Рост популярности PoS и анализ данных трех звездных проектов на публичной цепочке
В 2020 году блокчейны с увеличением эмиссии на основе механизма согласования PoS стали центром внимания рынка. В данной статье будет проведен анализ данных на блокчейне, сравнение трех популярных проектов PoS: Ethereum 2.0, Tezos и Cosmos, а также исследование распределения адресов и количества токенов на этих адресах.
Ethereum 2.0 является значительным обновлением сети Ethereum, которое планируется реализовать поэтапно, начиная с этого года. Этап 0 преобразует Ethereum из модели PoW в модель PoS, что означает, что уровень инфляции новых токенов снизится с примерно 10% до менее 2%, что ниже, чем у традиционных валют, подчеркивая дефицитность эфира.
Tezos — это высокопроизводительная публичная цепочка, отличительной особенностью которой является функция самовосстановления. Держатели XTZ могут самостоятельно ставить свои монеты в залог для участия в качестве узлов или делегировать их "пекарям" для участия в управлении и техническом обновлении, что максимально предотвращает форки. Сообщество Tezos также активно работает в области DeFi и регулируемого финансового сектора.
Cosmos нацелен на предоставление масштабируемой и взаимосвязанной децентрализованной сети. Он основан на алгоритме консенсуса Tendermint и строит универсальную архитектуру через Tendermint Core и протокол межблокчейнной связи, обеспечивая взаимосвязанность различных цепей.
С ростом этих звездных проектов использование механизма консенсуса PoS стало основной тенденцией нового поколения публичных цепочек. В отличие от майнинга PoW, PoS участвует в управлении безопасностью сети через ставку токенов, предотвращая потерю интересов держателей токенов из-за инфляции. В то же время традиционная индустрия майнинга PoW уже сформировала эффект масштаба, и новым игрокам трудно превзойти существующих гигантов.
Конечно, PoS также не идеален. Некоторые проекты с одной стороны блокируют токены пользователей, а с другой стороны эмитируют новые токены в качестве вознаграждения. Но в условиях общего спада рынка внутренней стоимости некоторых PoS токенов недостаточно, чтобы поддерживать цену токена, что приводит к ситуации, когда пользователи "зарабатывают токены, но теряют деньги".
В последнее время предпочтения рынка сместились к дефляционной экономической модели, и PoS на какое-то время был в стороне. Однако в первой половине этого года запуск Ethereum 2.0 вдохнул новую жизнь в этот сектор. Ожидается, что в третьем квартале будет запущена фаза 0, для которой необходимо заложить 32 ETH для PoS-майнинга, что снизит порог ожидания эмиссии ETH и вознаграждений узлов, вновь выдвигая Staking на передний план.
!
Анализ состояния держателей крупных сумм криптовалюты
В мире блокчейна адрес является носителем идентичности. Независимо от того, стоит ли за адресом отдельное лицо или группа, они действуют согласованно на цепочке как сообщество интересов.
По состоянию на 17 июня 2020 года в Ethereum было 101539249 аккаунтов, и с января 2018 года их количество продолжает увеличиваться на десятки тысяч ежедневно. Однако большая часть аккаунтов не имеет токенов.
Данные показывают, что 10 крупнейших адресов Ethereum владеют 15,93% токенов, 100 крупнейших адресов — 35,32%, 1000 крупнейших адресов — 64,87%. В Cosmos всего 31358 адресов и 125 валидаторов, 10 крупнейших адресов владеют 88,82% токенов, 100 крупнейших адресов — 98,62%, 1000 крупнейших адресов — 99,94%. В Tezos насчитывается 546382 адреса и 494 пекаря, 10 крупнейших адресов владеют 20,71% токенов, 100 крупнейших адресов — 53,24%, 1000 крупнейших адресов — 81,23%.
!
Сравнивая общее количество аккаунтов и распределение токенов, Ethereum демонстрирует наилучшие показатели децентрализации, что соответствует его позиции на втором месте по рыночной капитализации. Tezos, как новая блокчейн-платформа, имеет схожие с Ethereum пропорции токенов среди 10 и 100 крупнейших адресов, что удивляет. Из-за ограничения общего количества адресов, пропорции токенов среди 1000 крупнейших адресов несколько уступают. Учитывая, что в Tezos существуют пекари, которые привлекают внешние ставки с помощью собственных токенов, у обычных пользователей все еще остается значительная доля токенов, что отражает преимущество Tezos в децентрализации.
Степень децентрализации является одним из ключевых показателей, оценивающих потенциал проекта. Более высокая децентрализация означает больший потенциал сообщества и разработчиков, а также более демократичное управление. Чем больше общее количество аккаунтов, тем больше потенциальная база пользователей, а если адреса держателей токенов более распределены, то это облегчает достижение децентрализации.
