Биткойн в этом году, возможно, достигнет исторического максимума
Недавний отчет о рыночных исследованиях показывает, что цена Биткойна в феврале выросла на 45%, впервые с четвертого квартала 2021 года преодолев отметку в 60 000 долларов, всего на 9% ниже исторического максимума.
Анализ показывает, что увеличение цен может отражать значительный приток средств в новые ETF, вышедшие в США, а также ожидания рынка относительно события халвинга Биткойна в апреле.
В феврале 2024 года рынок криптовалют демонстрирует сильные результаты, что в значительной степени обусловлено стабильным притоком средств в новые спотовые Биткойн ETF и различными позитивными фундаментальными развитием. В настоящее время основным риском для оценки цифровых активов может быть монетарная политика ФРС: в феврале инфляция снова возросла, что может отложить сроки снижения процентных ставок на более поздний срок в этом году или на более длительный период.
С точки зрения абсолютной доходности и доходности с учетом риска, Биткойн и Эфириум являются одними из лучших активов февраля. Несмотря на то, что в последние годы корреляция криптовалют с традиционными рынками усиливается, результаты основных токенов в феврале вновь подчеркивают диверсификационные преимущества криптоактивов.
Что касается Биткойна, стабильная доходность может частично отражать стабильный приток средств в новый американский биржевой фонд (ETF) на основе спотового Биткойна, запущенный 11 января. С начала запуска до конца месяца 10 спотовых Биткойн ETF накопили чистый приток в 1,46 миллиарда долларов. В феврале чистый приток значительно ускорился и составил 6 миллиардов долларов за весь месяц. Ожидается, что чистый приток в крипто-ETP в феврале составит 6,2 миллиарда долларов, что более чем в два раза превышает месячный рекорд с октября 2021 года.
Стоит отметить, что с момента запуска спотового Биткойн ETF в США наблюдается чистый отток из золотых ETF, что может указывать на то, что инвесторы переключаются с одного актива "хранения стоимости" на другой.
С точки зрения притока средств в ETF, при текущем уровне вознаграждения за блок, сеть Биткойн ежедневно производит около 900 новых токенов, стоимость которых составляет около 54 миллионов долларов (, предполагая, что средняя цена одного токена составляет 60 000 долларов ). После уменьшения вознаграждения за Биткойн в апреле 2024 года, ежедневное новое предложение снизится до 450 Битов, что составляет около 27 миллионов долларов. В феврале ежедневный чистый приток в американский ETF на спотовый Биткойн составил 208 миллионов долларов, что значительно превышает скорость нового предложения. Несоответствие между новым спросом и ограниченным новым выпуском может привести к росту оценки.
Несмотря на то, что Биткойн в феврале показал хорошие результаты, он всё же уступает второму по величине криптоактиву, Эфиру, который в этом месяце вырос на 47%. Рынок, похоже, ожидает ключевого обновления сети Эфира 13 марта. Эфир стремится к модульному дизайну, в будущем будет происходить больше событий на блокчейне второго уровня, подключенном к основной сети. Предстоящее обновление предоставит выделенное пространство для хранения на Эфире для второго уровня, с целью снижения затрат на данные и повышения операционной прибыли.
В феврале наилучшие результаты показали сегменты рынка утилит и услуг в области криптовалют, увеличившись на 53%. Эта категория включает токены, связанные с искусственным интеллектом, некоторые из которых получили огромные прибыли. Финансовая криптовалютная индустрия выросла на 34%, отчасти благодаря резкому росту治理 токена DEX Uniswap.
Рост оценки сопровождается увеличением объема торгов и повышением различных ончейн-метрик, особенно по Биткойну. В феврале среднедневной объем спотовых торгов ETH достиг 5,8 миллиарда долларов, что является максимальным значением с сентября 2021 года. Общая стоимость всех переводов в сети Эфириум также возросла до максимального уровня с июня 2022 года.
На фоне притока средств в Биткойн ETF и различных позитивных фундаментальных факторов, рынок криптовалют в этом году показывает сильные результаты. Однако важный урок из предыдущего цикла заключается в том, что макрофакторы могут серьезно повлиять на оценку криптоактивов.
Если макроэкономические перспективы останутся оптимистичными, множество благоприятных факторов в отрасли могут способствовать дальнейшему росту цен на токены в этом году. Цена Биткойн в настоящее время всего на 9% ниже исторического максимума, поэтому в конце года она может установить новый рекорд. Напротив, неблагоприятные макроэкономические перспективы могут сдерживать оценку.
Наиболее вероятным результатом является продолжение падения инфляции в США, что приведет к снижению процентных ставок Федеральной резервной системой. Однако инвесторы должны обратить внимание на предстоящий отчет по инфляции и обновленные рекомендации по политике процентных ставок на заседании Федеральной резервной системы 20 марта.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткоин превысил $60 000, не дотянув всего на 9% до исторических максимумов, а фонды ETF продемонстрировали сильное ралли
Биткойн в этом году, возможно, достигнет исторического максимума
Недавний отчет о рыночных исследованиях показывает, что цена Биткойна в феврале выросла на 45%, впервые с четвертого квартала 2021 года преодолев отметку в 60 000 долларов, всего на 9% ниже исторического максимума.
