Аналіз динаміки крипторинку та майбутніх тенденцій

Завдяки тому, що біткойн знову перевищив межу 110 тисяч доларів, ринкові настрої залишаються високими, особливо сегмент альткойнів знову активізувався. Однак подальші коливання на ринку зламали ці оптимістичні очікування. На відміну від паніки в інших сегментах ринку альткойнів, біткойн знову наближається до 110 тисяч доларів у коливаннях, а ефір також демонструє тенденцію до прориву. Отже, які великі інвестиційні можливості можуть з'явитися далі? Чи залишається MeMe монета популярною дорожньою картою?

Ця стаття здійснить глибокий аналіз поточної ринкової ситуації:

Протягом вихідних є більше часу для роздумів про ринок. Я вважаю, що загальний напрямок крипторинку стане зрозумілим лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, літні обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня ринкова динаміка проявиться лише після повернення учасників ринку з серпневих канікул. З огляду на нещодавню активність на ринку, більшість альткоїнів зросли в основному завдяки короткому стисненню. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, ганяються за висхідним імпульсом, але цього разу бракує підтримки довгострокових власників. Більшість інвесторів вже зазнали невдачі під час попередньої корекції на ринку. Як і очікувалося, більшість токенів, які швидко зросли, потім зазнали такого ж різкого падіння.

Ефіріум зазнав несподіваного відскоку, а раніше найбільш постраждалі сектори, такі як штучний інтелект та MeMe монети, стали лідерами цього відскоку. У порівнянні, токени з реальним застосуванням, міцними основами або механізмом викупу продемонстрували стійкість, не лише виявляючи стабільність під час падіння, але й швидше відновлюючись. Syrup, Hype та AAVE є типовими прикладами. Хоча SPX належить до категорії MeMe монет, його структура кардинально відрізняється від традиційних MeMe монет. З цих явищ ми можемо зробити наступні висновки:

1. Попит на біткойн є реальним і тривалим

Традиційний капітал поступово входить на ринок через ETF та інші регульовані канали. Природа капіталу, що підтримує біткойн, абсолютно відрізняється від минулих часів, і саме тому масова ліквідація біткойна малоймовірна, якщо не трапиться значна макроекономічна подія.

2. Посилення внутрішньої диференціації альткойнів

Зрештою, кошти повернуться на крипторинок, але не охоплять його повністю. Тільки токени з чітким призначенням і реальними сценаріями застосування матимуть шанс залучити ці кошти. Ось чому я вважаю, що ефір буде краще працювати, ніж інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, постійно зростаюче використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг формують потужний позитивний цикл. Крім того, оскільки ефір протягом тривалого часу не виправдав очікувань, все ще є потенційні покупці, які чекають на можливість на позабіржовому ринку.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними ризиками

Розблокування токенів продовжуватиме чинити тиск на цінову динаміку. У умовах недостатньої ліквідності постійний тиск на продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Ось чому я вважаю, що токени з переоцінкою на централізованих біржах мають погані перспективи в майбутньому. Особливо токени екосистеми Cosmos, які через свою структуру винагород валідаторів стикаються з постійним тиском на продаж.

4. Структурні переваги та обмеження MeMe币

У поточному середовищі MeMe-валюта має певні структурні переваги: відсутність ризикових інвестицій, тиск на розблокування, справедливий випуск, повністю заснований на увазі. Це чисто механізм спекуляцій, подібний до ранніх циклів шифрування.

Однак я вважаю, що цей етап завершується. Деякі події генерації токенів та запуск певних монет стали ознакою піку інтересу до MeMe монети. Після цього інтерес до MeMe монети почав згасати. Навіть під час відновлення в квітні, деякі публічні блокчейни показали результати гірші, ніж ефір, що свідчить про те, що коли імпульс MeMe монети зменшується, нові покупки зменшаться.

Деякі монети MeMe можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, які стали популярними завдяки впливовим особам поза криптосоціальними мережами, такими як платформи коротких відео або соціальні мережі для зображень. Це все ще може призвести до асиметричного ефекту багатства. Але епоха, коли милі образи токенів вважалися інвестиційними можливостями, минула. Лише ті монети MeMe, які мають потужний наратив та широке визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.

іронічно, втома від токенів, що підтримують венчурний капітал, відкрила двері для справедливих запусків проектів Web2/3, які можуть стати джерелом наступної хвилі створення багатства.

5. Майбутні тенденції ринку

Якщо MeMe монета більше не є основною можливістю, то якою буде наступна гаряча тема?

Моя думка полягає в тому, що інтеграція штучного інтелекту та шифрування.

Якщо ви стежите за моїми оновленнями, ви помітите, що більшість моїх операцій у цей період — після того, як я раніше взяв участь у деяких публічних ланцюгах та токенах, підтримуваних венчурним капіталом — в основному зосереджені на MeMe монетах та сфері AI.

Подібно до бурхливого періоду децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, що базуються на практичності, тихо будуються в цьому ведмежому ринку. Ми вже побачили деякі проекти, що з'явилися на ланцюгу.

Зі зменшенням прибутковості MeMe монети, увага ринку природно перенесеться на нові наративи. ШІ завдяки своїй чіткій практичності дуже підходить для того, щоб стати наступним фокусом.

Багато проектів, що поєднують AI та шифрування, використовують режим справедливого запуску, що відображає успішний досвід деяких раніше згаданих проектів.

Ось чому я витрачаю час на дослідження та попереднє розміщення в цій сфері під час спокійного періоду на ринку. Хоча зараз не обов'язково поспішати з формуванням усієї позиції, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера буде містити найбільші асиметричні можливості.