С точки зрения масштабов пользователей и степени децентрализации, в краткосрочной перспективе очень немногие публичные блокчейны могут бросить вызов Ethereum. Стоит отметить, что Ethereum в настоящее время еще не является настоящей сетью PoS, переход на PoS произойдет только после обновления ETH2.0. Согласно данным на цепочке, Tezos в настоящее время имеет наибольший потенциал для конкуренции с Ethereum.
!
Анализ состояния стейкинга и доходности
Для PoS публичных цепочек пользователи ставят токены для участия в управлении безопасностью сети и получают доход от эмиссии, тем самым разделяя бонусы от расширения сети. Эта механика более дружелюбна к обычным пользователям по сравнению с PoW. В то же время, стейкинг также блокирует ликвидность сети, инвесторы могут четко понимать фактическую рыночную капитализацию проекта и краткосрочные ликвидные активы, что также открывает возможности для спекулятивной торговли.
Однако, по сравнению с PoW публичными цепями, где новые токены контролируются владельцами верхнего уровня майнинговых машин, и ведущие игроки легче формируют консенсус о владении, низкий порог стейкинга в PoS публичных цепях делает новые токены более доступными для розничных инвесторов и более подверженными продаже. В условиях недостаточной поддержки реальной стоимости публичных цепей, эта часть продаж может стать последней соломинкой, сломавшей рынок.
Согласно данным Messari, по состоянию на 18 июня 2020 года динамическая ставка стейкинга ATOM составляет 93,88%, годовая доходность — 9,26%. Общая рыночная капитализация ATOM составляет 511 миллионов долларов, а рыночная капитализация не ставящих средств составляет всего 31,3 миллиона долларов, что близко к 137-му месту в рейтинге Dragoncoin. Общий объем обращения составляет 191 миллион монет, при текущей ставке стейкинга и годовой доходности каждый год выпускается 16,58 миллиона монет, что в 1,42 раза превышает существующий объем не ставящих средств.
Динамическая ставка стейкинга XTZ составляет 79,93%, годовая доходность 6,94%, общая рыночная капитализация 1,94 миллиарда долларов. Общий объем обращения составляет 733 миллиона монет, при текущей ставке стейкинга и годовой доходности ежегодно эмитируется 40,68 миллиона монет, стоимостью 10,7 миллиона долларов, что составляет 27% от объема обращения без стейкинга.
Каждый год объем эмиссии ATOM составляет 1,42 раза больше объема в обращении, такой высокий уровень эмиссии может значительно снизить стоимость владения токенами, что неблагоприятно для последующих участников. В сравнении, уровень эмиссии XTZ значительно ниже, что явно более разумно.
!
Анализ активности адресов хранения
Согласно мониторинговым данным, 38% адресов Ethereum имели транзакции или переводы в течение последнего года, эти активные адреса владеют 76,01% обращающихся токенов. Tezos был запущен в основной сети в сентябре 2018 года, 56,2% адресов, держащих XTZ, имели активность в течение последнего года, эти адреса владеют 95,17% обращающихся токенов. С точки зрения активности, среди 1000 лучших адресов доля транзакций за последние 30 дней очень велика, как в случае торгов, так и стейкинга, наблюдается высокая активность.
Cosmos Hub был запущен в марте 2019 года, 44,25% адресов совершили транзакции за последний месяц, 95,5% адресов совершили транзакции за первые 5 месяцев 2020 года. Сравнение показывает, что адреса, держащие токены Tezos и Cosmos, в целом более активны, при этом более 60% адресов Tezos оставались активными за последний месяц, что является более выдающимся показателем.
В качестве новых блокчейнов, Tezos и Cosmos были запущены относительно недавно, и ранние сторонники более склонны напрямую или косвенно участвовать в консенсусе для поддержания безопасности сети, чтобы избежать инфляционного размывания токенов. Хотя рыночный потенциал экономики Staking еще не полностью раскрыт, с постепенным улучшением инфраструктуры отрасли многие биржи и кошельки включили услуги Staking в свою коммерческую стратегию.
Например, поддержка стейкинга XTZ на Coinbase и некоторых торговых платформах позволяет пользователям легко участвовать в торгах и делегировании через кошельки и биржи с интегрированной функцией стейкинга. Эти возможности удовлетворяют потребности обычных пользователей в стейкинге, а также предоставляют профессиональные технические решения для ранних институциональных инвесторов для участия в делегировании и управлении, что косвенно способствует активности токенов XTZ.
!