Анализ показывает, что увеличение цен может отражать значительный приток средств в новые ETF, вышедшие в США, а также ожидания рынка относительно события халвинга Биткойна в апреле.
В феврале 2024 года рынок криптовалют демонстрирует сильные результаты, что в значительной степени обусловлено стабильным притоком средств в новые спотовые Биткойн ETF и различными позитивными фундаментальными развитием. В настоящее время основным риском для оценки цифровых активов может быть монетарная политика ФРС: в феврале инфляция снова возросла, что может отложить сроки снижения процентных ставок на более поздний срок в этом году или на более длительный период.
С точки зрения абсолютной доходности и доходности с учетом риска, Биткойн и Эфириум являются одними из лучших активов февраля. Несмотря на то, что в последние годы корреляция криптовалют с традиционными рынками усиливается, результаты основных токенов в феврале вновь подчеркивают диверсификационные преимущества криптоактивов.
Что касается Биткойна, стабильная доходность может частично отражать стабильный приток средств в новый американский биржевой фонд (ETF) на основе спотового Биткойна, запущенный 11 января. С начала запуска до конца месяца 10 спотовых Биткойн ETF накопили чистый приток в 1,46 миллиарда долларов. В феврале чистый приток значительно ускорился и составил 6 миллиардов долларов за весь месяц. Ожидается, что чистый приток в крипто-ETP в феврале составит 6,2 миллиарда долларов, что более чем в два раза превышает месячный рекорд с октября 2021 года.
Стоит отметить, что с момента запуска спотового Биткойн ETF в США наблюдается чистый отток из золотых ETF, что может указывать на то, что инвесторы переключаются с одного актива "хранения стоимости" на другой.
С точки зрения притока средств в ETF, при текущем уровне вознаграждения за блок, сеть Биткойн ежедневно производит около 900 новых токенов, стоимость которых составляет около 54 миллионов долларов (, предполагая, что средняя цена одного токена составляет 60 000 долларов ). После уменьшения вознаграждения за Биткойн в апреле 2024 года, ежедневное новое предложение снизится до 450 Битов, что составляет около 27 миллионов долларов. В феврале ежедневный чистый приток в американский ETF на спотовый Биткойн составил 208 миллионов долларов, что значительно превышает скорость нового предложения. Несоответствие между новым спросом и ограниченным новым выпуском может привести к росту оценки.
Несмотря на то, что Биткойн в феврале показал хорошие результаты, он всё же уступает второму по величине криптоактиву, Эфиру, который в этом месяце вырос на 47%. Рынок, похоже, ожидает ключевого обновления сети Эфира 13 марта. Эфир стремится к модульному дизайну, в будущем будет происходить больше событий на блокчейне второго уровня, подключенном к основной сети. Предстоящее обновление предоставит выделенное пространство для хранения на Эфире для второго уровня, с целью снижения затрат на данные и повышения операционной прибыли.
В феврале наилучшие результаты показали сегменты рынка утилит и услуг в области криптовалют, увеличившись на 53%. Эта категория включает токены, связанные с искусственным интеллектом, некоторые из которых получили огромные прибыли. Финансовая криптовалютная индустрия выросла на 34%, отчасти благодаря резкому росту治理 токена DEX Uniswap.
Рост оценки сопровождается увеличением объема торгов и повышением различных ончейн-метрик, особенно по Биткойну. В феврале среднедневной объем спотовых торгов ETH достиг 5,8 миллиарда долларов, что является максимальным значением с сентября 2021 года. Общая стоимость всех переводов в сети Эфириум также возросла до максимального уровня с июня 2022 года.
На фоне притока средств в Биткойн ETF и различных позитивных фундаментальных факторов, рынок криптовалют в этом году показывает сильные результаты. Однако важный урок из предыдущего цикла заключается в том, что макрофакторы могут серьезно повлиять на оценку криптоактивов.
Если макроэкономические перспективы останутся оптимистичными, множество благоприятных факторов в отрасли могут способствовать дальнейшему росту цен на токены в этом году. Цена Биткойн в настоящее время всего на 9% ниже исторического максимума, поэтому в конце года она может установить новый рекорд. Напротив, неблагоприятные макроэкономические перспективы могут сдерживать оценку.
Наиболее вероятным результатом является продолжение падения инфляции в США, что приведет к снижению процентных ставок Федеральной резервной системой. Однако инвесторы должны обратить внимание на предстоящий отчет по инфляции и обновленные рекомендации по политике процентных ставок на заседании Федеральной резервной системы 20 марта.