Шифрування активів як потенційний юридичний ризик при угодах з акціями

Нещодавно багато людей запитували про можливість використання біткоїнів, ефіру, USDT або USDC як засобів для розрахунків в угодах з акціями компаній на території країни. Цей спосіб дійсно може допомогти уникнути деяких проблем у великих угодах, знизити витрати та полегшити виведення капіталу за кордон. Однак використання шифрування активів для складних комерційних угод також має різноманітні юридичні та комерційні ризики. У цій статті на основі практичного досвіду буде коротко проаналізовано потенційні юридичні ризики використання шифрування активів як засобу для розрахунків в угодах з акціями для вашого розгляду.

1. Юридичні ризики недійсності торгового контракту

У вересні 2021 року кілька державних відомств спільно опублікували повідомлення про запобігання ризикам торгівлі віртуальними валютами. У цьому повідомленні чітко зазначено, що біткойн, ефір, тейдок та інші віртуальні валюти не мають статусу законного платіжного засобу і не повинні використовуватися в обігу на ринку. Участь у інвестиційних операціях з віртуальними валютами пов'язана з правовими ризиками, відповідні цивільні правочини можуть бути визнані недійсними.

Отже, якщо угоди з акціями здійснюються в рамках китайського законодавства, використання криптовалюти як компенсації може призвести до часткової або повної недійсності контракту. На практиці суди часто визнають такі контрактні угоди "недійсними через порушення громадського порядку та моралі". Варто зазначити, що в справах цивільного та комерційного характеру, що стосуються криптовалюти, відповідальність після визнання контракту недійсним зазвичай не передбачає відновлення попереднього стану, а полягає у вироку "ризики несе сторона", що є надзвичайно ризикованим для угод з великими сумами акцій.

2. Ризик коливання цін на шифрування валюти

Ціна на криптовалюти, такі як біткоїн та ефір, значно залежить від ринкових настроїв, політичних подій та економічної ситуації, що призводить до різких коливань. В історії біткоїн неодноразово зазнавав значних падінь, наприклад, у 2011 році він впав до 2 доларів за шість місяців, у 2017 році за сім тижнів з 700 доларів впав до 340 доларів, у вересні 2017 року за кілька днів з 5000 доларів знизився до 2900 доларів, а 14 листопада 2018 року за кілька днів впав на 10%.

Використання криптовалют, що не є алгоритмічними стабільними монетами, для торгівлі може призвести до значних коливань цін протягом торгового циклу, що збільшує невизначеність та ризик суперечок.

3. Спеціальні ризики алгоритмічних стабільних монет

Використання алгоритмічних стабільних монет, таких як USDT, USDC, як цінові пари для торгівлі також має певні специфічні ризики:

1. Регуляторний ризик: на прикладі USDT, згідно з новим законодавством MiCA, яке набирає чинності в ЄС, USDT не зможе використовуватися в країнах ЄС через відсутність необхідної ліцензії. Це може вплинути на його обмін або використання з фіатними валютами.

2. Ризик замороження активів: алгоритмічні стабільні монети, такі як USDT та USDC, часто використовуються для відмивання грошей та приховування кримінальних доходів. Якщо є торгові записи з рахунками, що позначені як ризикові, емітент може безпосередньо заморозити кошти користувача у гаманці, що призведе до неможливості їх використання. Процес розмороження є дорогим та триває довго.

Висновок

Якщо обидві сторони угоди мають високу довіру одна до одної і термін угоди дуже короткий, використання криптовалюти для проведення угоди не є повністю неможливим. Проте, рекомендується перед проведенням таких складних комерційних угод звернутися до професійної юридичної команди для забезпечення відповідності угодних документів, а також розробити рішення для можливих суперечок, щоб уникнути потрапляння в торгову тупикову ситуацію або заподіяння значних збитків.