В течение ближайшего времени децентрализованное управление и совершенствование экосистемы публичных цепей являются ключом к поддержанию долгосрочной жизнеспособности. В процессе разработки множество дизайнов создали потребность в ликвидности на уровне публичной цепи, такие как Tezos и Cosmos, которые стремятся обеспечить взаимную совместимость. Активация активов на Tezos и разработка tzBTC привносят такие активы, как биткойн, в экосистему, эти попытки на этапе расширения проекта повышают известность и участие пользователей.
Таким образом, как вторая по капитализации публичная цепочка, распределение токенов Ethereum наиболее децентрализовано и имеет наивысший уровень децентрализации. В то же время Tezos демонстрирует неплохие результаты в области децентрализации, по крайней мере, лучше, чем другой новатор Cosmos. В настоящее время динамические ставки стейкинга Tezos и Cosmos остаются на высоком уровне, однако, если новые токены не будут иметь поддержки в виде ценности консенсуса, они столкнутся с значительным давлением на продажу. Чем выше отношение объема эмиссии к объему обращения, не связанному со стейкингом, тем большее влияние это окажет на рынок.
С точки зрения активности токенов, адреса Tezos и Cosmos показывают высокую активность в последние полгода, что обусловлено поддержкой сопутствующих услуг и активной разработкой проектов. Однако согласно текущим данным, Cosmos сталкивается с большими экономическими проблемами. Таким образом, Tezos, как новоиспеченный игрок, имеет больше шансов на то, чтобы выделиться на арене PoS и конкурировать с Ethereum 2.0.
Конкурентоспособность будущих PoS публичных цепей заключается в создании мощного сообщества разработчиков, нахождении инновационных путей развития и дифференцированных преимуществ, а также оптимизации структуры управления.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
9
Поделиться
комментарий
0/400
SelfCustodyIssues
· 07-22 06:59
Что толку от pos ETH до сих пор не может подняться вверх
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMaskedRider
· 07-22 01:34
Только Эфир — это ценная идея, всё остальное — это спекуляции.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaNeighbor
· 07-20 16:16
PoS действительно хорош
Посмотреть ОригиналОтветить0
FastLeaver
· 07-20 02:29
Блокчейн снова наделал шума, pos взлетел на небеса.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 07-20 02:28
pos много Адреса осталась ничего не стоит
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleSurfer
· 07-20 02:24
Здесь скажем немного ценные идеи, eth действительно хорош.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOdreamer
· 07-20 02:15
Не волнуйся, еще можно майнить два года.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MainnetDelayedAgain
· 07-20 02:13
С тех пор как прошло 3 года с последнего уведомления о продлении, наслаждаемся ароматом пирога.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NestedFox
· 07-20 02:08
в блокчейне старые неудачники уже ничего не воспринимают, ни рост, ни падение
Сравнение PoS-экспансии публичных блокчейнов: анализ данных Ethereum 2.0, Tezos и Cosmos
Рост популярности PoS и анализ данных трех звездных проектов на публичной цепочке
В 2020 году блокчейны с увеличением эмиссии на основе механизма согласования PoS стали центром внимания рынка. В данной статье будет проведен анализ данных на блокчейне, сравнение трех популярных проектов PoS: Ethereum 2.0, Tezos и Cosmos, а также исследование распределения адресов и количества токенов на этих адресах.
Ethereum 2.0 является значительным обновлением сети Ethereum, которое планируется реализовать поэтапно, начиная с этого года. Этап 0 преобразует Ethereum из модели PoW в модель PoS, что означает, что уровень инфляции новых токенов снизится с примерно 10% до менее 2%, что ниже, чем у традиционных валют, подчеркивая дефицитность эфира.
Tezos — это высокопроизводительная публичная цепочка, отличительной особенностью которой является функция самовосстановления. Держатели XTZ могут самостоятельно ставить свои монеты в залог для участия в качестве узлов или делегировать их "пекарям" для участия в управлении и техническом обновлении, что максимально предотвращает форки. Сообщество Tezos также активно работает в области DeFi и регулируемого финансового сектора.
Cosmos нацелен на предоставление масштабируемой и взаимосвязанной децентрализованной сети. Он основан на алгоритме консенсуса Tendermint и строит универсальную архитектуру через Tendermint Core и протокол межблокчейнной связи, обеспечивая взаимосвязанность различных цепей.
С ростом этих звездных проектов использование механизма консенсуса PoS стало основной тенденцией нового поколения публичных цепочек. В отличие от майнинга PoW, PoS участвует в управлении безопасностью сети через ставку токенов, предотвращая потерю интересов держателей токенов из-за инфляции. В то же время традиционная индустрия майнинга PoW уже сформировала эффект масштаба, и новым игрокам трудно превзойти существующих гигантов.
