль" RWA

Название Libeara происходит от "Liberty"( первых в США розничных государственных облигаций "свободные облигации") и "Aerarium"( древнеримской казны). Являясь финансово-технологической компанией, созданной в рамках инкубационной платформы одного из банков, Libeara была основана в январе 2023 года и имеет штаб-квартиру в Сингапуре. Компания нацелена на использование технологий блокчейн для токенизации государственных облигаций и фондов, преодолевая трения и барьеры традиционных капиталовложений и открывая ранее недоступные инвестиционные каналы.

Ядро команды Libeara объединяет ведущих экспертов в области традиционных финансов, технологий блокчейн и соблюдения нормативных требований. Основатель и генеральный директор обладает более чем 20-летним опытом работы на капиталовложенческом рынке, разработав и реализовав схемы облигационного финансирования на сумму более 180 миллиардов долларов для суверенных государств, компаний и финансовых учреждений. Он имеет глубокое понимание неэффективных аспектов и болевых точек традиционного финансового рынка, особенно в отношении множества посредников, высоких инвестиционных порогов и ограниченной ликвидности. Этот опыт стал основой для создания Libeara, что позволяет компании находить баланс между технологическими инновациями и финансовой безопасностью, предлагая рынку решения, сочетающие эффективность и надежность.

Основатель отметил, что "токенизация фондов и облигаций как классов активов включает слишком много посреднических этапов, что приводит к высокой инвестиционной планке и трудностям с доступом. Токенизация не только упрощает эти неэффективные этапы, но также переопределяет взаимодействие инвесторов с активами. С помощью технологии блокчейн Libeara усиливает передаваемость этих инвестиций, позволяя активам свободно перемещаться между инвесторами в режиме P2P, что значительно увеличивает гибкость. Это также породило больше новых случаев использования, таких как повышение ликвидности и расширение участия инвесторов."

Он подчеркивает, что не все проекты токенизации одинаково безопасны. В прошлом многие проекты просто размещали цифровые активы на блокчейне, не учитывая основные меры защиты инвесторов, что влечет за собой ненужные риски. Цель Libeara — создать "супербезопасный автомобиль", который будет безопасно передвигаться по цифровой автостраде современного финансового мира.

Целевая аудитория услуги Libeara — это новая категория инвесторов, а именно те, кто обладает криптовалютным богатством, но хочет участвовать в инвестициях на традиционных капитальных рынках. Основатель отметил, что широкое применение блокчейна в традиционных финансах сталкивается с проблемами восприятия. Многие по-прежнему отождествляют блокчейн с волатильными криптовалютами и нерегулируемыми рынками, а не с такими стабильными и регулируемыми активами, как государственные облигации. Изменение этого восприятия требует не только передовых технологий, но и мощной системы соблюдения норм, чтобы доказать, что блокчейн может поддерживать серьезные регулируемые финансовые продукты.

Он предвидит, что право на распределение богатства перейдет от крупных финансовых учреждений к индивидуумам. Токенизация сыграет ключевую роль, сохраняя стабильность и структуру традиционных финансов, а также удовлетворяя потребности современных инвесторов в гибкости и автономии.