В 2025 году мировые финансовые рынки будут перестраиваться под влиянием двух сил: продолжающейся высокой инфляции и изменения способов хранения ценности. На фоне обостряющейся геополитической напряженности и растущих рисков девальвации валют институциональные инвесторы вновь пересматривают распределение активов — Биткойн (BTC) и золото становятся в центре внимания. Но в эту эпоху неопределенности, какой актив является более эффективным инструментом хеджирования от инфляции?
Восхождение Биткойна: от спекулятивного актива до ключевого актива институциональных инвестиций
1. Принятие институциональных инвесторов, основанное на ETF
В начале 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила ETF на спотовый Биткойн, что высвободило значительный объем институционального капитала.
По состоянию на август 2025 года, чистый приток BTC ETF составил более 52 миллиардов долларов, при этом активы траста БлэкРок iShares Биткойн (IBIT) достигли 70 миллиардов долларов.
2. Стратегические запасы стран и предприятий
Правительство США владеет 205,515 BTC в качестве стратегического хранилища.
Стратегия держать Биткойн на сумму 739,6 миллиардов долларов как корпоративный актив.
3. Редкость и эффект халвинга
Фиксированное предложение в 21 миллион токенов, и в 2024 году халвинг еще больше сократит предложение.
15% объема Биткойн уже заблокировано институциональными государственными облигациями, ETF и суверенными резервами.
В качестве хранилища ценности он имеет тысячелетнюю историю, а его материальная форма обеспечивает психологическую безопасность.
2. Приток средств в 2025 году
Чистый приток золота ETP составил 19,2 миллиарда долларов, центральные банки стран ежегодно покупают более 1000 тонн.
Китай, Индия и Россия ускоряют дедолларизацию, что способствует росту спроса на золото.
3. Преимущества хеджирования
С марта 2025 года золото выросло на 16%, в то время как Биткойн за этот же период упал на 6%.
4. Поддержка промышленного спроса
Широко применяется в электронике, медицине и аэрокосмической области, обеспечивая стабильность основных потребностей.
Основные разногласия: волатильность, управление и риск
1. Биткойн
Высокая волатильность, сильная корреляция с динамикой Nasdaq и институциональной торговли.
Под воздействием регулирования и системных рисков, хотя и децентрализован, все же сталкивается с политическими переменными.
2. Золото
Волатильность в основном движется инфляцией и геополитикой, что делает её более предсказуемой.
Децентрализованная цепочка поставок с высокой исторической надежностью и низкими рисками управления.
2025 инвестиционная стратегия: принять двухактивный портфель
Данные показывают, что Биткойн и золото имеют свои преимущества в диверсифицированном инвестиционном портфеле:
Биткойн: современный, программируемый инструмент хеджирования от инфляции, подходящий для захвата потенциала роста.
Золото: историческая надежность и материальность, подходит в качестве буфера для макроэкономических шоков.
Рекомендуемая конфигурация:
Биткойн: 5–10% от инвестиционного портфеля (через ETF, такие как IBIT)
Золото: 10–15% в портфеле (через IAU или физические золотые слитки)
Заключение
В 2025 году лучшим решением для хеджирования инфляции станет не выбор между двумя вариантами, а стратегия с двумя основами: Биткойн и золото. Биткойн предоставляет возможности роста с поддержкой инновационной и институциональной инфраструктуры, в то время как золото предлагает исторически проверенную стабильность и поддержку реальной ценности. Для институциональных и розничных инвесторов будущее распределение активов должно принять эту бинарность, сочетая цифровую гибкость Биткойна с исторической устойчивостью золота, чтобы построить инвестиционный портфель, способный противостоять неопределенности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Когда инфляция выходит из-под контроля, стоит ли покупать золото или Биткойн? Последние инвестиционные ответы на 2025 год раскрыты.
В 2025 году мировые финансовые рынки будут перестраиваться под влиянием двух сил: продолжающейся высокой инфляции и изменения способов хранения ценности. На фоне обостряющейся геополитической напряженности и растущих рисков девальвации валют институциональные инвесторы вновь пересматривают распределение активов — Биткойн (BTC) и золото становятся в центре внимания. Но в эту эпоху неопределенности, какой актив является более эффективным инструментом хеджирования от инфляции?
Восхождение Биткойна: от спекулятивного актива до ключевого актива институциональных инвестиций
1. Принятие институциональных инвесторов, основанное на ETF
В начале 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила ETF на спотовый Биткойн, что высвободило значительный объем институционального капитала.
По состоянию на август 2025 года, чистый приток BTC ETF составил более 52 миллиардов долларов, при этом активы траста БлэкРок iShares Биткойн (IBIT) достигли 70 миллиардов долларов.
2. Стратегические запасы стран и предприятий
Правительство США владеет 205,515 BTC в качестве стратегического хранилища.
Стратегия держать Биткойн на сумму 739,6 миллиардов долларов как корпоративный актив.
3. Редкость и эффект халвинга
Фиксированное предложение в 21 миллион токенов, и в 2024 году халвинг еще больше сократит предложение.
15% объема Биткойн уже заблокировано институциональными государственными облигациями, ETF и суверенными резервами.
Постоянное очарование золота: тысячелетний хранилище ценности
1. Историческая устойчивость и осязаемость
В качестве хранилища ценности он имеет тысячелетнюю историю, а его материальная форма обеспечивает психологическую безопасность.
2. Приток средств в 2025 году
Чистый приток золота ETP составил 19,2 миллиарда долларов, центральные банки стран ежегодно покупают более 1000 тонн.
Китай, Индия и Россия ускоряют дедолларизацию, что способствует росту спроса на золото.
3. Преимущества хеджирования
С марта 2025 года золото выросло на 16%, в то время как Биткойн за этот же период упал на 6%.
4. Поддержка промышленного спроса
Широко применяется в электронике, медицине и аэрокосмической области, обеспечивая стабильность основных потребностей.
Основные разногласия: волатильность, управление и риск
1. Биткойн
Высокая волатильность, сильная корреляция с динамикой Nasdaq и институциональной торговли.
Под воздействием регулирования и системных рисков, хотя и децентрализован, все же сталкивается с политическими переменными.
2. Золото
Волатильность в основном движется инфляцией и геополитикой, что делает её более предсказуемой.
Децентрализованная цепочка поставок с высокой исторической надежностью и низкими рисками управления.
2025 инвестиционная стратегия: принять двухактивный портфель
Данные показывают, что Биткойн и золото имеют свои преимущества в диверсифицированном инвестиционном портфеле:
Биткойн: современный, программируемый инструмент хеджирования от инфляции, подходящий для захвата потенциала роста.
Золото: историческая надежность и материальность, подходит в качестве буфера для макроэкономических шоков.
Рекомендуемая конфигурация:
Биткойн: 5–10% от инвестиционного портфеля (через ETF, такие как IBIT)
Золото: 10–15% в портфеле (через IAU или физические золотые слитки)
Заключение
В 2025 году лучшим решением для хеджирования инфляции станет не выбор между двумя вариантами, а стратегия с двумя основами: Биткойн и золото. Биткойн предоставляет возможности роста с поддержкой инновационной и институциональной инфраструктуры, в то время как золото предлагает исторически проверенную стабильность и поддержку реальной ценности. Для институциональных и розничных инвесторов будущее распределение активов должно принять эту бинарность, сочетая цифровую гибкость Биткойна с исторической устойчивостью золота, чтобы построить инвестиционный портфель, способный противостоять неопределенности.