Конечно, PoS также не идеален. Некоторые проекты с одной стороны блокируют токены пользователей, а с другой стороны эмитируют новые токены в качестве вознаграждения. Но в условиях общего спада рынка внутренней стоимости некоторых PoS токенов недостаточно, чтобы поддерживать цену токена, что приводит к ситуации, когда пользователи "зарабатывают токены, но теряют деньги".
В последнее время предпочтения рынка сместились к дефляционной экономической модели, и PoS на какое-то время был в стороне. Однако в первой половине этого года запуск Ethereum 2.0 вдохнул новую жизнь в этот сектор. Ожидается, что в третьем квартале будет запущена фаза 0, для которой необходимо заложить 32 ETH для PoS-майнинга, что снизит порог ожидания эмиссии ETH и вознаграждений узлов, вновь выдвигая Staking на передний план.
!
Анализ состояния держателей крупных сумм криптовалюты
В мире блокчейна адрес является носителем идентичности. Независимо от того, стоит ли за адресом отдельное лицо или группа, они действуют согласованно на цепочке как сообщество интересов.
По состоянию на 17 июня 2020 года в Ethereum было 101539249 аккаунтов, и с января 2018 года их количество продолжает увеличиваться на десятки тысяч ежедневно. Однако большая часть аккаунтов не имеет токенов.
Данные показывают, что 10 крупнейших адресов Ethereum владеют 15,93% токенов, 100 крупнейших адресов — 35,32%, 1000 крупнейших адресов — 64,87%. В Cosmos всего 31358 адресов и 125 валидаторов, 10 крупнейших адресов владеют 88,82% токенов, 100 крупнейших адресов — 98,62%, 1000 крупнейших адресов — 99,94%. В Tezos насчитывается 546382 адреса и 494 пекаря, 10 крупнейших адресов владеют 20,71% токенов, 100 крупнейших адресов — 53,24%, 1000 крупнейших адресов — 81,23%.
!
Сравнивая общее количество аккаунтов и распределение токенов, Ethereum демонстрирует наилучшие показатели децентрализации, что соответствует его позиции на втором месте по рыночной капитализации. Tezos, как новая блокчейн-платформа, имеет схожие с Ethereum пропорции токенов среди 10 и 100 крупнейших адресов, что удивляет. Из-за ограничения общего количества адресов, пропорции токенов среди 1000 крупнейших адресов несколько уступают. Учитывая, что в Tezos существуют пекари, которые привлекают внешние ставки с помощью собственных токенов, у обычных пользователей все еще остается значительная доля токенов, что отражает преимущество Tezos в децентрализации.
Степень децентрализации является одним из ключевых показателей, оценивающих потенциал проекта. Более высокая децентрализация означает больший потенциал сообщества и разработчиков, а также более демократичное управление. Чем больше общее количество аккаунтов, тем больше потенциальная база пользователей, а если адреса держателей токенов более распределены, то это облегчает достижение децентрализации.
С точки зрения масштабов пользователей и степени децентрализации, в краткосрочной перспективе очень немногие публичные блокчейны могут бросить вызов Ethereum. Стоит отметить, что Ethereum в настоящее время еще не является настоящей сетью PoS, переход на PoS произойдет только после обновления ETH2.0. Согласно данным на цепочке, Tezos в настоящее время имеет наибольший потенциал для конкуренции с Ethereum.
!
Анализ состояния стейкинга и доходности
Для PoS публичных цепочек пользователи ставят токены для участия в управлении безопасностью сети и получают доход от эмиссии, тем самым разделяя бонусы от расширения сети. Эта механика более дружелюбна к обычным пользователям по сравнению с PoW. В то же время, стейкинг также блокирует ликвидность сети, инвесторы могут четко понимать фактическую рыночную капитализацию проекта и краткосрочные ликвидные активы, что также открывает возможности для спекулятивной торговли.
Однако, по сравнению с PoW публичными цепями, где новые токены контролируются владельцами верхнего уровня майнинговых машин, и ведущие игроки легче формируют консенсус о владении, низкий порог стейкинга в PoS публичных цепях делает новые токены более доступными для розничных инвесторов и более подверженными продаже. В условиях недостаточной поддержки реальной стоимости публичных цепей, эта часть продаж может стать последней соломинкой, сломавшей рынок.
Согласно данным Messari, по состоянию на 18 июня 2020 года динамическая ставка стейкинга ATOM составляет 93,88%, годовая доходность — 9,26%. Общая рыночная капитализация ATOM составляет 511 миллионов долларов, а рыночная капитализация не ставящих средств составляет всего 31,3 миллиона долларов, что близко к 137-му месту в рейтинге Dragoncoin. Общий объем обращения составляет 191 миллион монет, при текущей ставке стейкинга и годовой доходности каждый год выпускается 16,58 миллиона монет, что в 1,42 раза превышает существующий объем не ставящих средств.
Динамическая ставка стейкинга XTZ составляет 79,93%, годовая доходность 6,94%, общая рыночная капитализация 1,94 миллиарда долларов. Общий объем обращения составляет 733 миллиона монет, при текущей ставке стейкинга и годовой доходности ежегодно эмитируется 40,68 миллиона монет, стоимостью 10,7 миллиона долларов, что составляет 27% от объема обращения без стейкинга.
Каждый год объем эмиссии ATOM составляет 1,42 раза больше объема в обращении, такой высокий уровень эмиссии может значительно снизить стоимость владения токенами, что неблагоприятно для последующих участников. В сравнении, уровень эмиссии XTZ значительно ниже, что явно более разумно.
!
Анализ активности адресов хранения
Согласно мониторинговым данным, 38% адресов Ethereum имели транзакции или переводы в течение последнего года, эти активные адреса владеют 76,01% обращающихся токенов. Tezos был запущен в основной сети в сентябре 2018 года, 56,2% адресов, держащих XTZ, имели активность в течение последнего года, эти адреса владеют 95,17% обращающихся токенов. С точки зрения активности, среди 1000 лучших адресов доля транзакций за последние 30 дней очень велика, как в случае торгов, так и стейкинга, наблюдается высокая активность.
Cosmos Hub был запущен в марте 2019 года, 44,25% адресов совершили транзакции за последний месяц, 95,5% адресов совершили транзакции за первые 5 месяцев 2020 года. Сравнение показывает, что адреса, держащие токены Tezos и Cosmos, в целом более активны, при этом более 60% адресов Tezos оставались активными за последний месяц, что является более выдающимся показателем.
В качестве новых блокчейнов, Tezos и Cosmos были запущены относительно недавно, и ранние сторонники более склонны напрямую или косвенно участвовать в консенсусе для поддержания безопасности сети, чтобы избежать инфляционного размывания токенов. Хотя рыночный потенциал экономики Staking еще не полностью раскрыт, с постепенным улучшением инфраструктуры отрасли многие биржи и кошельки включили услуги Staking в свою коммерческую стратегию.
Например, поддержка стейкинга XTZ на Coinbase и некоторых торговых платформах позволяет пользователям легко участвовать в торгах и делегировании через кошельки и биржи с интегрированной функцией стейкинга. Эти возможности удовлетворяют потребности обычных пользователей в стейкинге, а также предоставляют профессиональные технические решения для ранних институциональных инвесторов для участия в делегировании и управлении, что косвенно способствует активности токенов XTZ.
!
В течение ближайшего времени децентрализованное управление и совершенствование экосистемы публичных цепей являются ключом к поддержанию долгосрочной жизнеспособности. В процессе разработки множество дизайнов создали потребность в ликвидности на уровне публичной цепи, такие как Tezos и Cosmos, которые стремятся обеспечить взаимную совместимость. Активация активов на Tezos и разработка tzBTC привносят такие активы, как биткойн, в экосистему, эти попытки на этапе расширения проекта повышают известность и участие пользователей.
Таким образом, как вторая по капитализации публичная цепочка, распределение токенов Ethereum наиболее децентрализовано и имеет наивысший уровень децентрализации. В то же время Tezos демонстрирует неплохие результаты в области децентрализации, по крайней мере, лучше, чем другой новатор Cosmos. В настоящее время динамические ставки стейкинга Tezos и Cosmos остаются на высоком уровне, однако, если новые токены не будут иметь поддержки в виде ценности консенсуса, они столкнутся с значительным давлением на продажу. Чем выше отношение объема эмиссии к объему обращения, не связанному со стейкингом, тем большее влияние это окажет на рынок.
С точки зрения активности токенов, адреса Tezos и Cosmos показывают высокую активность в последние полгода, что обусловлено поддержкой сопутствующих услуг и активной разработкой проектов. Однако согласно текущим данным, Cosmos сталкивается с большими экономическими проблемами. Таким образом, Tezos, как новоиспеченный игрок, имеет больше шансов на то, чтобы выделиться на арене PoS и конкурировать с Ethereum 2.0.
Конкурентоспособность будущих PoS публичных цепей заключается в создании мощного сообщества разработчиков, нахождении инновационных путей развития и дифференцированных преимуществ, а также оптимизации структуры управления.
!